Chứng khoán Mỹ mở cửa, chỉ số Dow Jones giảm hơn 500 điểm, lãi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, vàng đạt mức cao kỷ lục, Bitcoin liên kết với chứng khoán Mỹ rơi vào điều chỉnh.
Vào thứ Ba (ngày 3 tháng 9), thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa với mức giảm mạnh, chỉ số Dow Jones giảm hơn 500 điểm, cả ba chỉ số chính đều giảm hơn 1%. Thị trường lo ngại về triển vọng chính sách thuế quan và mối quan hệ căng thẳng giữa Trump và Cục Dự trữ Liên bang (FED), tâm lý tránh rủi ro đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu tăng vọt, vàng đạt mức cao kỷ lục 3508 USD / ounce. Tài sản tiền điện tử liên kết với thị trường chứng khoán Mỹ, Bitcoin chịu áp lực dưới mức kháng cự 110,000 USD, nhưng dữ liệu on-chain cho thấy việc điều chỉnh hiện tại là một sự điều chỉnh lành mạnh trong thị trường tăng, và đã gần đạt trạng thái Bán quá mức, xu hướng tăng dài hạn vẫn không thay đổi.
Chứng khoán Mỹ đồng loạt bán phá giá lớn, lo ngại về thuế quan và tranh chấp với Cục Dự trữ Liên bang (FED) gây ra sự hoảng loạn
Phố Wall mở đầu tuần giao dịch ngắn ngày trong lễ Lao động với một đợt bán phá giá lớn. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm mạnh hơn 500 điểm khi mở cửa, giảm 1,1%; chỉ số S&P 500 giảm 1,2%; chỉ số tổng hợp Nasdaq chủ yếu do các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường, giảm khoảng 1,4%, tiếp tục xu hướng yếu kém từ cuối tuần trước. Đợt bán phá giá lớn này chủ yếu xuất phát từ hai yếu tố không chắc chắn: Thứ nhất, tòa phúc thẩm liên bang xác định hầu hết "thuế đối ứng" mà chính quyền Trump trước đây thực hiện là vi hiến, vấn đề này có thể được kháng cáo lên Tòa án Tối cao, thị trường đang theo dõi sát sao "Kế hoạch B" mà chính quyền Trump tuyên bố có; Thứ hai, cuộc tranh cãi công khai giữa Tổng thống Trump và Cục Dự trữ Liên bang (FED) gia tăng, thị trường lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương, đặc biệt là theo dõi sự tiến triển của quyết định liên quan đến việc "bãi nhiệm" ủy viên Lisa Cook của Cục Dự trữ Liên bang.
Tài sản trú ẩn sôi động: Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh, vàng lập kỷ lục mới
Cảm xúc tìm nơi ẩn náu gia tăng mạnh mẽ đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào các tài sản trú ẩn truyền thống. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng vọt lên 4.98%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn kỳ hạn 10 năm cũng leo lên khoảng 4.3%. Trong khi đó, giá vàng đã bùng nổ mạnh mẽ, đạt mức cao kỷ lục 3508 USD mỗi ounce, vượt qua mức cao trước đó vào tháng 4 năm nay. Sự tăng giá mạnh mẽ của vàng xuất phát từ việc thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng về việc giảm lãi suất. Sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell ám chỉ khả năng giảm lãi suất tại hội nghị Jackson Hole vào tháng 8, kỳ vọng giảm lãi suất trong tháng 9 đã tăng đáng kể.
Bitcoin liên kết với thị trường truyền thống rơi vào điều chỉnh, dữ liệu on-chain tiết lộ thị trường tăng chưa thay đổi
(Giá BTC giảm từ mức cao lịch sử | Nguồn: CryptoQuant)
Thị trường tài sản tiền điện tử và thị trường truyền thống có sự liên kết chặt chẽ. Giá Bitcoin đang vật lộn dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 110,000 USD, trong khi Ethereum cũng đã điều chỉnh lại mức tăng gần đây, mặc dù xu hướng doanh nghiệp dự trữ tài sản tiền điện tử vẫn đang gia tăng. Tuy nhiên, phân tích dữ liệu on-chain cho thấy lần điều chỉnh này thực sự lành mạnh. Nhà phân tích CryptoQuant, Darkfost, chỉ ra rằng kể từ khi đạt mức cao lịch sử 123,000 USD, Bitcoin đã điều chỉnh khoảng 12% trong vòng hai tuần, hoàn toàn nằm trong phạm vi điều chỉnh bình thường trong lịch sử. Ông nhấn mạnh rằng kể từ khi vượt qua mức cao trước đó vào tháng 3 năm 2024, Bitcoin đã có sự điều chỉnh sâu tới 28%, và xu hướng hiện tại không có gì bất thường, cấu trúc thị trường tăng có khả năng tiếp tục.
Bitcoin tiến gần đến vùng bán quá mức, mức kháng cự quan trọng trở thành điểm đột phá
Nhiều chỉ số cho thấy Bitcoin đang gần đến trạng thái bán quá mức, giá liên tục nhận được hỗ trợ quanh mức 107,000 USD mà không bị giảm hiệu quả. Nhà đầu tư định lượng Frank chỉ ra: "Băng Bollinger của MVRV cho người nắm giữ ngắn hạn đã chính thức phát đi tín hiệu bán quá mức." Tín hiệu này chỉ xuất hiện ba lần trong hai năm qua: lần đầu tiên là trong thời gian thanh lý giao dịch chênh lệch yên Nhật vào tháng 8 năm 2024, lần thứ hai là khi cuộc chiến thuế của Mỹ leo thang vào tháng 4 năm nay, và lần thứ ba chính là lần điều chỉnh lần này. Nhà phân tích tiền điện tử Bitcoin Vector đánh giá, 110,000 USD đã trở thành mức kháng cự mạnh trong điều chỉnh hiện tại, khiến Bitcoin rơi vào trạng thái dao động trong khoảng. Ông cho rằng áp lực giảm đang giảm bớt, nếu giá đóng cửa hàng ngày có thể vượt qua 111,000 USD, động lực tăng sẽ có khả năng trở lại.
Tâm điểm thị trường tuần này: Báo cáo việc làm phi nông nghiệp định hình thị trường
Trong lịch trình giao dịch ngắn ngủi của tuần này, tâm điểm thị trường hoàn toàn chuyển hướng sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 8 sẽ được công bố vào thứ Sáu. Trước đó, các nhà đầu tư còn phải tiêu hóa một loạt dữ liệu quan trọng như PMI ngành sản xuất, số lượng việc làm JOLTS và dữ liệu việc làm tư nhân ADP. Những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến kỳ vọng của thị trường về quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp tháng 9, từ đó quyết định xu hướng tiếp theo của thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và tài sản tiền điện tử.
Kết luận
Thị trường rơi vào chế độ trú ẩn dưới sự đe dọa kép từ lo ngại về cuộc chiến thuế quan và tính độc lập của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED), các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và trái phiếu chính phủ được hưởng lợi, trong khi các tài sản rủi ro như chứng khoán Mỹ và tài sản tiền điện tử đồng loạt chịu áp lực. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản trên chuỗi của Bitcoin vẫn còn khỏe mạnh, đợt pullback hiện tại được coi là hiện tượng bình thường trong thị trường tăng và cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn. Tất cả mọi ánh mắt đều hướng về báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, đây có thể là điểm chuyển biến quan trọng quyết định tâm lý thị trường trong quý III.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chứng khoán Mỹ mở cửa, chỉ số Dow Jones giảm hơn 500 điểm, lãi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, vàng đạt mức cao kỷ lục, Bitcoin liên kết với chứng khoán Mỹ rơi vào điều chỉnh.
Vào thứ Ba (ngày 3 tháng 9), thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa với mức giảm mạnh, chỉ số Dow Jones giảm hơn 500 điểm, cả ba chỉ số chính đều giảm hơn 1%. Thị trường lo ngại về triển vọng chính sách thuế quan và mối quan hệ căng thẳng giữa Trump và Cục Dự trữ Liên bang (FED), tâm lý tránh rủi ro đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu tăng vọt, vàng đạt mức cao kỷ lục 3508 USD / ounce. Tài sản tiền điện tử liên kết với thị trường chứng khoán Mỹ, Bitcoin chịu áp lực dưới mức kháng cự 110,000 USD, nhưng dữ liệu on-chain cho thấy việc điều chỉnh hiện tại là một sự điều chỉnh lành mạnh trong thị trường tăng, và đã gần đạt trạng thái Bán quá mức, xu hướng tăng dài hạn vẫn không thay đổi.
Chứng khoán Mỹ đồng loạt bán phá giá lớn, lo ngại về thuế quan và tranh chấp với Cục Dự trữ Liên bang (FED) gây ra sự hoảng loạn
Phố Wall mở đầu tuần giao dịch ngắn ngày trong lễ Lao động với một đợt bán phá giá lớn. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm mạnh hơn 500 điểm khi mở cửa, giảm 1,1%; chỉ số S&P 500 giảm 1,2%; chỉ số tổng hợp Nasdaq chủ yếu do các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường, giảm khoảng 1,4%, tiếp tục xu hướng yếu kém từ cuối tuần trước. Đợt bán phá giá lớn này chủ yếu xuất phát từ hai yếu tố không chắc chắn: Thứ nhất, tòa phúc thẩm liên bang xác định hầu hết "thuế đối ứng" mà chính quyền Trump trước đây thực hiện là vi hiến, vấn đề này có thể được kháng cáo lên Tòa án Tối cao, thị trường đang theo dõi sát sao "Kế hoạch B" mà chính quyền Trump tuyên bố có; Thứ hai, cuộc tranh cãi công khai giữa Tổng thống Trump và Cục Dự trữ Liên bang (FED) gia tăng, thị trường lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương, đặc biệt là theo dõi sự tiến triển của quyết định liên quan đến việc "bãi nhiệm" ủy viên Lisa Cook của Cục Dự trữ Liên bang.
Tài sản trú ẩn sôi động: Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh, vàng lập kỷ lục mới
Cảm xúc tìm nơi ẩn náu gia tăng mạnh mẽ đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào các tài sản trú ẩn truyền thống. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng vọt lên 4.98%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn kỳ hạn 10 năm cũng leo lên khoảng 4.3%. Trong khi đó, giá vàng đã bùng nổ mạnh mẽ, đạt mức cao kỷ lục 3508 USD mỗi ounce, vượt qua mức cao trước đó vào tháng 4 năm nay. Sự tăng giá mạnh mẽ của vàng xuất phát từ việc thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng về việc giảm lãi suất. Sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell ám chỉ khả năng giảm lãi suất tại hội nghị Jackson Hole vào tháng 8, kỳ vọng giảm lãi suất trong tháng 9 đã tăng đáng kể.
Bitcoin liên kết với thị trường truyền thống rơi vào điều chỉnh, dữ liệu on-chain tiết lộ thị trường tăng chưa thay đổi
(Giá BTC giảm từ mức cao lịch sử | Nguồn: CryptoQuant)
Thị trường tài sản tiền điện tử và thị trường truyền thống có sự liên kết chặt chẽ. Giá Bitcoin đang vật lộn dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 110,000 USD, trong khi Ethereum cũng đã điều chỉnh lại mức tăng gần đây, mặc dù xu hướng doanh nghiệp dự trữ tài sản tiền điện tử vẫn đang gia tăng. Tuy nhiên, phân tích dữ liệu on-chain cho thấy lần điều chỉnh này thực sự lành mạnh. Nhà phân tích CryptoQuant, Darkfost, chỉ ra rằng kể từ khi đạt mức cao lịch sử 123,000 USD, Bitcoin đã điều chỉnh khoảng 12% trong vòng hai tuần, hoàn toàn nằm trong phạm vi điều chỉnh bình thường trong lịch sử. Ông nhấn mạnh rằng kể từ khi vượt qua mức cao trước đó vào tháng 3 năm 2024, Bitcoin đã có sự điều chỉnh sâu tới 28%, và xu hướng hiện tại không có gì bất thường, cấu trúc thị trường tăng có khả năng tiếp tục.
Bitcoin tiến gần đến vùng bán quá mức, mức kháng cự quan trọng trở thành điểm đột phá
Nhiều chỉ số cho thấy Bitcoin đang gần đến trạng thái bán quá mức, giá liên tục nhận được hỗ trợ quanh mức 107,000 USD mà không bị giảm hiệu quả. Nhà đầu tư định lượng Frank chỉ ra: "Băng Bollinger của MVRV cho người nắm giữ ngắn hạn đã chính thức phát đi tín hiệu bán quá mức." Tín hiệu này chỉ xuất hiện ba lần trong hai năm qua: lần đầu tiên là trong thời gian thanh lý giao dịch chênh lệch yên Nhật vào tháng 8 năm 2024, lần thứ hai là khi cuộc chiến thuế của Mỹ leo thang vào tháng 4 năm nay, và lần thứ ba chính là lần điều chỉnh lần này. Nhà phân tích tiền điện tử Bitcoin Vector đánh giá, 110,000 USD đã trở thành mức kháng cự mạnh trong điều chỉnh hiện tại, khiến Bitcoin rơi vào trạng thái dao động trong khoảng. Ông cho rằng áp lực giảm đang giảm bớt, nếu giá đóng cửa hàng ngày có thể vượt qua 111,000 USD, động lực tăng sẽ có khả năng trở lại.
Tâm điểm thị trường tuần này: Báo cáo việc làm phi nông nghiệp định hình thị trường
Trong lịch trình giao dịch ngắn ngủi của tuần này, tâm điểm thị trường hoàn toàn chuyển hướng sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 8 sẽ được công bố vào thứ Sáu. Trước đó, các nhà đầu tư còn phải tiêu hóa một loạt dữ liệu quan trọng như PMI ngành sản xuất, số lượng việc làm JOLTS và dữ liệu việc làm tư nhân ADP. Những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến kỳ vọng của thị trường về quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp tháng 9, từ đó quyết định xu hướng tiếp theo của thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và tài sản tiền điện tử.
Kết luận
Thị trường rơi vào chế độ trú ẩn dưới sự đe dọa kép từ lo ngại về cuộc chiến thuế quan và tính độc lập của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED), các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và trái phiếu chính phủ được hưởng lợi, trong khi các tài sản rủi ro như chứng khoán Mỹ và tài sản tiền điện tử đồng loạt chịu áp lực. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản trên chuỗi của Bitcoin vẫn còn khỏe mạnh, đợt pullback hiện tại được coi là hiện tượng bình thường trong thị trường tăng và cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn. Tất cả mọi ánh mắt đều hướng về báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, đây có thể là điểm chuyển biến quan trọng quyết định tâm lý thị trường trong quý III.