Đường đua Stablecoin mới nổi Usual (USUAL) đã có một biểu hiện khá tốt trong thời gian gần đây. Trong khi giá tiền tăng mạnh, tỷ lệ lợi nhuận đáng kinh ngạc từ kênh thế chấp chính thức của USUAL cũng thu hút sự chú ý của nhiều người dùng.
Như hình dưới đây, thông tin trên trang web chính thức của Usual cho thấy APY thời gian thực của USUAL đã thế chỗ lên đến 22037%.
Odaily 注意：Khi giao dịch USUAL, bạn có thể mở khóa quyền quản trị và nhận được 10% USUAL mới phát hành, đó cũng là nguồn thu nhập từ việc giao dịch USUAL.
Sau khi mở trang chủ giao dịch gửi tiết kiệm, kết quả mô phỏng tính toán sau khi nhập số lượng USUAL đặt trước là cực kỳ trực quan: Giả sử gửi tiết kiệm 10000 đồng USUAL, dự kiến có thể nhận được 2203752 đồng USUAL trong một năm, và mỗi ngày có thể nhận được 6037 đồng USUAL...
Nhiều người dùng khi nhìn thấy những con số này lần đầu thường nghĩ "Đây không phải là việc kiếm tiền sao" nhưng thực tế có phải như vậy không? Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ thông qua một loạt các tính toán để tiết lộ phép mà thu nhập phí giao dịch USUAL.
APR và APY
Các nhà đầu tư DeFi thế hệ trước có thể rõ ràng hơn về hai chỉ số APR và APY, dù chúng có vẻ tương tự nhưng thực tế ảnh hưởng đến lợi nhuận rất khác nhau khi sử dụng trong đánh giá đầu tư tiền điện tử.
Nói một cách đơn giản, APR không tính đến ảnh hưởng của lãi kép, trong khi APY tính toán hiệu ứng lãi kép, thường dẫn đến lợi ích của APY trông có vẻ cao hơn.
Ví dụ, giả sử bạn gửi vào một hồ bơi với mức lợi suất hàng năm (APR) là 100% với số tiền là 1000 đô la Mỹ, sau một năm, số tiền gốc và lợi nhuận của bạn sẽ là 2000 đô la Mỹ; nhưng giả sử hồ bơi đó áp dụng cơ chế lãi suất lãi kép hàng ngày, tức là hàng ngày sẽ tính lãi và tái đầu tư lãi suất, sau một năm, số tiền gốc và lợi nhuận của bạn sẽ khoảng 2718 đô la Mỹ, tương ứng với tỷ lệ lợi suất hàng năm (APY) là 171,8%.
Chuyển đổi giữa APR và APY có thể dựa trên tính toán theo đồng thuận sau đây, trong đó n là tần suất lãi kép. Nếu áp dụng mô hình lãi kép hàng ngày trong một chu kỳ một năm, n sẽ là 365.
APY = (1 + APR/n)^n – 1
USUAL 的數學魔術
Trở lại tình huống cầm cố thông thường của USUAL, tỷ suất lợi nhuận APY ở đây là 22037%, và công ty đã rõ ràng đề cập đến việc cộng lãi tự động hàng ngày.
Dựa trên phương trình tính APY như trên, với APY là 22037% và n là 365, kết quả tính được cho APR là 543,65%, tương ứng với lợi suất hàng ngày khoảng 1,49%.
Có thể có bạn bè hỏi, tại sao lại bỏ qua cơ chế cầm cố USUAL với cơ chế lãi kép hàng ngày? Lý do là trong chế độ lãi kép, lợi nhuận hàng ngày sẽ tăng dần theo thời gian, và khi đánh giá tình hình lợi nhuận ngắn hạn, con số APR thực tế là đáng tin cậy hơn.
Trước hết, chúng ta sẽ giải thích ví dụ về "giả định gạch 10000 đồng USUAL, dự kiến mỗi ngày trong một năm có thể nhận được khoảng 6037 đồng USUAL" như đã đề cập trong bài viết trước.
Nếu thực sự nắm giữ trong một năm, trong trường hợp lợi nhuận không thay đổi, kết quả tính toán này thực sự đúng, nhưng thực tế khi người dùng thế chấp 10000 đồng USUAL, họ không nhận được 6037 đồng USUAL hàng ngày.
Tình hình thực tế là, sau khi người dùng cầm cố 10,000 USUAL, họ chỉ nhận được khoảng 149 USUAL vào ngày đầu tiên (tỷ lệ lợi nhuận hàng ngày là 1.49%), sau đó lợi nhuận hàng ngày sẽ tăng dần theo lãi kép vì số vốn cầm cố sẽ tăng lên liên tục do việc tái đầu tư, và con số 6037 chỉ là giá trị trung bình hàng ngày trong một chu kỳ năm - lưu ý rằng tất cả điều này vẫn dựa trên giả định rằng tình hình lợi nhuận không thay đổi.
Đáng chú ý là, yêu cầu giải phóng thế chấp của USUAL bắt buộc phải trả 10% phí, điều này có nghĩa là tính theo lãi suất hàng ngày 1,49%, người dùng ít nhất cần một tuần để thu hồi 10% chi phí giải phóng thế chấp này sau khi thế chấp.
Mở rộng quy mô thế chấp tăng nguy cơ
Quy mô đặt cược USUAL có thể mở rộng tiếp tục, từ đó làm giảm tỷ suất lợi nhuận.
Hiện tại, quy mô của USUALx (phiên bản đặt cược USUAL) ước tính khoảng 26 triệu đồng, tương ứng với khoảng 27,81 triệu đồng đặt cược USUAL; trong khi lượng cung cấp lưu thông ban đầu của USUAL là 494,6 triệu đồng, ngoài ra, Binance cũng chưa mở cửa việc rút tiền USUAL tạm thời. Điều này có nghĩa rằng quy mô đặt cược USUAL sau này dự kiến sẽ còn có không gian tăng trưởng lớn, điều này có thể gây giảm nhanh chóng tỷ lệ thu nhập ngay lập tức của hồ bơi đặt cược.
Odaily chú thích: Số APY đặt cọc trên trang web của USUAL không được cập nhật ngay lập tức và tần suất cập nhật tạm thời chưa rõ.
Rủi ro giảm giá tiền tệ
Chúng tôi không thể dự đoán thị trường, nhưng việc mua vào do lợi suất cao có thể là một yếu tố quan trọng trong việc mua hàng USUAL.
Tất cả các tính toán trên đều dựa trên đồng tiền USUAL, nếu xem xét nguy cơ giảm giá của đồng tiền, có thể xảy ra khả năng giảm lợi nhuận thực tế đáng kể hoặc thậm chí rủi ro tiền vốn.
（Nội dung trên được đăng và tái bản theo sự cho phép của đối tác PANews, liên kết đến bài viết gốc | Nguồn: Odaily）
Tuyên bố: Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả, không đại diện cho quan điểm và lập trường của Blockchain, tất cả nội dung và quan điểm chỉ để tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự quyết định và giao dịch, tác giả và Blockchain sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào do giao dịch của nhà đầu tư gây ra.
Bài viết này ban đầu được đăng trên Blocktempo, tiết lộ phép thuật toán học của USUAL với mức APY thế chấp lên đến 22037% và giá tiền tăng đột biến 46%.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
thế chấp APY cao đến 22037% 、giá tiền ngược dòng bơm lớn 46%，一文揭開 USUAL 的數學魔術
Tác giả: Azuma, Odaily Star Daily
Đường đua Stablecoin mới nổi Usual (USUAL) đã có một biểu hiện khá tốt trong thời gian gần đây. Trong khi giá tiền tăng mạnh, tỷ lệ lợi nhuận đáng kinh ngạc từ kênh thế chấp chính thức của USUAL cũng thu hút sự chú ý của nhiều người dùng.
Như hình dưới đây, thông tin trên trang web chính thức của Usual cho thấy APY thời gian thực của USUAL đã thế chỗ lên đến 22037%.
Odaily 注意：Khi giao dịch USUAL, bạn có thể mở khóa quyền quản trị và nhận được 10% USUAL mới phát hành, đó cũng là nguồn thu nhập từ việc giao dịch USUAL.
Sau khi mở trang chủ giao dịch gửi tiết kiệm, kết quả mô phỏng tính toán sau khi nhập số lượng USUAL đặt trước là cực kỳ trực quan: Giả sử gửi tiết kiệm 10000 đồng USUAL, dự kiến có thể nhận được 2203752 đồng USUAL trong một năm, và mỗi ngày có thể nhận được 6037 đồng USUAL...
Nhiều người dùng khi nhìn thấy những con số này lần đầu thường nghĩ "Đây không phải là việc kiếm tiền sao" nhưng thực tế có phải như vậy không? Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ thông qua một loạt các tính toán để tiết lộ phép mà thu nhập phí giao dịch USUAL.
APR và APY
Các nhà đầu tư DeFi thế hệ trước có thể rõ ràng hơn về hai chỉ số APR và APY, dù chúng có vẻ tương tự nhưng thực tế ảnh hưởng đến lợi nhuận rất khác nhau khi sử dụng trong đánh giá đầu tư tiền điện tử.
Nói một cách đơn giản, APR không tính đến ảnh hưởng của lãi kép, trong khi APY tính toán hiệu ứng lãi kép, thường dẫn đến lợi ích của APY trông có vẻ cao hơn.
Ví dụ, giả sử bạn gửi vào một hồ bơi với mức lợi suất hàng năm (APR) là 100% với số tiền là 1000 đô la Mỹ, sau một năm, số tiền gốc và lợi nhuận của bạn sẽ là 2000 đô la Mỹ; nhưng giả sử hồ bơi đó áp dụng cơ chế lãi suất lãi kép hàng ngày, tức là hàng ngày sẽ tính lãi và tái đầu tư lãi suất, sau một năm, số tiền gốc và lợi nhuận của bạn sẽ khoảng 2718 đô la Mỹ, tương ứng với tỷ lệ lợi suất hàng năm (APY) là 171,8%.
Chuyển đổi giữa APR và APY có thể dựa trên tính toán theo đồng thuận sau đây, trong đó n là tần suất lãi kép. Nếu áp dụng mô hình lãi kép hàng ngày trong một chu kỳ một năm, n sẽ là 365.
APY = (1 + APR/n)^n – 1
USUAL 的數學魔術
Trở lại tình huống cầm cố thông thường của USUAL, tỷ suất lợi nhuận APY ở đây là 22037%, và công ty đã rõ ràng đề cập đến việc cộng lãi tự động hàng ngày.
Dựa trên phương trình tính APY như trên, với APY là 22037% và n là 365, kết quả tính được cho APR là 543,65%, tương ứng với lợi suất hàng ngày khoảng 1,49%.
Có thể có bạn bè hỏi, tại sao lại bỏ qua cơ chế cầm cố USUAL với cơ chế lãi kép hàng ngày? Lý do là trong chế độ lãi kép, lợi nhuận hàng ngày sẽ tăng dần theo thời gian, và khi đánh giá tình hình lợi nhuận ngắn hạn, con số APR thực tế là đáng tin cậy hơn.
Trước hết, chúng ta sẽ giải thích ví dụ về "giả định gạch 10000 đồng USUAL, dự kiến mỗi ngày trong một năm có thể nhận được khoảng 6037 đồng USUAL" như đã đề cập trong bài viết trước.
Nếu thực sự nắm giữ trong một năm, trong trường hợp lợi nhuận không thay đổi, kết quả tính toán này thực sự đúng, nhưng thực tế khi người dùng thế chấp 10000 đồng USUAL, họ không nhận được 6037 đồng USUAL hàng ngày.
Tình hình thực tế là, sau khi người dùng cầm cố 10,000 USUAL, họ chỉ nhận được khoảng 149 USUAL vào ngày đầu tiên (tỷ lệ lợi nhuận hàng ngày là 1.49%), sau đó lợi nhuận hàng ngày sẽ tăng dần theo lãi kép vì số vốn cầm cố sẽ tăng lên liên tục do việc tái đầu tư, và con số 6037 chỉ là giá trị trung bình hàng ngày trong một chu kỳ năm - lưu ý rằng tất cả điều này vẫn dựa trên giả định rằng tình hình lợi nhuận không thay đổi.
Rủi ro tiềm ẩn
Ngoại trừ người dùng cố định lợi nhuận do nhu cầu khác, nếu bạn chỉ mua và gửi cố găng vì lãi suất cao 22037%, hãy chắc chắn bạn hiểu rõ những rủi ro sau.
Rủi ro mài mò đảm bảo
Đáng chú ý là, yêu cầu giải phóng thế chấp của USUAL bắt buộc phải trả 10% phí, điều này có nghĩa là tính theo lãi suất hàng ngày 1,49%, người dùng ít nhất cần một tuần để thu hồi 10% chi phí giải phóng thế chấp này sau khi thế chấp.
Mở rộng quy mô thế chấp tăng nguy cơ
Quy mô đặt cược USUAL có thể mở rộng tiếp tục, từ đó làm giảm tỷ suất lợi nhuận.
Hiện tại, quy mô của USUALx (phiên bản đặt cược USUAL) ước tính khoảng 26 triệu đồng, tương ứng với khoảng 27,81 triệu đồng đặt cược USUAL; trong khi lượng cung cấp lưu thông ban đầu của USUAL là 494,6 triệu đồng, ngoài ra, Binance cũng chưa mở cửa việc rút tiền USUAL tạm thời. Điều này có nghĩa rằng quy mô đặt cược USUAL sau này dự kiến sẽ còn có không gian tăng trưởng lớn, điều này có thể gây giảm nhanh chóng tỷ lệ thu nhập ngay lập tức của hồ bơi đặt cược.
Odaily chú thích: Số APY đặt cọc trên trang web của USUAL không được cập nhật ngay lập tức và tần suất cập nhật tạm thời chưa rõ.
Rủi ro giảm giá tiền tệ
Chúng tôi không thể dự đoán thị trường, nhưng việc mua vào do lợi suất cao có thể là một yếu tố quan trọng trong việc mua hàng USUAL.
Tất cả các tính toán trên đều dựa trên đồng tiền USUAL, nếu xem xét nguy cơ giảm giá của đồng tiền, có thể xảy ra khả năng giảm lợi nhuận thực tế đáng kể hoặc thậm chí rủi ro tiền vốn.
（Nội dung trên được đăng và tái bản theo sự cho phép của đối tác PANews, liên kết đến bài viết gốc | Nguồn: Odaily）
Tuyên bố: Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả, không đại diện cho quan điểm và lập trường của Blockchain, tất cả nội dung và quan điểm chỉ để tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự quyết định và giao dịch, tác giả và Blockchain sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào do giao dịch của nhà đầu tư gây ra.
Bài viết này ban đầu được đăng trên Blocktempo, tiết lộ phép thuật toán học của USUAL với mức APY thế chấp lên đến 22037% và giá tiền tăng đột biến 46%.