Bitcoin ETF vào thứ Ba ghi nhận 332.7 triệu USD dòng tiền ròng, vượt xa dòng tiền ra 135.3 triệu USD của Ethereum ETF, thúc đẩy giá BTC từ mức thấp 107.250 USD bật lại khoảng 111.700 USD. Mặc dù nhu cầu của các tổ chức mạnh mẽ, nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng Bitcoin vẫn đang đối mặt với mức kháng cự 110.700 USD, nếu không thể vượt qua có thể quay trở lại mức 107.200 hoặc thậm chí 103.000 USD. Ngoài ra, chu kỳ thanh khoản của ngân hàng trung ương toàn cầu và sự gia tăng nợ của Mỹ vượt quá thanh khoản cũng được cho là có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng giá Bitcoin trong trung và dài hạn.
Bitcoin ETF dẫn dắt dòng tiền vào, sở thích phân bổ của tổ chức rõ ràng
Theo dữ liệu từ SoSoValue, Bitcoin ETF đã đạt được dòng tiền ròng 332,7 triệu USD vào thứ Ba, trong đó Fidelity FBTC dẫn đầu với 132,7 triệu USD, BlackRock IBIT có dòng tiền vào 72,8 triệu USD, các quỹ như Ark, 21Shares, VanEck cũng nhận được thêm vốn. Ngược lại, Ethereum ETF gặp phải dòng tiền ròng 135,3 triệu USD, Fidelity FETH có dòng tiền ra 99,2 triệu USD trong một ngày. Sự phân hóa dòng tiền cho thấy các nhà đầu tư tổ chức hiện tại ưu tiên Bitcoin hơn.
Giá BTC bật lại nhưng vẫn đối mặt với sự kháng cự quan trọng
Dòng tiền vào đã thúc đẩy BTC từ mức đáy 107,250 USD bật lại gần 111,700 USD. Nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng Bitcoin đã nhiều lần gặp mức kháng cự gần 110,700 USD, nếu không thể phá vỡ hiệu quả, có thể điều chỉnh về 107,200 hoặc 103,000 USD để tìm kiếm hỗ trợ.
Mặc dù có sự bật lại, việc gia tăng nắm giữ Bitcoin của các tổ chức vẫn đang tiếp tục. Công ty niêm yết MicroStrategy (đã đổi tên thành Strategy) gần đây đã mua vào 4,048 BTC với giá trung bình 11,000 USD, tổng khối lượng nắm giữ tăng lên 636,505 BTC, trị giá khoảng 47 tỷ USD. Ngoài ra, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất thông qua Citadel Mining được hỗ trợ bởi nhà nước nắm giữ hơn 6,300 BTC, trở thành một trong bốn quốc gia có nắm giữ Bitcoin chủ quyền lớn nhất thế giới.
Mối liên hệ trễ giữa chu kỳ thanh khoản của các ngân hàng trung ương và giá Bitcoin
(Thanh khoản toàn cầu Ngân hàng trung ương vs giá BTC | Nguồn: Alphractal)
Cơ quan phân tích Alphractal chỉ ra rằng, sự mở rộng và thu hẹp của thanh khoản ngân hàng trung ương toàn cầu (dao động từ 28-31 nghìn tỷ USD trong giai đoạn 2023-2025) có ảnh hưởng trễ khoảng hai tháng đến giá Bitcoin. Giai đoạn thanh khoản bước vào mở rộng thường báo hiệu rằng Bitcoin sẽ tăng lên sau đó, trong khi khi thanh khoản đạt đỉnh và giảm xuống, BTC thường vào giai đoạn tích lũy.
Kể từ năm 2020, chu kỳ bốn năm của Bitcoin tương đồng cao với chu kỳ thanh khoản toàn cầu. Thanh khoản hiện tại ổn định dưới 3000 tỷ USD, có thể giải thích phần nào cho xu hướng dao động của Bitcoin trong quý ba ở mức từ 100.000 đến 120.000 USD.
Tăng trưởng nợ vượt quá thanh khoản có thể gây ra sự yếu kém của thị trường
Chuyên gia phân tích tiền điện tử hàng đầu của Realvision, Jamie Coutts, chỉ ra rằng nếu sự tăng trưởng nợ tiếp tục vượt quá sự mở rộng thanh khoản, điều này có thể gây ra áp lực tài chính và sự yếu kém của thị trường. Hiện tại, tỷ lệ nợ và thanh khoản của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp, cho thấy tài sản rủi ro có thể đối mặt với áp lực.
Tỷ phú Ray Dalio cũng cảnh báo rằng mức nợ công của Mỹ đã đạt đến mức nguy hiểm, có thể gây ra "cơn đau tim kinh tế" trong ba năm tới, và cho rằng các loại tiền điện tử có nguồn cung hạn chế có thể trở thành sự lựa chọn thay thế khi đồng đô la mất giá.
Kết luận
Bitcoin cho thấy sự kiên cường dưới sự hỗ trợ của dòng vốn từ các quỹ ETF của các tổ chức và chu kỳ thanh khoản vĩ mô, nhưng trong ngắn hạn cần phải vượt qua mức kháng cự chính để xác nhận xu hướng tăng thêm. Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi chính sách của Ngân hàng trung ương, tỷ lệ thanh khoản nợ và mối liên hệ giữa Bitcoin với các tài sản tài chính truyền thống, để nắm bắt cơ hội xu hướng trung và dài hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin ETF có dòng vốn ròng trong ngày là 332,7 triệu USD thúc đẩy thị trường bật lại, mức kháng cự quan trọng nằm ở 110.700 USD | Dự đoán giá BTC
Bitcoin ETF vào thứ Ba ghi nhận 332.7 triệu USD dòng tiền ròng, vượt xa dòng tiền ra 135.3 triệu USD của Ethereum ETF, thúc đẩy giá BTC từ mức thấp 107.250 USD bật lại khoảng 111.700 USD. Mặc dù nhu cầu của các tổ chức mạnh mẽ, nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng Bitcoin vẫn đang đối mặt với mức kháng cự 110.700 USD, nếu không thể vượt qua có thể quay trở lại mức 107.200 hoặc thậm chí 103.000 USD. Ngoài ra, chu kỳ thanh khoản của ngân hàng trung ương toàn cầu và sự gia tăng nợ của Mỹ vượt quá thanh khoản cũng được cho là có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng giá Bitcoin trong trung và dài hạn.
Bitcoin ETF dẫn dắt dòng tiền vào, sở thích phân bổ của tổ chức rõ ràng
Theo dữ liệu từ SoSoValue, Bitcoin ETF đã đạt được dòng tiền ròng 332,7 triệu USD vào thứ Ba, trong đó Fidelity FBTC dẫn đầu với 132,7 triệu USD, BlackRock IBIT có dòng tiền vào 72,8 triệu USD, các quỹ như Ark, 21Shares, VanEck cũng nhận được thêm vốn. Ngược lại, Ethereum ETF gặp phải dòng tiền ròng 135,3 triệu USD, Fidelity FETH có dòng tiền ra 99,2 triệu USD trong một ngày. Sự phân hóa dòng tiền cho thấy các nhà đầu tư tổ chức hiện tại ưu tiên Bitcoin hơn.
Giá BTC bật lại nhưng vẫn đối mặt với sự kháng cự quan trọng
Dòng tiền vào đã thúc đẩy BTC từ mức đáy 107,250 USD bật lại gần 111,700 USD. Nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng Bitcoin đã nhiều lần gặp mức kháng cự gần 110,700 USD, nếu không thể phá vỡ hiệu quả, có thể điều chỉnh về 107,200 hoặc 103,000 USD để tìm kiếm hỗ trợ.
Mặc dù có sự bật lại, việc gia tăng nắm giữ Bitcoin của các tổ chức vẫn đang tiếp tục. Công ty niêm yết MicroStrategy (đã đổi tên thành Strategy) gần đây đã mua vào 4,048 BTC với giá trung bình 11,000 USD, tổng khối lượng nắm giữ tăng lên 636,505 BTC, trị giá khoảng 47 tỷ USD. Ngoài ra, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất thông qua Citadel Mining được hỗ trợ bởi nhà nước nắm giữ hơn 6,300 BTC, trở thành một trong bốn quốc gia có nắm giữ Bitcoin chủ quyền lớn nhất thế giới.
Mối liên hệ trễ giữa chu kỳ thanh khoản của các ngân hàng trung ương và giá Bitcoin
(Thanh khoản toàn cầu Ngân hàng trung ương vs giá BTC | Nguồn: Alphractal)
Cơ quan phân tích Alphractal chỉ ra rằng, sự mở rộng và thu hẹp của thanh khoản ngân hàng trung ương toàn cầu (dao động từ 28-31 nghìn tỷ USD trong giai đoạn 2023-2025) có ảnh hưởng trễ khoảng hai tháng đến giá Bitcoin. Giai đoạn thanh khoản bước vào mở rộng thường báo hiệu rằng Bitcoin sẽ tăng lên sau đó, trong khi khi thanh khoản đạt đỉnh và giảm xuống, BTC thường vào giai đoạn tích lũy.
Kể từ năm 2020, chu kỳ bốn năm của Bitcoin tương đồng cao với chu kỳ thanh khoản toàn cầu. Thanh khoản hiện tại ổn định dưới 3000 tỷ USD, có thể giải thích phần nào cho xu hướng dao động của Bitcoin trong quý ba ở mức từ 100.000 đến 120.000 USD.
Tăng trưởng nợ vượt quá thanh khoản có thể gây ra sự yếu kém của thị trường
Chuyên gia phân tích tiền điện tử hàng đầu của Realvision, Jamie Coutts, chỉ ra rằng nếu sự tăng trưởng nợ tiếp tục vượt quá sự mở rộng thanh khoản, điều này có thể gây ra áp lực tài chính và sự yếu kém của thị trường. Hiện tại, tỷ lệ nợ và thanh khoản của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp, cho thấy tài sản rủi ro có thể đối mặt với áp lực.
Tỷ phú Ray Dalio cũng cảnh báo rằng mức nợ công của Mỹ đã đạt đến mức nguy hiểm, có thể gây ra "cơn đau tim kinh tế" trong ba năm tới, và cho rằng các loại tiền điện tử có nguồn cung hạn chế có thể trở thành sự lựa chọn thay thế khi đồng đô la mất giá.
Kết luận
Bitcoin cho thấy sự kiên cường dưới sự hỗ trợ của dòng vốn từ các quỹ ETF của các tổ chức và chu kỳ thanh khoản vĩ mô, nhưng trong ngắn hạn cần phải vượt qua mức kháng cự chính để xác nhận xu hướng tăng thêm. Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi chính sách của Ngân hàng trung ương, tỷ lệ thanh khoản nợ và mối liên hệ giữa Bitcoin với các tài sản tài chính truyền thống, để nắm bắt cơ hội xu hướng trung và dài hạn.