意圖系統或將解決DeFi復雜性問題

在Luna崩潰前,我正爲一位朋友管理穩定幣收益策略,以獲取當時異常高的利率。這位朋友對加密貨幣並不精通,我們的合作模式是他將資金存入硬體錢包,然後我們定期視頻會議,我逐步指導他操作。

我們將資金分散到各條鏈上的多個DeFi協議中。每次會議中,我們需要進行大量的審批、轉帳、交換、存款、提取等操作。資金被分散到定制的流動性池、鎖倉等各種激勵項目中。我們幾乎用遍了所有的跨鏈橋、DEX和收益聚合器,以獲取各種收益機會。

這個過程異常繁瑣。我需要詳細解釋每個步驟,而朋友則要熟悉各種復雜DeFi工具的界面。會議中充滿了"點擊這裏"、"去那裏"、"兌換這個"之類的指令。以在Polygon上將USDC兌換爲FRAX/DAI LP爲例,需要12筆交易才能完成!這個過程雖然只是模仿幾個收益農場DApp,但手動操作起來卻極其復雜。

從更高的層面看,我們執行的所有流程都有明確的預期結果。比如"我們有USDC(在以太坊上),希望提供FRAX/DAI(在Polygon上)的流動性,然後存入質押池"。這就是我們操作的"內容",而我們必須執行的12筆交易則是"如何"操作。從起點到終點需要一系列清晰、合乎邏輯的步驟。

如果有強大的交易路由算法,這個過程可以簡化爲1-2個步驟。我們只需說明想要的結果,算法就會返回最佳路徑,甚至可能直接處理交易。這種路徑映射結構被稱爲"意圖",是以太坊正在快速發展的中間件未來的一部分。

雖然業界對"意圖"的定義尚未達成共識,但已有一些普遍看法。Paradigm認爲:"意圖是簽署了一組聲明性約束,允許用戶將交易創建外包給第三方,而無需放棄對交易的完全控制"。Near的David Ma則認爲:"交易是命令性的,而意圖是聲明性的。交易是定義明確的消息,指定如何運行EVM來產生狀態更改,而意圖則指定所需的狀態更改,不關注實現過程"。

這兩個定義都強調意圖的"聲明性"特徵,即通過用戶和"求解器"之間的數據共享來尋求外部幫助。用戶聲明想要的結果,求解器提供實現方法。意圖必須由第三方映射,並有約束條件來縮小可能的路徑集。這讓用戶可以將最終目標廣播給一組求解器,由它們計算最佳路徑。用戶選擇最優路線並執行交易,中間步驟由求解器處理,只需用戶確認1-2筆交易。

基於"意圖"的基本架構已存在於EVM中。使用DEX時,它會自動找到最佳交易路線。以Curve爲例,選擇交易資產後,界面會自動找到最佳LP進行路由,並在一筆交易中完成多個步驟。它還會給出價格影響預估,並提供減少滑點的建議。

這只是一個基本例子。意圖共享期望的結果(獲取最大數量的USDC)和約束(僅出售100,000 FRAX),由求解器確定最佳交換率。1inch和DeFiLlama等聚合器就採用了這種意圖系統,提供多個潛在的交易中繼選項供用戶選擇。

除交易聚合外,以太坊上還有其他幾種"意圖"類型,如限價訂單、CowSwap式拍賣、Gas贊助、委托、交易批處理和跨鏈交換等。雖然訂單類型日益多樣化,但意圖本質上可以看作是一種新形式的限價訂單。

意圖由兩部分交易組成:用戶期望的最終狀態,以及求解器發起的交易。將兩者結合,就能得到執行交易所需的全部內容。

這種架構設計幾乎沒有風險。求解器有動機不傳播包含可獲利MEV的意圖。意圖的核心特徵是數據暴露,用戶通過簽署意向消息表明願意以便利爲代價提取MEV。意圖被存儲在私有的鏈下Interpool中,可以是許可的、無需許可的或混合型的。

無許可Interpool使用去中心化API,允許自由共享意圖並授予執行者不受限制的訪問權。但它們容易受到DDOS攻擊,且無法阻止不良意圖傳播。許可內存池則使用可信API,可以抵御DDoS並控制意圖傳播,但存在信任假設。混合解決方案試圖平衡兩者優勢,如CoW Protocol採用可信方操作拍賣,但參與是無需許可的。

目前最流行的Interpool是中心化且經過許可的,沒有動機與競爭對手共享信息。這可能導致某一方壟斷大部分基於意圖的交易,並開始收取費用等尋租行爲。

將意圖視爲限價訂單時,可以與Robinhood的訂單流支付(PFOF)進行比較。意圖實際上是一種MEV套利形式。長期未平倉訂單創造的套利機會可能比手動添加到以太坊內存池的交易更有價值。未經監管的不透明求解器可能會提供最差的路線,因爲其利潤與執行質量成反比。用戶需要謹慎選擇求解器,利用談判能力促使求解器相互競爭。

CoWSwap採用了這種設計,使用批量拍賣爲交易者尋找最佳結算價格。訂單不會立即執行,而是批量收集和結算。求解器公開競爭匹配訂單,確保交易者獲得最佳價格執行。但CoW訂單中仍存在一些MEV,因爲做市商需要在其他場所進行套利才能盈利。

目前,一些協議正在開發基於意圖的混合系統基礎設施。Flashbot的SUAVE正在構建私有內存池和區塊構建網路,以將流量引導至L2和以太坊。Anom則致力於構建下一代完全無需許可的基礎設施。

雖然意圖系統的最終贏家尚未確定,但它是加密領域正在發生的中間件革命的重要組成部分。現有的加密UI對用戶不夠友好,難以推廣採用。目前的意圖主要用於換幣和訂單批處理,但未來有望擴展到更廣泛的數據處理。

這爲Fraxchain等項目開啓了新的可能性,因爲所有錢包都可能默認爲帳戶抽象。強大的意圖層可以爲Frax產品解鎖新用例,並簡化在其上構建的應用程序。