比特币和标准普尔 500 指数金叉：这对加密货币交易者意味着什么？

[TL；DR]

当 50 日移动平均线向上穿过 200 日移动平均线时，就会出现金叉。

在大多数情况下，金叉之后会出现长期牛市。

死叉与金叉相反：若50 日移动平均线向下穿过 200 日移动平均线时，就会形成死叉。

金叉是看涨信号，交易者应设多仓，特别是趋势同时得到其他指标确认的情况下。

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简介

大多数加密货币交易者都依靠技术分析指标决定其交易行为，例如做多或做空。移动平均线 (MA)，尤其是简单移动平均线 (SMA)，就是他们最常用的分析指标之一。其中，与移动平均线相关的最重要的指标是均线的交叉，形成的金叉或死叉是关键的看涨和看跌信号。本文将全面解读“金叉”，即一个预示长期牛市的信号。

标准普尔 500 指数和 BTC金叉

标普500指数于2023年2月2日出现金叉后，传统金融市场大涨。标普500指数是传统证券市场上最受欢迎的股票之一。其上次金叉出在 2020 年 7 月 9 日，当日该股票的交易价格为 3,160 美元。

此次金叉的出现坐实了牛市将持续存在的趋势，而在此之前，股票市场曾因Covid-19 发生了短暂崩盘。

金叉出现后， 标准普尔 500 指数价格大幅上涨，于 2022 年 1 月 4 日创下 4,818 美元的历史新高 (ATH)。遗憾的是，一段时间的牛市之后，市场开始走低，而这波熊市一直持续到 2022 年最后几天才结束。

最近出现的金叉可能预示另一波牛市即将开始。值得注意的是，此次金叉是在价格成功突破 4,300 美元阻力位之后出现的。

BTC金叉

比特币价格自年初以来已经上涨超过40%，所以预测未来几天内很可能会出现BTC金叉。鉴于BTC 与 S&P500 等股票关系密切，且S&P500 最近已经出现了金叉，所以BTC金叉出现的可能性很大。

BTC 和 S&P500 金叉的出现对于趋势跟踪交易者来说是个好消息，他们可以顺应趋势入场做多。但是，有一点需要注意，一些金叉后面即使出现反弹，反弹幅度和持续时间都是有限的。

什么是金叉？

理解金叉之前，需要首先了解什么是移动平均线。移动平均线是一段时间内资产收盘价的平均值。例如，50天移动平均线是加密货币过去50天收盘价的平均值。因为计算该平均值需要每天加入新值、删掉旧值，所以这个平均值每天都会发生变化。

同样，200日移动平均线是指资产过去200天收盘价的平均值。当50 天简单移动平均线向上穿越 200 天简单移动平均线时，就会出现金叉，如下图所示。

金叉-BeinCrypto

如图所示，蓝线是 50 日均线，黑线是 200 日均线。当 50 日均线（通常是较低的均线）向上穿越 200 日均线时，就会出现金叉。

历史上的S&P500 和 BTC 金叉

标准普尔500指数和BTC都经常出现金叉。2012年2月、2015年10月和2020年5月出现BTC金叉后，BTC价格上涨100%至350%，且涨势持续了一年之久。最近一次BTC金叉出现自在2021年，此波牛市中BTC价格上涨了 45%，达到 69,000 美元的历史新高。

但是，2014年7月、2015年7月和2020年2月出现的金叉并不是牛市信号，而被证实只是牛市陷阱。因为金叉出现后的几周/几个月内就出现了死叉，随后市场急剧下跌。“死叉”是指 50 日移动平均线向下穿越 200 日移动平均线。

S&P500 金叉的历史可以追溯到 20 世纪 30 年代。自那开始，出现的金叉数量达50多次。下表总结了 1975 年以来发生的标普金叉。

S&P500 金叉 - Dailyforex

总计，上述22个金叉后的交易成功率为 63.44%，平均回报率为 19.65%。但是也有一些金叉（红色标注部分）的总回报率和年化回报率较低。
延伸阅读：双移动平均线量化策略指南

金叉的意义

金叉的出现表明加密货币的短期收益高于长期收益。这也预示着近期可能出现大幅反弹，因此很多交易者会选择在此时开设多仓。

大多数交易者的交易策略是在金叉出现时立即建立多仓，并在 50 日移动平均线重新向下穿越 200 日移动平均线时平仓退出。这样的交易策略使他们能够长期顺应趋势获利。但是，交易者不能仅依赖金叉信号进行决策，最好是通过其他技术指标（例如相对强弱指数和 MACD）确认趋势后再采取行动。

此外，需注意的是，有些金叉是假性金叉，币价会发生飙升随即暴跌。有些假金叉可能会持续几天或几周之久。

假金叉- CoinMarketCap

上图就是一个“假”金叉的示例。此金叉形成于 2020 年 2 月，大约一个月后，50 日移动均线就重新向下穿越到了200 日移动均线下方。

结论

金叉是长期价格指标之一，指短期移动平均线向上穿越长期移动平均线形成的信号。在大多数情况下，金叉预示市场将出现长期上涨。交易者需配合其他指标确认趋势，趋势确认后即可入场开设多仓。

关于金叉的常见问题

交易中的金叉是什么？

当 50 日移动平均线向上穿越200 日移动平均线时，就会出现金叉。金叉是牛市的信号，预示资产价格将出现长期上涨。

比特币价格出现过金叉吗？

比特币价格曾出现过几次金叉，随后都伴随币价大涨。比特币在2012年2月、2015年10月和2020年5月都出现过金叉。最后一次BTC金叉出现在2021年，此波牛市中币价升至69,000美元的历史新高。

金叉是看涨信号吗？

从本质上讲，金叉是一个看涨信号，表明资产的短期收益大于其长期收益。金叉出现时，很多交易者会入场开设多仓。

什么是金叉交易策略？

金叉交易策略是指：在 50 日移动平均线向上穿越 200 日移动平均线时，交易者进场做多；相反，当 50 日移动平均线向下穿越 200 日移动平均线时，交易者就会平多仓退出。