Một số memecoin có giá trị beta cao đối với Layer 1 (L1), đây là một đặc điểm mà chúng tôi coi trọng. Nói đơn giản, việc phân bổ hợp lý một số memecoin như đồng tiền văn hóa trong hệ sinh thái Solana có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần phải sử dụng đòn bẩy thực tế, đồng thời tránh được rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi giá trị beta 30 ngày vượt quá giá trị beta 90 ngày trong 30 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lời trung bình trong 30 ngày và 60 ngày của đồng văn hóa này lần lượt là 124% và 413%( với trung vị lần lượt là 45% và 57%).
Từ biểu đồ giá có thể thấy rằng sự thay đổi trong mô hình ưa rủi ro thường diễn ra nhanh chóng, đồng tiền văn hóa này đã vượt trội hơn SOL trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào ở thời điểm chuyển mình đúng.
Sự bùng nổ của đồng tiền văn hóa này thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của đồng tiền văn hóa như sau:
Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%, trung vị 14%
Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%, trung vị 11%
Lợi nhuận trung bình 512% trong 60 ngày, trung vị 27%
Khoảng 1/3 trường hợp, đồng văn hóa này thực tế đang giảm, điều này cho thấy hiệu suất của SOL không đảm bảo đồng văn hóa này sẽ có hiệu suất xuất sắc.
Phân tích tương quan
Đồng tiền văn hóa này thường có mối liên hệ chặt chẽ với SOL. Tuy nhiên, trong những khoảng thời gian mà đồng tiền văn hóa này hoạt động tốt như Q4 năm 2023, Q1 năm 2024, Q4 và tháng 4 năm nay, mối liên hệ này thường có xu hướng suy yếu.
( Tóm tắt điểm chính
Đồng văn hóa này có giá trị beta cao đối với SOL trong các khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, với giá trị beta cao hơn về mặt lợi nhuận tuyệt đối.
Chúng tôi coi đồng tiền văn hóa này như một cược đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý mà đòn bẩy mang lại.
Phân tích này cũng áp dụng cho các đồng memecoins "blue-chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1, chẳng hạn như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu chất lượng tương đối và niềm tin của cơ sở người nắm giữ. Chúng tôi đã so sánh một số memecoins "blue-chip" hàng đầu để phát hiện những giá trị bất thường.
) Token tăng trưởng người nắm giữ ###90 ngày###
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ Token phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan tỏa gần đây của Token.
( trung vị và trung bình nắm giữ
Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu về niềm tin của các chủ sở hữu Token trung bình và trung vị. Một số cộng đồng memecoin quản lý khá tập trung, vì vậy lượng nắm giữ trung vị của các Token này thấp, do có nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
) Phân tích số tiền nắm giữ
Tỷ lệ người nắm giữ > $1000: phản ánh sự quan tâm và niềm tin của cơ sở người nắm giữ
Tỷ lệ người nắm giữ > $100k: phản ánh sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với Token.
Phân tích cá voi
Tỷ lệ giữ của cá voi: Đo lường niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất
Dòng chảy ròng vào/ra của DEX lớn: Tìm hiểu liệu các nhà đầu tư lớn nhất đang mua thêm hay rút khỏi dự án.
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến:
Các memecoin có tính thanh khoản dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý trên nền tảng giao dịch chính
Đánh giá cộng đồng và niềm tin
Chúng tôi đánh giá cộng đồng và niềm tin của memecoin thông qua các khía cạnh sau:
Sở thích của đối tượng tiềm năng
Câu chuyện hấp dẫn và khẩu hiệu cộng đồng
Dấu hiệu của niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về cộng đồng
Khả năng lãnh đạo và cảm giác phối hợp
Mức độ hòa nhập văn hóa
Chiến lược quảng bá trên mạng xã hội
Đánh giá giá trị công bằng
Chúng tôi chủ yếu đánh giá giá trị hợp lý thông qua việc thực hiện mối quan hệ giữa giá trị và giá trị thị trường ### tỷ lệ MVRV ###. Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, có thể cho thấy gần đến đáy cục bộ.
Phân tích động năng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản, chúng tôi đánh giá động lực thông qua các chỉ số sau:
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Đường trung bình động
Xu hướng tìm kiếm Google
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Memecoins rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản. Môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý chấp nhận rủi ro trở lại, là chìa khóa để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Khung đầu tư memecoins của chúng tôi bao gồm:
Phân tích đặc điểm beta cao của memecoins
Đánh giá "cơ bản" phản ánh của dữ liệu trên chuỗi
Sử dụng các chỉ số như MVRV để đo lường "giá trị công bằng"
Dựa trên môi trường vĩ mô và các chỉ số động lực để xác định thời điểm mua vào
Sử dụng chỉ số động năng và RSI để xác định thời điểm bán
Mặc dù khung này không thể đảm bảo thành công 100%, nhưng nó nên giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và kiểm soát rủi ro tốt hơn trong thị trường memecoins.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược đầu tư Memecoin toàn diện: Phân tích Beta cao, dữ liệu on-chain và môi trường vĩ mô
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins
Tại sao chọn Memecoins?
Giá trị Beta cao
Một số memecoin có giá trị beta cao đối với Layer 1 (L1), đây là một đặc điểm mà chúng tôi coi trọng. Nói đơn giản, việc phân bổ hợp lý một số memecoin như đồng tiền văn hóa trong hệ sinh thái Solana có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần phải sử dụng đòn bẩy thực tế, đồng thời tránh được rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi giá trị beta 30 ngày vượt quá giá trị beta 90 ngày trong 30 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lời trung bình trong 30 ngày và 60 ngày của đồng văn hóa này lần lượt là 124% và 413%( với trung vị lần lượt là 45% và 57%).
Từ biểu đồ giá có thể thấy rằng sự thay đổi trong mô hình ưa rủi ro thường diễn ra nhanh chóng, đồng tiền văn hóa này đã vượt trội hơn SOL trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào ở thời điểm chuyển mình đúng.
Sự bùng nổ của đồng tiền văn hóa này thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của đồng tiền văn hóa như sau:
Khoảng 1/3 trường hợp, đồng văn hóa này thực tế đang giảm, điều này cho thấy hiệu suất của SOL không đảm bảo đồng văn hóa này sẽ có hiệu suất xuất sắc.
Phân tích tương quan
Đồng tiền văn hóa này thường có mối liên hệ chặt chẽ với SOL. Tuy nhiên, trong những khoảng thời gian mà đồng tiền văn hóa này hoạt động tốt như Q4 năm 2023, Q1 năm 2024, Q4 và tháng 4 năm nay, mối liên hệ này thường có xu hướng suy yếu.
( Tóm tắt điểm chính
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu chất lượng tương đối và niềm tin của cơ sở người nắm giữ. Chúng tôi đã so sánh một số memecoins "blue-chip" hàng đầu để phát hiện những giá trị bất thường.
) Token tăng trưởng người nắm giữ ###90 ngày###
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ Token phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan tỏa gần đây của Token.
( trung vị và trung bình nắm giữ
Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu về niềm tin của các chủ sở hữu Token trung bình và trung vị. Một số cộng đồng memecoin quản lý khá tập trung, vì vậy lượng nắm giữ trung vị của các Token này thấp, do có nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
) Phân tích số tiền nắm giữ
Phân tích cá voi
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến:
Đánh giá cộng đồng và niềm tin
Chúng tôi đánh giá cộng đồng và niềm tin của memecoin thông qua các khía cạnh sau:
Đánh giá giá trị công bằng
Chúng tôi chủ yếu đánh giá giá trị hợp lý thông qua việc thực hiện mối quan hệ giữa giá trị và giá trị thị trường ### tỷ lệ MVRV ###. Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, có thể cho thấy gần đến đáy cục bộ.
Phân tích động năng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản, chúng tôi đánh giá động lực thông qua các chỉ số sau:
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Memecoins rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản. Môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý chấp nhận rủi ro trở lại, là chìa khóa để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Khung đầu tư memecoins của chúng tôi bao gồm:
Mặc dù khung này không thể đảm bảo thành công 100%, nhưng nó nên giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và kiểm soát rủi ro tốt hơn trong thị trường memecoins.