AI Agent在Web3的快速崛起

2024年以來，AI Agent在Web3世界中迅速崛起,大量圍繞智能體的實驗正在興起。從整個AI全鏈條來看,AI Agent不僅像接口一樣承擔"交互與執行層"的角色,更是一種面向用戶的智能產品形態。作爲模型能力與具體業務應用之間的中介橋梁,它將底層AI模型封裝成具備任務導向與自治能力的智能體,直接服務於用戶自主執行任務並產生真實的經濟活動。

AI Agent協議棧層級

在整個AI Agent協議棧中,可以將其劃分爲三個主要層級:

1. 基礎設施層:爲智能體提供最底層的運行支持,是所有Agent系統構建的技術根基。

   • 核心模塊:包括Agent Framework和Agent OS,爲Agent的生命週期管理提供核心能力。
   • 支持模塊:如Agent DID、Agent Wallet & Abstraction、Agent Payment/Settlement。

2. 協調與調度層:關注多智能體之間的協同、任務調度與系統激勵機制,是構建智能體系統"羣體智能"的關鍵。

   • Agent Orchestration:統一調度和管理Agent生命週期、任務分配和執行流程。
   • Agent Swarm:強調分布式智能體協作,具備高度自治性、分工能力和彈性協同。
   • Agent Incentive Layer:構建Agent網路的經濟激勵系統。

3. 應用層:

   • 分發子類:包括Agent Launchpad、Agent Marketplace和Agent Plugin Network等
   • 應用子類:涵蓋AgentFi、Agent Native DApp、Agent-as-a-Service等
   • 消費子類:Agent Social / Consumer Agent爲主,面向消費者/娛樂/社交等輕量場景
   • Meme:借Agent概念炒作,通常缺乏實際的技術實現和應用落地

AgentFi:工程可行與價值可證的落地方向

2024年初,專注"協調調度+激勵機制"的平台型Agent項目率先引發關注。但2024年底,真正引爆行業熱度的是以Virtual Protocol爲代表的Agent Launchpad項目,以及大量AI Agent Meme代幣項目。

相比之下,平台類或框架類Agent項目的長期價值則取決於是否能圍繞真實業務場景構建"閉環的智能協同網路"。在行業逐步從敘事走向實用的過程中,具備工程落地能力、能夠真實交付價值的AI團隊將成爲關鍵推動者。AgentFi可能是當前階段最有潛力實現"工程可實現性+業務可用性"平衡的演進方向。

當前鏈上資產結構和Agent可自動化程度來看,AgentFi的實際落地方向主要集中在以下幾個板塊:

1. 借貸類(Lending Agent):以自動化利差套利與跨協議資金調度爲主,幫助用戶在多借貸市場中優化存借貸收益。

2. 交易類(Trading Agent):多聚焦在"意圖式的自動化執行"而非"智能盈利",產品邏輯偏向"交易助理Copilot"。

3. 流動性挖礦/LP管理類(Liquidity Agent):聚焦於如Uniswap V3等集中式LP策略自動化執行、波動率感知下的智能調倉等。該方向技術挑戰最大,但長期潛力與創新空間最強。

Theoriq:Agent Swarm的流動性管理演進

Theoriq旨在通過協調AI智能體集羣(Agent Swarm)實現智能體經濟,而鏈上流動性管理與收益優化是其重要的應用場景之一。Theoriq的旗艦產品Alphaswarm選擇了AgentFi中技術門檻最高的流動性管理作爲切入點。

Theoriq Alpha Protocol與AlphaSwarm正式主網上線之旅

2025年5月29日,Theoriq對外發布其主網上線的路線圖,將Theoriq Protocol更名爲Theoriq Alpha,同時公布Theoriq Alpha上的首個旗艦應用AlphaSwarm,旨在更好體現其在"Agentic Economy"中的定位與多智能體協作核心,並定於2025年7月啓動主網。

Theoriq Alpha Protocol:爲Agent協作打造的通信與執行協議棧

Theoriq Alpha Protocol是Theoriq推出的去中心化協議,專爲支持多智能體在鏈上協作、執行復雜金融任務與優化流動性而設計。其核心特徵有:

• 消息與協調機制:支持安全認證的Agent間和用戶-智能體間通信。
• Agent公共註冊系統:所有Agent將擁有鏈上永久ID與鏈下元數據。
• 可配置Agent模板:提供無代碼參數設置,支持定制化策略邏輯。
• 開發者接入工具:提供無狀態REST API與官方Python SDK。
• AlphaStudio用戶終端:提供一站式Agent管理與交互平台。

Theoriq AlphaSwarm:首個具象落地的Swarm Agent系統

AlphaSwarm是構建於Theoriq Alpha Protocol之上的首個旗艦級多智能體系統,由三類核心智能體組成:

• AlphaSwarm Portal Agent:感知用戶錢包狀態,作爲入口協調器。
• AlphaSwarm Knowledge Agent:接入鏈上/鏈下數據,生成精準洞察與策略判斷。
• AlphaSwarm LP Assistant Agent:基於設定參數生成鏈上交易提案,實現自動化流動性管理。

三者共同構成一個任務發現-數據分析-策略生成-鏈上執行的完整閉環流程,讓用戶無需手動操作,即可完成資產配置與動態調整。

Theoriq生態合作與社區發展

Theoriq正在打造一個涵蓋AI基礎設施、數據協作、算力加速與社區共建的多維生態網路,並與多家頂尖科技公司和Web3基礎設施項目達成深度合作。在數據與計算層面,Theoriq正在與多個關鍵基礎設施合作夥伴構建模塊化能力網路。

在社區層面,Theoriq啓動了"Infinity Swarm"全球大使計劃,面向內容創作者與社區建設者設立多個等級,提供早鳥訪問權限、USDC獎勵、線下活動門票與限量週邊等激勵措施。

Theoriq Alpha構建了一個由四大核心參與者共同驅動的生態飛輪機制:

• AI開發者:包括Agent構建者、AI框架、數據提供方與AI Infra團隊。
• DeFi協議方:如DEX、收益協議、做市商、Intent協議與Vault等。
• Token項目方:具備資金儲備與社區基礎的項目方。
• 代幣持有者:作爲最直接的利益相關方。

代幣經濟模型設計及治理安全機制

2025年7月,Theoriq正式公布了其代幣經濟模型設計,明確定位$THQ爲去中心化智能體網路的核心"燃料"。$THQ總供應量固定爲10億枚,代幣分配結構如下:

• 24%分配給核心貢獻者
• 30%分配給投資機構
• 18%用於社區激勵
• 28%注入國庫(Treasury)

$THQ持有者參與網路獲得多元化的激勵方式:

• 協議訪問費用
• 直接激勵與生態獎勵
• 智能體激勵與委托機制
• 國庫管理

與其他主流Crypto-AI項目相比,Theoriq的$THQ展現出鮮明的結構性差異,集權限授予、收益分配與行爲問責於一體的"智能體權限調度器"。

項目融資及團隊背景

Theoriq背後的開發團隊ChainML已完成兩輪融資:2022年9月獲IOSG Ventures領投的400萬美元種子輪;2024年5月完成由Hack VC領投的620萬美元種子輪擴展輪。

Theoriq團隊由來自Google、ConsenSys、Goldman Sachs、Dell等科技與金融巨頭的AI專家與區塊鏈工程師組成,致力於構建一個去中心化的智能體協同網路。

Agent市場的競爭格局

Theoriq是專爲DeFi場景打造的多智能體協作中樞,聚焦Agent如何協同執行真實資產管理任務。與通用型Agent網路Olas、Talus不同,Theoriq明確聚焦DeFi資金密集、交互頻繁的鏈上應用場景。

Virtual Protocol致力於構建"Agent間可信商業交易協議"(ACP),推動Agent自主發單、履約、付款與評價流程的標準化。雖然Virtual和Theoriq都強調Agent網路協作,但側重點不同。

圍繞AgentFi + DeFi流動性管理這一細分方向,Theoriq Alpahswarm所處的賽道競品並不多,其核心技術門檻高、工程落地復雜性強。

總結:商業邏輯、工程實現及潛在風險

商業實用性:智能體經濟的真實可落地場景

Theoriq明確聚焦於DeFi的核心痛點——流動性管理與自動化資產運營,代表了AgentFi從概念走向實用的關鍵路徑。這一定位不僅具備堅實的現實需求基礎,也有清晰的商業應用路徑,成爲AgentFi賽道中敘事落地代表。

工程實現性:極具挑戰但可實現且值得做

Theoriq構建了覆蓋Alpha Protocol與AlphaSwarm架構的完整工程體系,引入LLM、強化學習(RL)與鏈上實時信號處理,推動智能體系統向策略化、自適應演進,構成其長期競爭力的核心。

在市場由"敘事驅動"逐步轉向"工程兌現"與"場景價值"比拼的趨勢下,Theoriq是少數同時具備"工程實現性"與"商業可用性"的項目之一,憑藉扎實的底層能力、明確的場景契合度與強適配的DeFi市場基礎,具備成爲AgentFi長期基礎設施標的的潛力。