Giao thức Aave của Ethereum dự kiến sẽ tích hợp dịch vụ Máy Oracle Smart Value Recapture (SVR) mới toanh từ Chainlink, được công bố chính thức vào ngày 23/12. Đề xuất này nhằm cải thiện việc phân phối lợi nhuận bất công do giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) gây ra và chia sẻ lợi nhuận từ quá trình thanh lý MEV cho cộng đồng người dùng của Aave.
MEV là gì?
giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là việc chỉ ra việc các nhà xác minh khối và các thợ mỏ có thể điều chỉnh thứ tự giao dịch, chen ngang hoặc hủy bỏ giao dịch để kiếm lợi nhuận bổ sung. Tuy nhiên, người dùng thông thường chỉ nhận được ít trả lại do các nhà xây dựng khối không công bằng này dẫn đến tăng chi phí giao dịch, chậm trễ và các tổn thất khác.
(Giáo dục trên chuỗi Ethereum | Cuộc khủng hoảng giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là gì? Làm thế nào để cải thiện giao dịch phi thường của người đào? )
Giới thiệu cơ chế thanh lý hiện tại của Aave và vấn đề MEV
Aave cho biết, hiện tại cơ chế thanh lý của giao thức tự do là thông qua phần thưởng thanh lý theo tỷ lệ cố định để thu hút bên thứ ba thực hiện thanh lý. Khi giá trị tài sản thế chấp của người dùng giảm đáng kể, nhà thanh lý bên thứ ba sẽ trả lại một phần nợ của người dùng và nhận được tài sản thế chấp tương đương cùng với phần thưởng bổ sung, đảm bảo sự ổn định của giao thức.
Với sự phát triển của công nghệ blockchain, MEV đã trở thành một vấn đề lớn trong quá trình thanh lý. Nói một cách đơn giản, giả sử rằng lợi nhuận thanh lý được đặt ở mức 3% và người thanh lý chỉ cần 2% lợi nhuận để bù đắp chi phí, 1% còn lại trở thành mục tiêu cạnh tranh giữa người xác thực khối và thợ đào và họ sẽ điều chỉnh thứ tự giao dịch hoặc cắt hàng đợi để lợi nhuận chảy vào họ và người dùng thông thường sẽ không được hưởng lợi.
SVR đấu giá thu hồi MEV
Aave cho biết dịch vụ SVR của Chainlink được xây dựng trên giao thức Flashbots MEV-Share, thu hồi lợi nhuận MEV từ thanh lý thông qua phương thức đấu giá:
Cập nhật giá: Khi Máy Oracle của Chainlink cần cập nhật giá, dữ liệu giá này sẽ được đồng bộ gửi đến hai nơi, một là làm kênh chính để xử lý MEV trong giao thức MEV-Share. Máy Oracle giá chuẩn được sử dụng như một phương án dự phòng, trong trường hợp SVR gặp vấn đề, người dùng vẫn có thể nhận được giá mới nhất.
Quá trình đấu giá: Trong dịch vụ SVR, người tìm kiếm giao dịch sẽ đấu giá quyền thực hiện giao dịch thanh lý trên giao thức MEV-Share, cho phép người tìm kiếm mua cơ hội chen vào hàng đợi, và thu nhập này có thể được sử dụng để hỗ trợ cộng đồng người dùng của Aave và hoạt động của Chainlink.
Giá được ghi vào chuỗi khối: Dữ liệu giá cập nhật sẽ được ghi một cách an toàn vào chuỗi khối, dù phiên đấu giá có thành công hay không. Giả sử SVR hoạt động bình thường, dữ liệu sẽ được ghi lên từ SVR. Nếu SVR gặp vấn đề, tức là không có ai tham gia đấu giá, hệ thống sẽ tự động chuyển sang giá chuẩn dự phòng Máy Oracle, đảm bảo việc truyền dữ liệu không bị gián đoạn và không ảnh hưởng đến người dùng.
Sơ đồ tích hợp Chainlink SVR và Aave. Đề xuất thử nghiệm, Aave sử dụng SVR như thế nào.
Đề xuất của Aave cho biết nếu tích hợp thành công hệ thống SVR, dự kiến có thể thu hồi lợi nhuận liên quan đến thanh lý lên đến 40%. Trong đó, 65% lợi nhuận sẽ được tái đầu tư vào hệ sinh thái Aave, 35% sẽ được sử dụng cho hoạt động của Chainlink. Ngoài ra, đề xuất này nhấn mạnh rằng việc tích hợp dịch vụ SVR sẽ không có quá nhiều thay đổi đối với cơ chế thanh lý hiện có của Aave, cũng không ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng, chỉ điều chỉnh các tham số rủi ro như phần thưởng thanh lý.
Tổng kết, dịch vụ SVR tích hợp Chainlink của Aave có thể tăng cường lợi nhuận trước đây bị mất vào tay người xác minh khối và người tìm kiếm, đem lại cho giao thức và người dùng thêm nhiều thu nhập và tăng cường tính bền vững của nền kinh tế Aave. Ngoài ra, SVR chỉ được sử dụng trong giao dịch theo dõi (Backrunning) để tránh giao dịch độc hại (Frontrunning) và hành vi tấn công bánh sandwich, bảo vệ lợi ích của người dùng.
(Giải thích về MEV trên chuỗi Ethereum | Khủng hoảng giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là gì? Làm thế nào để cải thiện giao dịch phi truyền thống của người đào?)
Bài viết này Aave hợp tác với Chainlink công nghệ mới SVR, dự kiến có thể thu hồi lợi nhuận MEV lên đến 40% xuất hiện lần đầu trên ABMedia.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Aave hợp tác với Chainlink và công nghệ mới SVR, dự kiến có thể thu hồi lợi nhuận MEV lên đến 40%
Giao thức Aave của Ethereum dự kiến sẽ tích hợp dịch vụ Máy Oracle Smart Value Recapture (SVR) mới toanh từ Chainlink, được công bố chính thức vào ngày 23/12. Đề xuất này nhằm cải thiện việc phân phối lợi nhuận bất công do giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) gây ra và chia sẻ lợi nhuận từ quá trình thanh lý MEV cho cộng đồng người dùng của Aave.
MEV là gì?
giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là việc chỉ ra việc các nhà xác minh khối và các thợ mỏ có thể điều chỉnh thứ tự giao dịch, chen ngang hoặc hủy bỏ giao dịch để kiếm lợi nhuận bổ sung. Tuy nhiên, người dùng thông thường chỉ nhận được ít trả lại do các nhà xây dựng khối không công bằng này dẫn đến tăng chi phí giao dịch, chậm trễ và các tổn thất khác.
(Giáo dục trên chuỗi Ethereum | Cuộc khủng hoảng giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là gì? Làm thế nào để cải thiện giao dịch phi thường của người đào? )
Giới thiệu cơ chế thanh lý hiện tại của Aave và vấn đề MEV
Aave cho biết, hiện tại cơ chế thanh lý của giao thức tự do là thông qua phần thưởng thanh lý theo tỷ lệ cố định để thu hút bên thứ ba thực hiện thanh lý. Khi giá trị tài sản thế chấp của người dùng giảm đáng kể, nhà thanh lý bên thứ ba sẽ trả lại một phần nợ của người dùng và nhận được tài sản thế chấp tương đương cùng với phần thưởng bổ sung, đảm bảo sự ổn định của giao thức.
Với sự phát triển của công nghệ blockchain, MEV đã trở thành một vấn đề lớn trong quá trình thanh lý. Nói một cách đơn giản, giả sử rằng lợi nhuận thanh lý được đặt ở mức 3% và người thanh lý chỉ cần 2% lợi nhuận để bù đắp chi phí, 1% còn lại trở thành mục tiêu cạnh tranh giữa người xác thực khối và thợ đào và họ sẽ điều chỉnh thứ tự giao dịch hoặc cắt hàng đợi để lợi nhuận chảy vào họ và người dùng thông thường sẽ không được hưởng lợi.
SVR đấu giá thu hồi MEV
Aave cho biết dịch vụ SVR của Chainlink được xây dựng trên giao thức Flashbots MEV-Share, thu hồi lợi nhuận MEV từ thanh lý thông qua phương thức đấu giá:
Cập nhật giá: Khi Máy Oracle của Chainlink cần cập nhật giá, dữ liệu giá này sẽ được đồng bộ gửi đến hai nơi, một là làm kênh chính để xử lý MEV trong giao thức MEV-Share. Máy Oracle giá chuẩn được sử dụng như một phương án dự phòng, trong trường hợp SVR gặp vấn đề, người dùng vẫn có thể nhận được giá mới nhất.
Quá trình đấu giá: Trong dịch vụ SVR, người tìm kiếm giao dịch sẽ đấu giá quyền thực hiện giao dịch thanh lý trên giao thức MEV-Share, cho phép người tìm kiếm mua cơ hội chen vào hàng đợi, và thu nhập này có thể được sử dụng để hỗ trợ cộng đồng người dùng của Aave và hoạt động của Chainlink.
Giá được ghi vào chuỗi khối: Dữ liệu giá cập nhật sẽ được ghi một cách an toàn vào chuỗi khối, dù phiên đấu giá có thành công hay không. Giả sử SVR hoạt động bình thường, dữ liệu sẽ được ghi lên từ SVR. Nếu SVR gặp vấn đề, tức là không có ai tham gia đấu giá, hệ thống sẽ tự động chuyển sang giá chuẩn dự phòng Máy Oracle, đảm bảo việc truyền dữ liệu không bị gián đoạn và không ảnh hưởng đến người dùng.
Sơ đồ tích hợp Chainlink SVR và Aave. Đề xuất thử nghiệm, Aave sử dụng SVR như thế nào.
Đề xuất của Aave cho biết nếu tích hợp thành công hệ thống SVR, dự kiến có thể thu hồi lợi nhuận liên quan đến thanh lý lên đến 40%. Trong đó, 65% lợi nhuận sẽ được tái đầu tư vào hệ sinh thái Aave, 35% sẽ được sử dụng cho hoạt động của Chainlink. Ngoài ra, đề xuất này nhấn mạnh rằng việc tích hợp dịch vụ SVR sẽ không có quá nhiều thay đổi đối với cơ chế thanh lý hiện có của Aave, cũng không ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng, chỉ điều chỉnh các tham số rủi ro như phần thưởng thanh lý.
Tổng kết, dịch vụ SVR tích hợp Chainlink của Aave có thể tăng cường lợi nhuận trước đây bị mất vào tay người xác minh khối và người tìm kiếm, đem lại cho giao thức và người dùng thêm nhiều thu nhập và tăng cường tính bền vững của nền kinh tế Aave. Ngoài ra, SVR chỉ được sử dụng trong giao dịch theo dõi (Backrunning) để tránh giao dịch độc hại (Frontrunning) và hành vi tấn công bánh sandwich, bảo vệ lợi ích của người dùng.
(Giải thích về MEV trên chuỗi Ethereum | Khủng hoảng giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) là gì? Làm thế nào để cải thiện giao dịch phi truyền thống của người đào?)
Bài viết này Aave hợp tác với Chainlink công nghệ mới SVR, dự kiến có thể thu hồi lợi nhuận MEV lên đến 40% xuất hiện lần đầu trên ABMedia.