Ngày 4 tháng 9, Ethereum (ETH) tạm báo 4,374 USD trong thị trường điều chỉnh. Mặc dù chuyển động giá của ETH thường đồng bộ với Bitcoin (BTC), nhưng kể từ tháng 8, ETH không chỉ giữ vững vị trí cao mà còn có độ biến động thấp hơn BTC, và dưới sự thúc đẩy của sự chuyển động vốn và nhu cầu về tài sản kỹ thuật số (DAT), đã thể hiện rõ ràng sự vượt trội so với lãnh đạo thị trường Bitcoin.
ETF dòng vốn và việc cung cấp tiền gửi bị thắt chặt thúc đẩy ETH
LVRG Research giám đốc Nick Ruck chỉ ra rằng, sự thể hiện mạnh mẽ của ETH chủ yếu đến từ ba yếu tố:
1、Dòng vốn ETF mạnh mẽ: Lượng dòng vốn vào ETF Ethereum giao ngay trong tháng 7 và tháng 8 vượt qua ETF Bitcoin.
2、Số lượng khóa đặt cọc tăng lên: Dẫn đến nguồn cung lưu thông trên thị trường bị thu hẹp hơn nữa.
3、Nhu cầu về Kho tài sản số (DAT) tăng trưởng: Doanh nghiệp và tổ chức tiếp tục gia tăng ETH
Nhà phân tích nghiên cứu Presto Min Jung bổ sung rằng việc công ty DAT tiếp tục mua vào là một lực lượng quan trọng hỗ trợ giá ETH, và đã quy cho sự tăng mạnh đáng kể của ETH vào thứ Tư cho điều này. Tuy nhiên, cô cũng nhắc nhở rằng cần chú ý đến tính bền vững của dòng tiền DAT.
Vòng quay vốn: Từ BTC sang ETH
Các nhà phân tích cho rằng, vốn đang chuyển từ BTC sang ETH.
Lý do: Sau khi BTC đạt mức cao kỷ lục vào tháng 7 và tháng 8, một số nhà giao dịch đã chọn chốt lời và chuyển sang ETH để tìm kiếm không gian tăng trưởng cao hơn.
Xu hướng: Độ biến động thấp của ETH và lợi thế dòng vốn vào khiến nó trở nên hấp dẫn hơn trong môi trường thị trường gần đây.
Kho tài sản kỹ thuật số (DAT) trở thành sức mạnh then chốt của thị trường
Kể từ năm 2024, dự trữ tài sản kỹ thuật số của doanh nghiệp đã trở thành một xu hướng quan trọng trong thị trường tiền điện tử:
BTC đại diện: MicroStrategy của Michael Saylor lại gia tăng nắm giữ 4,048 BTC, tổng số nắm giữ đạt 636,505枚
ETH đại diện: Bitmine, SharpLink Gaming, Bit Digital, BTCS bốn nhà nắm giữ tổng cộng nắm giữ 2,7 triệu ETH, trị giá hơn 12 tỷ USD
Điều này cho thấy ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu đưa ETH vào dự trữ tài sản, thúc đẩy sự hỗ trợ giá trị lâu dài của nó.
Bối cảnh vĩ mô: Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu phi nông nghiệp trở thành yếu tố then chốt
Các nhà giao dịch đồng thời theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang:
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP): sẽ được công bố vào ngày 5 tháng 9, dữ liệu cao hơn dự kiến có thể đồng nghĩa với việc kinh tế quá nóng và áp lực lạm phát, gây áp lực lên tài sản rủi ro.
Cuộc họp FOMC: tổ chức vào ngày 16-17 tháng 9, công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản lên tới 97,6%
Nếu lãi suất giảm, sẽ kích thích thêm dòng vốn vào thị trường tiền điện tử, mang lại lợi ích cho cả ETH và BTC, nhưng ETH có thể hưởng lợi nhiều hơn trong bối cảnh luân chuyển vốn.
Triển vọng kỹ thuật
Hỗ trợ chính của ETH: 4,300 USD
Kháng cự ngắn hạn: 4,500 USD
Mục tiêu trung hạn: Nếu dòng tiền tiếp tục chảy vào và vượt qua 4,500 đô la, sẽ có khả năng thách thức ngưỡng 5,000 đô la.
Kết luận
Dưới nhiều động lực như dòng vốn mạnh vào ETF, sự thắt chặt nguồn cung staking và việc gia tăng nắm giữ tài sản số, Ethereum gần đây đã thể hiện rõ sự vượt trội so với Bitcoin. Khi dòng vốn chuyển hướng nhanh chóng và kỳ vọng về chính sách vĩ mô tích cực, ETH dự kiến sẽ tiếp tục vượt BTC trong quý IV và trở thành tâm điểm của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nhà phân tích: Sự luân chuyển của vốn và sự phát triển của kho tài sản số đã thúc đẩy Ethereum vượt trội hơn Bitcoin.
Ngày 4 tháng 9, Ethereum (ETH) tạm báo 4,374 USD trong thị trường điều chỉnh. Mặc dù chuyển động giá của ETH thường đồng bộ với Bitcoin (BTC), nhưng kể từ tháng 8, ETH không chỉ giữ vững vị trí cao mà còn có độ biến động thấp hơn BTC, và dưới sự thúc đẩy của sự chuyển động vốn và nhu cầu về tài sản kỹ thuật số (DAT), đã thể hiện rõ ràng sự vượt trội so với lãnh đạo thị trường Bitcoin.
ETF dòng vốn và việc cung cấp tiền gửi bị thắt chặt thúc đẩy ETH
LVRG Research giám đốc Nick Ruck chỉ ra rằng, sự thể hiện mạnh mẽ của ETH chủ yếu đến từ ba yếu tố:
1、Dòng vốn ETF mạnh mẽ: Lượng dòng vốn vào ETF Ethereum giao ngay trong tháng 7 và tháng 8 vượt qua ETF Bitcoin.
2、Số lượng khóa đặt cọc tăng lên: Dẫn đến nguồn cung lưu thông trên thị trường bị thu hẹp hơn nữa.
3、Nhu cầu về Kho tài sản số (DAT) tăng trưởng: Doanh nghiệp và tổ chức tiếp tục gia tăng ETH
Nhà phân tích nghiên cứu Presto Min Jung bổ sung rằng việc công ty DAT tiếp tục mua vào là một lực lượng quan trọng hỗ trợ giá ETH, và đã quy cho sự tăng mạnh đáng kể của ETH vào thứ Tư cho điều này. Tuy nhiên, cô cũng nhắc nhở rằng cần chú ý đến tính bền vững của dòng tiền DAT.
Vòng quay vốn: Từ BTC sang ETH
Các nhà phân tích cho rằng, vốn đang chuyển từ BTC sang ETH.
Lý do: Sau khi BTC đạt mức cao kỷ lục vào tháng 7 và tháng 8, một số nhà giao dịch đã chọn chốt lời và chuyển sang ETH để tìm kiếm không gian tăng trưởng cao hơn.
Xu hướng: Độ biến động thấp của ETH và lợi thế dòng vốn vào khiến nó trở nên hấp dẫn hơn trong môi trường thị trường gần đây.
Kho tài sản kỹ thuật số (DAT) trở thành sức mạnh then chốt của thị trường
Kể từ năm 2024, dự trữ tài sản kỹ thuật số của doanh nghiệp đã trở thành một xu hướng quan trọng trong thị trường tiền điện tử:
BTC đại diện: MicroStrategy của Michael Saylor lại gia tăng nắm giữ 4,048 BTC, tổng số nắm giữ đạt 636,505枚
ETH đại diện: Bitmine, SharpLink Gaming, Bit Digital, BTCS bốn nhà nắm giữ tổng cộng nắm giữ 2,7 triệu ETH, trị giá hơn 12 tỷ USD
Điều này cho thấy ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu đưa ETH vào dự trữ tài sản, thúc đẩy sự hỗ trợ giá trị lâu dài của nó.
Bối cảnh vĩ mô: Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu phi nông nghiệp trở thành yếu tố then chốt
Các nhà giao dịch đồng thời theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang:
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP): sẽ được công bố vào ngày 5 tháng 9, dữ liệu cao hơn dự kiến có thể đồng nghĩa với việc kinh tế quá nóng và áp lực lạm phát, gây áp lực lên tài sản rủi ro.
Cuộc họp FOMC: tổ chức vào ngày 16-17 tháng 9, công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản lên tới 97,6%
Nếu lãi suất giảm, sẽ kích thích thêm dòng vốn vào thị trường tiền điện tử, mang lại lợi ích cho cả ETH và BTC, nhưng ETH có thể hưởng lợi nhiều hơn trong bối cảnh luân chuyển vốn.
Triển vọng kỹ thuật
Hỗ trợ chính của ETH: 4,300 USD
Kháng cự ngắn hạn: 4,500 USD
Mục tiêu trung hạn: Nếu dòng tiền tiếp tục chảy vào và vượt qua 4,500 đô la, sẽ có khả năng thách thức ngưỡng 5,000 đô la.
Kết luận
Dưới nhiều động lực như dòng vốn mạnh vào ETF, sự thắt chặt nguồn cung staking và việc gia tăng nắm giữ tài sản số, Ethereum gần đây đã thể hiện rõ sự vượt trội so với Bitcoin. Khi dòng vốn chuyển hướng nhanh chóng và kỳ vọng về chính sách vĩ mô tích cực, ETH dự kiến sẽ tiếp tục vượt BTC trong quý IV và trở thành tâm điểm của thị trường.