Token2049後的加密貨幣行業洞察:主流敘事結構性轉變

Token2049活動結束後,全球各地的加密貨幣創業者和從業者陸續離開新加坡,這座城市的加密氛圍重新回歸平靜。在這段密集的交流討論期間,我對新一輪週期的敘事有了一些新的思考。

今年,加密貨幣行業的整體架構有了進一步的完善:

1. Omnichain仍是Layer0最耀眼的敘事

某互操作性項目不僅定義了超輕節點模式的全鏈互操作性,還創立了Omnichain Fungible Token(OFT)新標準。OFT爲跨鏈轉移提供了更加用戶友好和高效的解決方案,包括v1和v2兩個版本,其中v2可以支持非EVM鏈。此外,還有支持Omnichain NFT的OFNT721和OFNT1155標準。

已有多個項目採用了這一OFT標準,如某Layer2項目、某穩定幣項目、某CDP協議等。

2. Layer1不再是本輪週期的主要敘事

本輪週期內,業內對Layer1賽道項目存在分歧。Move系新公鏈受到一定關注,但無論是專注DeFi還是NFT方向的新公鏈,或是支持多種編程語言的公鏈,似乎都未能獲得廣泛共識。

許多人不再相信會出現能超越以太坊的新公鏈,即使他們認爲以太坊可能不是終局,也不願在新Layer1方向上重點投入。當然,仍有一些機構繼續投資新Layer1項目。

3. Layer2格局基本確定,中間件準備就緒

Optimistic Rollup主要由兩大項目主導,第一梯隊的ZK Rollup/zkEVM則包括多個知名項目。

ZK Rollup/zkVM配套的中間件也已就位,主要包括:

• Sequencer:業內普遍呼籲去中心化Sequencer網路,已有多個頭部項目。
• Prover:已有多個項目專注於不同類型的ZK Proof。
• 硬件加速器:爲解決zkp生成速度問題,出現了針對性的硬件加速項目。

4. 中間件賽道不乏現金牛項目

ETH2.0之後,LSD賽道成爲繼比特幣PoW挖礦後的第二個"現金牛"業務。以太坊PoS機制下,Staking年產值約68萬ETH。這一賽道湧現出多個優質項目。

由於某項目提出的MEV-Boost作爲PBS的實踐,MEV賽道在danksharding實施前就開始預演未來的利益分配機制。

5. 高收益率催生LSDFi和RWA應用機會

ETH Staking收益成爲加密貨幣行業的"國債收益",LSDFi進一步提升ETH持有人收益率。目前以太坊PoS年化收益率約爲3.6%,上海升級後,ETH Staking基本可隨時退出,增加了長期持有者參與Staking的信心。

衍生出的LSDFi應用包括由LSD支持的穩定幣、利率互換協議等。同時,美國國債較高的收益率也推動了RWA項目的發展。

6. 以大規模應用爲目標,降低用戶體驗門檻成爲底層需求

本輪週期的用戶服務層出現多項創新,共同目標是降低用戶體驗門檻,最終實現大規模應用。

以意圖爲中心的項目旨在解決協議使用難度和最大化用戶收益等問題。TGBot作爲Web3+AI的落地應用之一,也致力於降低用戶體驗門檻。

7. 加密貨幣與AI結合成爲熱點

本次Token2049活動中,出現了多個加密貨幣與AI結合的項目,主要包括:

• 鏈上交互自動化
• To Earn模式賦能AI業務
• Web3版對話型AI
• ZKML(零知識機器學習)

新加坡作爲連接東西方的重要樞紐,此次Token2049活動吸引了超過1萬名參會者。大多數重要項目都參與其中,服務類項目主要參與主會場展臺,敘事類項目則多舉辦Side Event。

盡管行業面臨挑戰,但繼續構建仍是主流共識。