從ERC20、721、1155到3525:詳述RWA邁向Web3大規模落地之路

自2008年區塊鏈技術誕生以來,加密市場經歷了飛速發展。然而,整個加密市場的總市值至今仍未超過蘋果公司,Web3在現實世界中仍缺乏實際應用。不過,花旗銀行最近的研究報告《金錢、代幣與遊戲》可能改變這一現狀。報告將現實世界資產代幣化(RWA)視爲下一階段的主要敘事,認爲其可能對Web3發展產生巨大影響,促使區塊鏈及Web3行業擁有下一個十億用戶,並可能帶來數十萬億美元規模的經濟活動。

在RWA這一大敘事中,ERC-3525標準展現出巨大潛力。作爲一種半同質化代幣(SFT)標準,它結合了ERC-20、ERC-721和ERC-1155的特性,能更有效地表示和管理復雜資產,如債券、優惠券、發票、期貨、期權和ABS等。通過這種方式,ERC-3525有望推動RWA的發展,從而促進Web3在現實世界的廣泛應用。

本文將對比ERC-20、ERC-721、ERC-1155和ERC-3525的組成部分,說明這幾個代幣標準的區別,然後從三個層次探討ERC-3525的數字世界建模思想,最後展望ERC-3525在未來值得關注的應用領域。

現有ERC代幣標準對比 - 如何理解ERC-3525?

ERC-20

ERC-20是以太坊應用最廣泛的代幣標準之一,即同質化代幣,意味着每個代幣在功能和價值上都相等,沒有任何區別。穩定幣就是ERC-20應用的一個重要例子,每一個穩定幣都是同質化的可以互相互換,代表着同樣的價值。

關鍵組成部分:address和value。address指定資產所有者的地址,value代表該地址擁有的代幣數量。在ERC-20標準下,每個地址可以關聯一個餘額,這個餘額代表了該地址持有的代幣數量,所有餘額都是一樣的沒有區別。

特性優勢:ERC-20代幣對應可互換的資產,如傳統貨幣或股份,在許多應用中都很有用,例如代表公司股份或用作DEX交易對。ERC-20也廣泛用於DeFi應用,如借貸平台和流動性挖礦,並且可進行非整數拆分。

局限性:由於ERC-20代幣完全可互換,無法用於表示獨特或非同質化的資產,如藝術品或收藏品。

ERC-721

ERC-721是非同質化代幣(NFT)標準,描述了NFT在以太坊區塊鏈上的創建和管理方式。著名的無聊猿、Azuki等NFT都屬於ERC-721標準。與ERC-20不同,ERC-721的每個單位都是唯一且不可替換的,適合表示獨特的數字或現實世界資產。

關鍵組成部分:tokenId和owner。tokenId是唯一標識符,用於區分不同的ERC-721代幣,owner是代幣所有者的地址。在ERC-721標準下,每個代幣都是不同且唯一的,由ID屬性區別,每個ID都關聯一個所有者。

特性優勢:ERC-721代幣非同質化,每個代幣獨一無二。適合代表獨特物品或資產,如藝術作品、收藏品、房地產等。在創建和交易數字藝術及其他獨特數字資產方面很有價值。

局限性:由於非同質化特性,ERC-721不能有效用於代表可互換資產,如貨幣或股份,在流動性方面缺乏優勢,可組合性較差且不可拆分。

ERC-1155

ERC-1155是一種多實例通證標準,結合了ERC-20和ERC-721的特性,旨在更高效、靈活地處理多種不同類型的代幣。ERC-1155提供了在單一智能合約中管理多種代幣的方法,每種代幣可以是同質的或非同質的。

關鍵組成部分:id、value和owner。id是唯一標識符,用於區分不同的ERC-1155代幣,value表示特定id的代幣數量,owner是代幣所有者的地址。

特性優勢:ERC-1155代幣可以同時代表可互換和非同質化資產,在一系列應用中都很有用。例如,遊戲可能使用ERC-1155代幣來代表玩家的裝備類型(非同質化)和裝備數量(同質化)。

局限性:ERC-1155的靈活性使其理解和實現可能比ERC-20或ERC-721更復雜,且不能代表可部分交換的資產,如債券或期貨,也無法進行非整數拆分。

ERC-3525

ERC-3525是一種半同質化代幣(SFT)標準,結合了ERC-20、ERC-721和ERC-1155的特性。相比ERC-1155更復雜,但可以表達和管理復雜的數字金融資產,如證券、債券、期權、期貨、互換、保險策略等。ERC-3525具有更強的可組合性,代表了一種數字世界建模思想。

關鍵組成部分:id、value、Slot和Address。每個SFT都有一個等同於ERC-721的id屬性,以識別爲全球唯一實體。每個代幣還包含value屬性,代表代幣的數量性質。Address代表擁有Slot和ID的地址。Slot屬性使具有相同Slot的不同ID的Value可以轉帳和互換,不同Slot之間無法互換。

特性優勢:ERC-3525可以表示各種復雜的數字結構,如證券、債券、期權、期貨、互換、保險策略、會員卡等。每種代幣可以有自己的特性和規則,使這個標準非常靈活和強大。ERC-3525還支持從ID到ID的轉帳,以及非整數的拆分和組合。

局限性:ERC-3525的復雜結構導致理解門檻較高。由於Slot的存在,在技術結構上存在更加中心化的特徵。開發難度較高。

從三個層面理解ERC-3525是一種數字世界建模思想

ERC-3525代表了一種數字世界建模思想,可以從三個方面理解:可拆分組合的超級NFT、通用數字容器、可視化智能合約。

可拆分組合的超級NFT

ERC-3525只需轉換屬性就可以同時表達ERC-20、ERC-721和ERC-1155這三種代幣標準。此外,ERC-3525還可以實現非同質化代幣的拆分,比如一個無聊猿可以真正被拆分成幾份,而不是通過額外合約實現NFT碎片化。

通用數字容器

ERC-3525是一種帳戶抽象,其內部的ID實質上是一個帳戶,具有接收、存儲和發送功能。ERC-3525可以作爲數字資產的容器,任意數字資產可以作爲溶液倒入這個通用數字容器中變成均勻溶液,容器的Value就變成了一籃子資產的份額。這使得ERC-3525非常適合表達結構化金融資產如ABS、MBS等。

可視化智能合約

ERC-3525相當於在容器上裝了一個實時更新的顯示屏,顯示容器中的所有信息內容及變化。這種可視化特性使其更易於管理和更透明化。在復雜的金融衍生品中,ERC-3525的可視化功能可以幫助投資者清晰了解投資的具體情況,有助於防範系統性風險。

未來ERC-3525值得關注的應用領域

真實世界資產上鏈(RWA)

ERC-3525在真實世界證券資產中具有顯著優勢。作爲通用數字容器,它能表達幾乎所有類型的金融資產,通過智能合約可視化功能清晰揭示這些資產的內部結構,提高透明度。

在供應鏈金融方面,ERC-3525展示了新的可能性。例如,在應收帳款保理業務中,ERC-3525可以創建支付帳戶和應收帳款帳戶,形成類似量子糾纏的支付通道,增加供應鏈金融保理業務的流動性和可組合性。

虛擬資產或商品

ERC-3525可用於代表虛擬數字商品,如虛擬土地、可升級/可合並的遊戲物品、虛擬會員卡、禮品卡、抽獎票等。在客戶忠誠度計劃方面,ERC-3525表現出顯著優勢,可能成爲Web3實現大規模應用的關鍵場景。

社交、身分領域以及代幣化帳戶

ERC-3525在Web3社交領域,如Lens協議中,可能比NFT更有優勢地表達社交圖譜。此外,ERC-3525實現的靈魂綁定代幣(SBT)可以表達更多屬性。作爲一種帳戶抽象和數字容器,ERC-3525本身就可以作爲一個"錢包",爲其他創新留出空間。

總結

ERC-3525作爲可拆分組合的超級NFT、通用數字資產容器和可視化智能合約,定位於解決價值包裝問題。它在RWA、客戶忠誠度計劃、遊戲等領域展現出顯著潛力,特別是在供應鏈金融等RWA細分領域中具有壓倒性優勢。

然而,ERC-3525也面臨一些挑戰:

1. 高度復雜性導致較高認知門檻
2. 開發難度高,對創業團隊要求高
3. 可能涉及主權政府和中心化擔保機構,與去中心化精神可能產生衝突

盡管如此,ERC-3525的潛力使其值得密切關注。我們期待ERC-3525在未來Web3大規模應用中發