Sàn giao dịch Bitcoin dự trữ tăng lên mức cao mới trong nhiều tháng, dữ liệu on-chain cho thấy áp lực bán có thể gia tăng, thị trường Tùy chọn ngụ ý rằng vào cuối tháng 9 sẽ bullish | Dự đoán giá BTC
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, chỉ số dự trữ của các sàn giao dịch Bitcoin gần đây đã tăng đáng kể lên 3.383.000 BTC, đạt mức cao nhất trong nhiều tháng, báo hiệu rằng các nhà đầu tư có thể đang chuyển lượng lớn BTC đến sàn giao dịch để chuẩn bị bán, áp lực bán trong ngắn hạn có thể gia tăng. Mặc dù giá Bitcoin hiện tại là 111,200 USD, tăng 2% trong vòng 24 giờ qua, nhưng sự gia tăng dự trữ và giá bật lại chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch mua thụ động, thiếu hỗ trợ từ các giao dịch mua mạnh. Thị trường tùy chọn cho thấy các nhà giao dịch vẫn lạc quan về việc giá sẽ vượt qua 120,000–140,000 USD vào cuối tháng 9, nhưng đã thực hiện các biện pháp đảm bảo rủi ro cho các nguy cơ giảm giá. Sự chú ý của thị trường tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào thứ Sáu tuần này.
Dự trữ của sàn giao dịch tăng mạnh, có thể báo hiệu áp lực bán trong ngắn hạn tăng lên
Nhà phân tích cộng đồng CryptoQuant Maartunn chỉ ra rằng dự trữ trên sàn giao dịch Bitcoin (Exchange Reserve) vừa kết thúc xu hướng giảm và nhanh chóng bật lại, hiện đạt 3,383,000 BTC, là mức cao nhất trong nhiều tháng qua. Sự gia tăng của chỉ số này thường có nghĩa là các nhà đầu tư đang gửi tài sản vào sàn giao dịch, thường liên quan đến ý định bán, có thể tạo ra tín hiệu giá giảm.
(Nguồn: CryptoQuant)
Trong khi đó, dữ liệu từ Glassnode cho thấy, mặc dù giá gần đây có sự điều chỉnh, hiện chỉ có 9% nguồn cung Bitcoin đang ở trạng thái thua lỗ, với mức thua lỗ trung bình là 10%, thấp hơn nhiều so với đáy của chu kỳ này (trên 25% nguồn cung thua lỗ, thua lỗ tối đa 23%) và thị trường gấu lịch sử (trên 50% nguồn cung thua lỗ, thua lỗ tối đa 78%), cho thấy mức điều chỉnh lần này tương đối nhẹ.
Thị trường sản phẩm phái sinh bố trí thận trọng: Tùy chọn nhìn lên nhưng tăng cường bảo vệ giảm giá
Trong hai ngày qua, giá Bitcoin đã tăng 3%, lên khoảng 110,000 USD, hợp đồng chưa thanh toán tăng 2.35% lên 30 tỷ USD, nhưng dữ liệu từ CoinGlass cho thấy đợt bật lại này chủ yếu được thúc đẩy bởi các lệnh mua thụ động, chứ không phải là việc mua vào mạnh mẽ tích cực.
Giám đốc nghiên cứu Derive Sean Dawson cho biết, thị trường tùy chọn cho thấy xu hướng tăng giá đối với các hợp đồng hết hạn vào ngày 26 tháng 9, với số lượng hợp đồng mở tại các mức giá thực hiện 120.000, 130.000 và 140.000 USD tăng đáng kể. Tuy nhiên, do các nhà tạo lập thị trường đang nắm giữ vị thế Gamma dương tổng thể, nên khi giá tăng sẽ bán để đảm bảo rủi ro, còn khi giá giảm thì cần mua để đảm bảo rủi ro, do đó biến động giá có thể bị kiềm chế.
Hiện tại, độ biến động tiềm tàng trong 30 ngày của Bitcoin giữ ở khoảng 30%, cho thấy thị trường dự đoán giá vẫn sẽ nằm trong khoảng biến động thấp. Tuy nhiên, chỉ số độ nghiêng 25Delta trong một tuần đã tăng từ 6.75 lên 12 chỉ trong một đêm, cho thấy các nhà đầu tư mặc dù dự đoán thị trường tổng thể ổn định, nhưng vẫn tăng cường bảo vệ trước rủi ro giảm giá.
Báo cáo phi nông nghiệp và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trở thành điểm mấu chốt của thị trường
Dawson cho rằng, ngay cả khi dữ liệu phi nông nghiệp có kết quả tích cực, có thể chỉ làm giảm ảnh hưởng giảm giá truyền thống của "tháng chín đỏ", mà khó có thể thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Thị trường hiện tại cơ bản xác định khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo, nhưng nếu cuối cùng không thực hiện việc cắt giảm lãi suất, tâm lý thị trường tháng chín có thể xấu đi hơn nữa.
Kết luận
Dự trữ của sàn giao dịch tăng lên cho thấy áp lực bán ngắn hạn có thể gia tăng, nhưng thị trường tùy chọn vẫn kỳ vọng vào sự đột phá giá vào cuối tháng Chín. Các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), phổ biến sử dụng các công cụ tùy chọn để đảm bảo rủi ro đi xuống. Giá Bitcoin có thể duy trì mức hiện tại và tiếp tục tăng lên hay không sẽ phụ thuộc rất nhiều vào kết quả dữ liệu vĩ mô và sự thay đổi tính thanh khoản của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sàn giao dịch Bitcoin dự trữ tăng lên mức cao mới trong nhiều tháng, dữ liệu on-chain cho thấy áp lực bán có thể gia tăng, thị trường Tùy chọn ngụ ý rằng vào cuối tháng 9 sẽ bullish | Dự đoán giá BTC
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, chỉ số dự trữ của các sàn giao dịch Bitcoin gần đây đã tăng đáng kể lên 3.383.000 BTC, đạt mức cao nhất trong nhiều tháng, báo hiệu rằng các nhà đầu tư có thể đang chuyển lượng lớn BTC đến sàn giao dịch để chuẩn bị bán, áp lực bán trong ngắn hạn có thể gia tăng. Mặc dù giá Bitcoin hiện tại là 111,200 USD, tăng 2% trong vòng 24 giờ qua, nhưng sự gia tăng dự trữ và giá bật lại chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch mua thụ động, thiếu hỗ trợ từ các giao dịch mua mạnh. Thị trường tùy chọn cho thấy các nhà giao dịch vẫn lạc quan về việc giá sẽ vượt qua 120,000–140,000 USD vào cuối tháng 9, nhưng đã thực hiện các biện pháp đảm bảo rủi ro cho các nguy cơ giảm giá. Sự chú ý của thị trường tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào thứ Sáu tuần này.
Dự trữ của sàn giao dịch tăng mạnh, có thể báo hiệu áp lực bán trong ngắn hạn tăng lên
Nhà phân tích cộng đồng CryptoQuant Maartunn chỉ ra rằng dự trữ trên sàn giao dịch Bitcoin (Exchange Reserve) vừa kết thúc xu hướng giảm và nhanh chóng bật lại, hiện đạt 3,383,000 BTC, là mức cao nhất trong nhiều tháng qua. Sự gia tăng của chỉ số này thường có nghĩa là các nhà đầu tư đang gửi tài sản vào sàn giao dịch, thường liên quan đến ý định bán, có thể tạo ra tín hiệu giá giảm.
(Nguồn: CryptoQuant)
Trong khi đó, dữ liệu từ Glassnode cho thấy, mặc dù giá gần đây có sự điều chỉnh, hiện chỉ có 9% nguồn cung Bitcoin đang ở trạng thái thua lỗ, với mức thua lỗ trung bình là 10%, thấp hơn nhiều so với đáy của chu kỳ này (trên 25% nguồn cung thua lỗ, thua lỗ tối đa 23%) và thị trường gấu lịch sử (trên 50% nguồn cung thua lỗ, thua lỗ tối đa 78%), cho thấy mức điều chỉnh lần này tương đối nhẹ.
Thị trường sản phẩm phái sinh bố trí thận trọng: Tùy chọn nhìn lên nhưng tăng cường bảo vệ giảm giá
Trong hai ngày qua, giá Bitcoin đã tăng 3%, lên khoảng 110,000 USD, hợp đồng chưa thanh toán tăng 2.35% lên 30 tỷ USD, nhưng dữ liệu từ CoinGlass cho thấy đợt bật lại này chủ yếu được thúc đẩy bởi các lệnh mua thụ động, chứ không phải là việc mua vào mạnh mẽ tích cực.
Giám đốc nghiên cứu Derive Sean Dawson cho biết, thị trường tùy chọn cho thấy xu hướng tăng giá đối với các hợp đồng hết hạn vào ngày 26 tháng 9, với số lượng hợp đồng mở tại các mức giá thực hiện 120.000, 130.000 và 140.000 USD tăng đáng kể. Tuy nhiên, do các nhà tạo lập thị trường đang nắm giữ vị thế Gamma dương tổng thể, nên khi giá tăng sẽ bán để đảm bảo rủi ro, còn khi giá giảm thì cần mua để đảm bảo rủi ro, do đó biến động giá có thể bị kiềm chế.
Hiện tại, độ biến động tiềm tàng trong 30 ngày của Bitcoin giữ ở khoảng 30%, cho thấy thị trường dự đoán giá vẫn sẽ nằm trong khoảng biến động thấp. Tuy nhiên, chỉ số độ nghiêng 25Delta trong một tuần đã tăng từ 6.75 lên 12 chỉ trong một đêm, cho thấy các nhà đầu tư mặc dù dự đoán thị trường tổng thể ổn định, nhưng vẫn tăng cường bảo vệ trước rủi ro giảm giá.
Báo cáo phi nông nghiệp và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trở thành điểm mấu chốt của thị trường
Dawson cho rằng, ngay cả khi dữ liệu phi nông nghiệp có kết quả tích cực, có thể chỉ làm giảm ảnh hưởng giảm giá truyền thống của "tháng chín đỏ", mà khó có thể thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Thị trường hiện tại cơ bản xác định khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo, nhưng nếu cuối cùng không thực hiện việc cắt giảm lãi suất, tâm lý thị trường tháng chín có thể xấu đi hơn nữa.
Kết luận
Dự trữ của sàn giao dịch tăng lên cho thấy áp lực bán ngắn hạn có thể gia tăng, nhưng thị trường tùy chọn vẫn kỳ vọng vào sự đột phá giá vào cuối tháng Chín. Các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), phổ biến sử dụng các công cụ tùy chọn để đảm bảo rủi ro đi xuống. Giá Bitcoin có thể duy trì mức hiện tại và tiếp tục tăng lên hay không sẽ phụ thuộc rất nhiều vào kết quả dữ liệu vĩ mô và sự thay đổi tính thanh khoản của thị trường.