13 công ty khai thác Bitcoin niêm yết tại Mỹ đạt vốn hóa thị trường vượt 39 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Các nhà chơi hàng đầu chuyển sang kinh doanh AI tìm kiếm điểm tăng trưởng mới.
Báo cáo mới nhất của JPMorgan cho thấy, tổng vốn hóa thị trường của 13 công ty khai thác Bitcoin niêm yết tại Mỹ trong tháng 8 đã vượt qua 39 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử, nhưng môi trường ngành khai thác ngày càng khắc nghiệt. Sau khi giảm một nửa phần thưởng khai thác từ 6.25 đồng xuống 3.125 đồng Bitcoin vào năm ngoái (2024), ngay cả khi giá coin tăng lên, khả năng sinh lời của người khai thác vẫn bị ảnh hưởng, thúc đẩy các công ty khai thác hàng đầu như Hut 8, Core Scientific chuyển sang các nguồn thu nhập mới như tính toán hiệu suất cao AI. Bitcoin hiện đang ở mức 111,285 USD, mặc dù trong 24 giờ đã tăng 2% nhưng vẫn giảm 10% so với mức cao lịch sử tháng trước là 124,285 USD. Người khai thác đang đối mặt với thách thức công nghệ trong việc chuyển đổi, cần cải tạo hệ thống tản nhiệt để đáp ứng các yêu cầu cao hơn của trung tâm dữ liệu AI.
Giá trị vốn hóa thị trường của các công ty khai thác niêm yết đạt mức cao kỷ lục nhưng khả năng sinh lợi từ khai thác vẫn tiếp tục giảm
Các nhà phân tích của JPMorgan đã chỉ ra trong báo cáo hôm thứ Ba rằng tổng vốn hóa thị trường của 13 công ty khai thác niêm yết tại Mỹ đã vượt qua 39 tỷ USD trong tháng 8, lập kỷ lục lịch sử. Các công ty khai thác mà ngân hàng theo dõi bao gồm Hut 8, Core Scientific, TeraWulf, IREN và Riot, là những công ty niêm yết trên sàn giao dịch. Mặc dù vốn hóa thị trường đạt mức cao kỷ lục, nhưng khả năng sinh lời từ khai thác đã giảm so với tháng 7, do sức mạnh mạng đạt mức cao nhất lịch sử và giá coin giảm gần mức hiện tại. Khai thác Bitcoin ngày càng trở nên khó khăn và tốn kém, kể từ khi giảm một nửa phần thưởng khai thác từ 6.25 Bit xuống 3.125 Bit vào năm ngoái, lợi nhuận liên tục giảm. Những xu hướng này làm tổn hại đến khả năng sinh lời, ngay cả khi giá Bitcoin tăng lên, khiến người khai thác tìm kiếm các nguồn thu nhập mới.
Doanh nghiệp khai thác chuyển đổi AI Tính toán hiệu suất cao Thách thức và cơ hội đồng hành
Người khai thác thường phải bán coin hoặc tham gia vào các ngành khác - như tính toán hiệu suất cao trong trí tuệ nhân tạo - để trang trải chi phí hoạt động. Nhưng các chuyên gia cho biết với Decrypt, việc chuyển đổi sang trung tâm dữ liệu AI là khó khăn, cần hệ thống điều hòa, thông gió và làm mát phức tạp hơn so với khai thác Bitcoin. Dù vậy, một số công ty khai thác đã công bố kế hoạch chuyển đổi, Hut 8 đã tiết lộ kế hoạch phát triển 1.53 GW công suất mới tại bốn địa điểm ở Mỹ vào tháng trước. Công ty cho biết các địa điểm mới sẽ cung cấp năng lượng cho các mục đích không khai thác. Giám đốc tài chính của Hive Digital Technologies (HIVE), Darcy Daubaras, cho biết công ty "kết hợp mô hình kinh doanh kép giữa khai thác Bitcoin và tính toán hiệu suất cao" nhằm hưởng lợi từ "hai ngành số đang phát triển nhanh chóng."
Giá Bitcoin giữ vững 110.000 USD Nhu cầu từ các tổ chức hỗ trợ xu hướng dài hạn
Bitcoin gần đây giao dịch ở mức 111,285 USD, tăng 2% trong 24 giờ qua. BTC đã giảm hơn 10% sau khi đạt mức cao kỷ lục 124,285 USD trước đó. Vào ngày 2 tháng 9, Bitcoin đã vượt qua 111,000 USD, nhờ áp lực mua lớn và sự thanh lý short từ các sàn giao dịch lớn. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy chỉ trong bốn giờ, gần 60 triệu USD cược giảm giá đã bị thanh lý, cho thấy cường độ động lực hiện tại. Nhà phân tích tiền điện tử Donald Dean chỉ ra rằng Bitcoin đang "tăng từ mức hỗ trợ", xác định 118,000 USD là điểm kiểm tra tiếp theo và 131,000 USD là mục tiêu dài hạn. Quan điểm của Dean được hỗ trợ bởi phân tích khối lượng giao dịch, công nghệ này làm nổi bật các khu vực hoạt động giao dịch lịch sử mạnh mẽ. Theo nghiên cứu năm 2023 từ Tạp chí Kinh tế Tài chính, việc bao gồm dữ liệu khối lượng cải thiện dự đoán tiền điện tử ngắn hạn tới 15%.
Các tổ chức tiếp tục gia tăng nắm giữ, khối lượng nắm giữ Strategy đạt 63.65 triệu BTC
Sự tham gia của các tổ chức vẫn là yếu tố dẫn dắt tin tức Bitcoin hôm nay. Gã khổng lồ phần mềm Strategy (trước đây là MicroStrategy) công bố mua mới 4,048 BTC trị giá 4.493 triệu USD, với giá trung bình 110,981 USD. Theo tài liệu từ SEC, công ty hiện kiểm soát 636,505 BTC, tổng chi phí gần 47 tỷ USD. Lần mua sắm mới nhất này được hỗ trợ bởi một loạt các đợt phát hành cổ phiếu thị trường với tổng cộng 4.718 triệu USD. Hành động này phản ánh sự gia tăng trong việc áp dụng tài chính doanh nghiệp, các công ty khác như Mingsheng Group (4.83 triệu USD) và KindlyMD (6.79 triệu USD) cũng đã công bố việc gia tăng nắm giữ Bitcoin lớn trong vài tuần qua. Nếu được đưa vào chỉ số S&P 500, Strategy có thể thu hút hàng tỷ USD dòng vốn thụ động, sẽ làm cho Bitcoin trở nên sâu sắc hơn trong thị trường cổ phiếu chính thống.
Rủi ro và cơ hội đồng tồn tại Biến động lịch sử tháng Chín có thể mang đến thử thách
Mặc dù mục tiêu của những người đầu cơ là giá Bitcoin vượt qua 118,000 USD, các chuyên gia cảnh báo rằng có thể xảy ra biến động vào tháng 9. Dữ liệu lịch sử cho thấy tuần thứ ba của tháng này thường có hiệu suất kém, làm tăng thêm sắc thái thận trọng cho tâm lý lạc quan. Nhà phân tích tiền điện tử Marcus Corvinus mô tả thị trường đang ở "thời điểm quan trọng", chỉ ra rằng những cây nến giảm mạnh gần đây cho thấy một số người mua có thể mất kiểm soát. "Việc giảm xuống đây có thể xác nhận rằng xu hướng tăng đã kết thúc," ông cho biết, mặc dù những người khác vẫn tin chắc rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên. Mặc dù có những cảnh báo này, việc Bitcoin ngày càng được chấp nhận như một tài sản tài chính của doanh nghiệp và công cụ phòng ngừa lạm phát cho thấy sự lạc quan dài hạn. Các nhà đầu tư tổ chức ngày càng bị thu hút bởi mạng lưới Lightning của Bitcoin và nâng cấp Taproot, những cải tiến này nâng cao khả năng mở rộng và hiệu quả giao dịch.
Kết luận
Các công ty khai thác Bitcoin đang tích cực tìm kiếm chuyển đổi giữa nghịch lý giá trị vốn hóa thị trường đạt đỉnh mới và khả năng sinh lợi giảm sút, tính toán hiệu suất AI trở thành hướng đi mới có tiềm năng nhất. Mặc dù những thách thức công nghệ là đáng kể, nhưng sự bố trí tiên phong của các doanh nghiệp như Hut 8 có thể mở ra một đường tăng trưởng thứ hai cho ngành. Giá Bitcoin duy trì sự kiên cường dưới sự hỗ trợ từ việc các tổ chức tiếp tục tăng cường nắm giữ và dòng vốn ETF, tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ quan trọng 110.000 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến những rủi ro tiềm ẩn do quy luật biến động lịch sử tháng 9 mang lại, nhưng về lâu dài, sự kiện giảm một nửa và xu hướng phân bổ tài chính doanh nghiệp vẫn tạo thành nền tảng cơ bản mạnh mẽ. Sự thành công trong chuyển đổi của người khai thác sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định của sức mạnh tính toán mạng, từ đó ảnh hưởng đến an ninh và nền tảng giá trị của mạng Bitcoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 công ty khai thác Bitcoin niêm yết tại Mỹ đạt vốn hóa thị trường vượt 39 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Các nhà chơi hàng đầu chuyển sang kinh doanh AI tìm kiếm điểm tăng trưởng mới.
Báo cáo mới nhất của JPMorgan cho thấy, tổng vốn hóa thị trường của 13 công ty khai thác Bitcoin niêm yết tại Mỹ trong tháng 8 đã vượt qua 39 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử, nhưng môi trường ngành khai thác ngày càng khắc nghiệt. Sau khi giảm một nửa phần thưởng khai thác từ 6.25 đồng xuống 3.125 đồng Bitcoin vào năm ngoái (2024), ngay cả khi giá coin tăng lên, khả năng sinh lời của người khai thác vẫn bị ảnh hưởng, thúc đẩy các công ty khai thác hàng đầu như Hut 8, Core Scientific chuyển sang các nguồn thu nhập mới như tính toán hiệu suất cao AI. Bitcoin hiện đang ở mức 111,285 USD, mặc dù trong 24 giờ đã tăng 2% nhưng vẫn giảm 10% so với mức cao lịch sử tháng trước là 124,285 USD. Người khai thác đang đối mặt với thách thức công nghệ trong việc chuyển đổi, cần cải tạo hệ thống tản nhiệt để đáp ứng các yêu cầu cao hơn của trung tâm dữ liệu AI.
Giá trị vốn hóa thị trường của các công ty khai thác niêm yết đạt mức cao kỷ lục nhưng khả năng sinh lợi từ khai thác vẫn tiếp tục giảm
Các nhà phân tích của JPMorgan đã chỉ ra trong báo cáo hôm thứ Ba rằng tổng vốn hóa thị trường của 13 công ty khai thác niêm yết tại Mỹ đã vượt qua 39 tỷ USD trong tháng 8, lập kỷ lục lịch sử. Các công ty khai thác mà ngân hàng theo dõi bao gồm Hut 8, Core Scientific, TeraWulf, IREN và Riot, là những công ty niêm yết trên sàn giao dịch. Mặc dù vốn hóa thị trường đạt mức cao kỷ lục, nhưng khả năng sinh lời từ khai thác đã giảm so với tháng 7, do sức mạnh mạng đạt mức cao nhất lịch sử và giá coin giảm gần mức hiện tại. Khai thác Bitcoin ngày càng trở nên khó khăn và tốn kém, kể từ khi giảm một nửa phần thưởng khai thác từ 6.25 Bit xuống 3.125 Bit vào năm ngoái, lợi nhuận liên tục giảm. Những xu hướng này làm tổn hại đến khả năng sinh lời, ngay cả khi giá Bitcoin tăng lên, khiến người khai thác tìm kiếm các nguồn thu nhập mới.
Doanh nghiệp khai thác chuyển đổi AI Tính toán hiệu suất cao Thách thức và cơ hội đồng hành
Người khai thác thường phải bán coin hoặc tham gia vào các ngành khác - như tính toán hiệu suất cao trong trí tuệ nhân tạo - để trang trải chi phí hoạt động. Nhưng các chuyên gia cho biết với Decrypt, việc chuyển đổi sang trung tâm dữ liệu AI là khó khăn, cần hệ thống điều hòa, thông gió và làm mát phức tạp hơn so với khai thác Bitcoin. Dù vậy, một số công ty khai thác đã công bố kế hoạch chuyển đổi, Hut 8 đã tiết lộ kế hoạch phát triển 1.53 GW công suất mới tại bốn địa điểm ở Mỹ vào tháng trước. Công ty cho biết các địa điểm mới sẽ cung cấp năng lượng cho các mục đích không khai thác. Giám đốc tài chính của Hive Digital Technologies (HIVE), Darcy Daubaras, cho biết công ty "kết hợp mô hình kinh doanh kép giữa khai thác Bitcoin và tính toán hiệu suất cao" nhằm hưởng lợi từ "hai ngành số đang phát triển nhanh chóng."
Giá Bitcoin giữ vững 110.000 USD Nhu cầu từ các tổ chức hỗ trợ xu hướng dài hạn
Bitcoin gần đây giao dịch ở mức 111,285 USD, tăng 2% trong 24 giờ qua. BTC đã giảm hơn 10% sau khi đạt mức cao kỷ lục 124,285 USD trước đó. Vào ngày 2 tháng 9, Bitcoin đã vượt qua 111,000 USD, nhờ áp lực mua lớn và sự thanh lý short từ các sàn giao dịch lớn. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy chỉ trong bốn giờ, gần 60 triệu USD cược giảm giá đã bị thanh lý, cho thấy cường độ động lực hiện tại. Nhà phân tích tiền điện tử Donald Dean chỉ ra rằng Bitcoin đang "tăng từ mức hỗ trợ", xác định 118,000 USD là điểm kiểm tra tiếp theo và 131,000 USD là mục tiêu dài hạn. Quan điểm của Dean được hỗ trợ bởi phân tích khối lượng giao dịch, công nghệ này làm nổi bật các khu vực hoạt động giao dịch lịch sử mạnh mẽ. Theo nghiên cứu năm 2023 từ Tạp chí Kinh tế Tài chính, việc bao gồm dữ liệu khối lượng cải thiện dự đoán tiền điện tử ngắn hạn tới 15%.
Các tổ chức tiếp tục gia tăng nắm giữ, khối lượng nắm giữ Strategy đạt 63.65 triệu BTC
Sự tham gia của các tổ chức vẫn là yếu tố dẫn dắt tin tức Bitcoin hôm nay. Gã khổng lồ phần mềm Strategy (trước đây là MicroStrategy) công bố mua mới 4,048 BTC trị giá 4.493 triệu USD, với giá trung bình 110,981 USD. Theo tài liệu từ SEC, công ty hiện kiểm soát 636,505 BTC, tổng chi phí gần 47 tỷ USD. Lần mua sắm mới nhất này được hỗ trợ bởi một loạt các đợt phát hành cổ phiếu thị trường với tổng cộng 4.718 triệu USD. Hành động này phản ánh sự gia tăng trong việc áp dụng tài chính doanh nghiệp, các công ty khác như Mingsheng Group (4.83 triệu USD) và KindlyMD (6.79 triệu USD) cũng đã công bố việc gia tăng nắm giữ Bitcoin lớn trong vài tuần qua. Nếu được đưa vào chỉ số S&P 500, Strategy có thể thu hút hàng tỷ USD dòng vốn thụ động, sẽ làm cho Bitcoin trở nên sâu sắc hơn trong thị trường cổ phiếu chính thống.
Rủi ro và cơ hội đồng tồn tại Biến động lịch sử tháng Chín có thể mang đến thử thách
Mặc dù mục tiêu của những người đầu cơ là giá Bitcoin vượt qua 118,000 USD, các chuyên gia cảnh báo rằng có thể xảy ra biến động vào tháng 9. Dữ liệu lịch sử cho thấy tuần thứ ba của tháng này thường có hiệu suất kém, làm tăng thêm sắc thái thận trọng cho tâm lý lạc quan. Nhà phân tích tiền điện tử Marcus Corvinus mô tả thị trường đang ở "thời điểm quan trọng", chỉ ra rằng những cây nến giảm mạnh gần đây cho thấy một số người mua có thể mất kiểm soát. "Việc giảm xuống đây có thể xác nhận rằng xu hướng tăng đã kết thúc," ông cho biết, mặc dù những người khác vẫn tin chắc rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên. Mặc dù có những cảnh báo này, việc Bitcoin ngày càng được chấp nhận như một tài sản tài chính của doanh nghiệp và công cụ phòng ngừa lạm phát cho thấy sự lạc quan dài hạn. Các nhà đầu tư tổ chức ngày càng bị thu hút bởi mạng lưới Lightning của Bitcoin và nâng cấp Taproot, những cải tiến này nâng cao khả năng mở rộng và hiệu quả giao dịch.
Kết luận
Các công ty khai thác Bitcoin đang tích cực tìm kiếm chuyển đổi giữa nghịch lý giá trị vốn hóa thị trường đạt đỉnh mới và khả năng sinh lợi giảm sút, tính toán hiệu suất AI trở thành hướng đi mới có tiềm năng nhất. Mặc dù những thách thức công nghệ là đáng kể, nhưng sự bố trí tiên phong của các doanh nghiệp như Hut 8 có thể mở ra một đường tăng trưởng thứ hai cho ngành. Giá Bitcoin duy trì sự kiên cường dưới sự hỗ trợ từ việc các tổ chức tiếp tục tăng cường nắm giữ và dòng vốn ETF, tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ quan trọng 110.000 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến những rủi ro tiềm ẩn do quy luật biến động lịch sử tháng 9 mang lại, nhưng về lâu dài, sự kiện giảm một nửa và xu hướng phân bổ tài chính doanh nghiệp vẫn tạo thành nền tảng cơ bản mạnh mẽ. Sự thành công trong chuyển đổi của người khai thác sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định của sức mạnh tính toán mạng, từ đó ảnh hưởng đến an ninh và nền tảng giá trị của mạng Bitcoin.