Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến trên 90% đã thúc đẩy giá vàng lập kỷ lục mới, bạc cũng tăng theo, nhưng áp lực bán từ Cá voi Bitcoin đã khiến giá giảm pullback, nhưng dài hạn vẫn giữ quan điểm bullish.
Nhờ vào xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tháng 9 vượt quá 90% và sự không chắc chắn của thị trường toàn cầu, giá vàng trong phiên giao dịch châu Á đã đạt mức cao kỷ lục, hiện đang ở mức 3,531 USD, trong khi giá bạc cũng tăng lên 40.80 USD. Về mặt kỹ thuật, chỉ số RSI của vàng cho thấy mua quá mức, cho thấy sự điều chỉnh ngắn hạn, mức hỗ trợ ở 3,493 USD; mức kháng cự của bạc là 40.97 USD, xu hướng vẫn thiên về tăng. Gần đây, Bitcoin đã điều chỉnh hơn 10% từ mức cao 124,000 USD, hiện đang ở mức 110,900 USD, việc Cá voi bán phá giá và chiến lược làm ngắn của sàn giao dịch là nguyên nhân chính, nhưng tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức đang tăng lên (các công ty nắm giữ hơn 6% nguồn cung) và dự báo mục tiêu tăng giá dài hạn 150,000 USD vẫn không thay đổi.
Tóm tắt thị trường: Dự báo giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn kép
Vào phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, giá vàng đã tăng lên mức cao kỷ lục. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường dự đoán xác suất Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp vào ngày 17 tháng 9 vượt quá 90%, và ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất trước cuối năm. Các nhà phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng giảm lãi suất đã giảm chi phí cơ hội của các tài sản không sinh lãi, cung cấp hỗ trợ cấu trúc cho kim loại quý. Bạc cũng tăng theo vàng, phản ánh hiệu ứng tràn nhu cầu trú ẩn và sự tăng cường phân bổ phòng ngừa của các nhà đầu tư.
Bối cảnh chính trị và tiền tệ: USD mạnh lên hạn chế mức tăng giá vàng
Căng thẳng thương mại toàn cầu và lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương đã gia tăng nhu cầu trú ẩn, nhưng sự mạnh lên của đồng đô la so với bảng Anh và yên Nhật đã phần nào kiềm chế không gian tăng giá của vàng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm sắp được công bố của Mỹ, bao gồm số liệu việc làm JOLTS, báo cáo việc làm ADP, PMI dịch vụ ISM và báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, những dữ liệu này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến con đường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và xu hướng kim loại quý.
Phân tích kỹ thuật vàng: Ngắn hạn có thể điều chỉnh, xu hướng tổng thể là bullish
（Nguồn: TradingView）
Giá vàng hiện đang giao dịch ở mức 3,531 USD, hơi thấp hơn so với mức cao gần đây là 3,548 USD. Giá nằm trên mức EMA 50 ngày (3,367 USD) và EMA 200 ngày (3,117 USD), xác nhận xu hướng tăng. Mức hỗ trợ Fibonacci lần lượt là 3,493 USD (23.6%) và 3,459 USD (38.2%), chỉ số RSI ở mức 74 cho thấy mua quá mức, ngụ ý có thể tạm dừng tăng hoặc điều chỉnh ngắn hạn. Nếu giữ vững mức 3,493 USD, có thể kiểm tra lại mức 3,548 USD và tăng lên 3,592 USD.
Phân tích kỹ thuật bạc: Chạy trong kênh tăng, chú ý đến sự bứt phá mức kháng cự
（Nguồn: TradingView）
Giao dịch bạc ở mức 40.80 USD, nằm trong kênh tăng kể từ cuối tháng 8. EMA 50 ngày (40.09 USD) và EMA 200 ngày (38.90 USD) tạo thành mức hỗ trợ, mức kháng cự ở 40.97 USD, vượt qua mức này có thể thách thức 41.44 USD. RSI là 60, thoát khỏi khu vực mua quá mức nhưng vẫn hỗ trợ bên mua. Chỉ cần giá bạc duy trì trên 40.50 USD, xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về bullish.
Bitcoin Cá voi bán phá giá gây ra pullback, tổ chức nắm giữ lâu dài tăng lên
Bitcoin đã giảm hơn 10% so với mức cao nhất lịch sử 124,000 USD, hiện đang ở mức 110,900 USD. Giám đốc điều hành của Bitcoin Magazine, David Bailey, chỉ ra rằng hai cá voi lớn đã bán 80,000 và 120,000 BTC là nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm giá. Phân tích cho rằng các sàn giao dịch CEX chính có thể đang tạo ra tâm lý giảm giá một cách chiến lược thông qua nhà tạo lập thị trường Wintermute để thu lợi từ việc thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai.
Mặc dù chịu áp lực ngắn hạn, mức độ tham gia của các tổ chức vẫn đang Tăng. Chiến lược gia của JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, cho biết các công ty niêm yết hiện đã Nắm giữ hơn 6% tổng cung Bitcoin, tương tự như việc nới lỏng định lượng của khu vực tư nhân, đã giảm đáng kể sự biến động của Bitcoin. Dữ liệu tháng 7 cho thấy, các công ty đại chúng giống như MicroStrategy (hiện có tên là Strategy) chiếm gần hai phần ba khối lượng mua của các nhà đầu tư chính.
Triển vọng thị trường: Dữ liệu quyết định xu hướng ngắn hạn, hỗ trợ thể chế giá trị lâu dài
Diễn biến ngắn hạn của vàng và bạc bị chi phối bởi kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và dữ liệu vĩ mô, mặt kỹ thuật có xu hướng tăng nhưng cần cảnh giác với việc điều chỉnh ở mức cao. Mặc dù Bitcoin phải đối mặt với áp lực bán từ cá voi, nhưng tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức tăng lên và sự biến động giảm có thể nâng cao sức hấp dẫn dài hạn của nó, David Bailey giữ nguyên mức giá mục tiêu 150,000 USD, có 36% không gian tăng trưởng so với giá hiện tại.
Kết luận
Kim loại quý và tài sản tiền điện tử gần đây cho thấy tác động của chính sách kinh tế vĩ mô và hành vi của các tham gia lớn đến thị trường. Dự kiến Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất hỗ trợ tính chất trú ẩn của kim loại quý, trong khi Bitcoin dù gặp phải pullback kỹ thuật, việc các tổ chức tăng cường tham gia vẫn cung cấp nền tảng vững chắc cho giá trị lâu dài của nó. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dữ liệu phi nông nghiệp và kết quả cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) để nắm bắt cơ hội trong những biến động ngắn hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến trên 90% đã thúc đẩy giá vàng lập kỷ lục mới, bạc cũng tăng theo, nhưng áp lực bán từ Cá voi Bitcoin đã khiến giá giảm pullback, nhưng dài hạn vẫn giữ quan điểm bullish.
Nhờ vào xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tháng 9 vượt quá 90% và sự không chắc chắn của thị trường toàn cầu, giá vàng trong phiên giao dịch châu Á đã đạt mức cao kỷ lục, hiện đang ở mức 3,531 USD, trong khi giá bạc cũng tăng lên 40.80 USD. Về mặt kỹ thuật, chỉ số RSI của vàng cho thấy mua quá mức, cho thấy sự điều chỉnh ngắn hạn, mức hỗ trợ ở 3,493 USD; mức kháng cự của bạc là 40.97 USD, xu hướng vẫn thiên về tăng. Gần đây, Bitcoin đã điều chỉnh hơn 10% từ mức cao 124,000 USD, hiện đang ở mức 110,900 USD, việc Cá voi bán phá giá và chiến lược làm ngắn của sàn giao dịch là nguyên nhân chính, nhưng tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức đang tăng lên (các công ty nắm giữ hơn 6% nguồn cung) và dự báo mục tiêu tăng giá dài hạn 150,000 USD vẫn không thay đổi.
Tóm tắt thị trường: Dự báo giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn kép
Vào phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, giá vàng đã tăng lên mức cao kỷ lục. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường dự đoán xác suất Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp vào ngày 17 tháng 9 vượt quá 90%, và ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất trước cuối năm. Các nhà phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng giảm lãi suất đã giảm chi phí cơ hội của các tài sản không sinh lãi, cung cấp hỗ trợ cấu trúc cho kim loại quý. Bạc cũng tăng theo vàng, phản ánh hiệu ứng tràn nhu cầu trú ẩn và sự tăng cường phân bổ phòng ngừa của các nhà đầu tư.
Bối cảnh chính trị và tiền tệ: USD mạnh lên hạn chế mức tăng giá vàng
Căng thẳng thương mại toàn cầu và lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương đã gia tăng nhu cầu trú ẩn, nhưng sự mạnh lên của đồng đô la so với bảng Anh và yên Nhật đã phần nào kiềm chế không gian tăng giá của vàng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm sắp được công bố của Mỹ, bao gồm số liệu việc làm JOLTS, báo cáo việc làm ADP, PMI dịch vụ ISM và báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, những dữ liệu này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến con đường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và xu hướng kim loại quý.
Phân tích kỹ thuật vàng: Ngắn hạn có thể điều chỉnh, xu hướng tổng thể là bullish
（Nguồn: TradingView）
Giá vàng hiện đang giao dịch ở mức 3,531 USD, hơi thấp hơn so với mức cao gần đây là 3,548 USD. Giá nằm trên mức EMA 50 ngày (3,367 USD) và EMA 200 ngày (3,117 USD), xác nhận xu hướng tăng. Mức hỗ trợ Fibonacci lần lượt là 3,493 USD (23.6%) và 3,459 USD (38.2%), chỉ số RSI ở mức 74 cho thấy mua quá mức, ngụ ý có thể tạm dừng tăng hoặc điều chỉnh ngắn hạn. Nếu giữ vững mức 3,493 USD, có thể kiểm tra lại mức 3,548 USD và tăng lên 3,592 USD.
Phân tích kỹ thuật bạc: Chạy trong kênh tăng, chú ý đến sự bứt phá mức kháng cự
（Nguồn: TradingView）
Giao dịch bạc ở mức 40.80 USD, nằm trong kênh tăng kể từ cuối tháng 8. EMA 50 ngày (40.09 USD) và EMA 200 ngày (38.90 USD) tạo thành mức hỗ trợ, mức kháng cự ở 40.97 USD, vượt qua mức này có thể thách thức 41.44 USD. RSI là 60, thoát khỏi khu vực mua quá mức nhưng vẫn hỗ trợ bên mua. Chỉ cần giá bạc duy trì trên 40.50 USD, xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về bullish.
Bitcoin Cá voi bán phá giá gây ra pullback, tổ chức nắm giữ lâu dài tăng lên
Bitcoin đã giảm hơn 10% so với mức cao nhất lịch sử 124,000 USD, hiện đang ở mức 110,900 USD. Giám đốc điều hành của Bitcoin Magazine, David Bailey, chỉ ra rằng hai cá voi lớn đã bán 80,000 và 120,000 BTC là nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm giá. Phân tích cho rằng các sàn giao dịch CEX chính có thể đang tạo ra tâm lý giảm giá một cách chiến lược thông qua nhà tạo lập thị trường Wintermute để thu lợi từ việc thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai.
Mặc dù chịu áp lực ngắn hạn, mức độ tham gia của các tổ chức vẫn đang Tăng. Chiến lược gia của JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, cho biết các công ty niêm yết hiện đã Nắm giữ hơn 6% tổng cung Bitcoin, tương tự như việc nới lỏng định lượng của khu vực tư nhân, đã giảm đáng kể sự biến động của Bitcoin. Dữ liệu tháng 7 cho thấy, các công ty đại chúng giống như MicroStrategy (hiện có tên là Strategy) chiếm gần hai phần ba khối lượng mua của các nhà đầu tư chính.
Triển vọng thị trường: Dữ liệu quyết định xu hướng ngắn hạn, hỗ trợ thể chế giá trị lâu dài
Diễn biến ngắn hạn của vàng và bạc bị chi phối bởi kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và dữ liệu vĩ mô, mặt kỹ thuật có xu hướng tăng nhưng cần cảnh giác với việc điều chỉnh ở mức cao. Mặc dù Bitcoin phải đối mặt với áp lực bán từ cá voi, nhưng tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức tăng lên và sự biến động giảm có thể nâng cao sức hấp dẫn dài hạn của nó, David Bailey giữ nguyên mức giá mục tiêu 150,000 USD, có 36% không gian tăng trưởng so với giá hiện tại.
Kết luận
Kim loại quý và tài sản tiền điện tử gần đây cho thấy tác động của chính sách kinh tế vĩ mô và hành vi của các tham gia lớn đến thị trường. Dự kiến Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất hỗ trợ tính chất trú ẩn của kim loại quý, trong khi Bitcoin dù gặp phải pullback kỹ thuật, việc các tổ chức tăng cường tham gia vẫn cung cấp nền tảng vững chắc cho giá trị lâu dài của nó. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dữ liệu phi nông nghiệp và kết quả cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) để nắm bắt cơ hội trong những biến động ngắn hạn.