亚太第一支零售代币化基金在香港推出 专业律师解析基金代币化创新及RWA前景

2025年2月13日，一家基金公司宣布其"港元数字货币基金"获香港证监会批准，成为亚太地区首支面向普通投资者的代币化基金，并于2月28日正式上市。这是香港自2023年11月发布相关通函后首只获批的零售基金，标志着代币化资产从机构向大众市场迈进的重要一步。

代币化基金是将基金份额转化为区块链上的数字代币。与传统基金相比，代币化基金在所有权归属、信息透明度及交易模式上有诸多创新。

这支新推出的港元数字货币基金主要投资于港元短期存款和优质货币市场工具。作为亚太首支面向零售投资者的代币化基金,它采用托管型代币化模式,由某银行担任代币化代理、数字平台运营商及代币托管人。

值得注意的是,零售投资者只能通过合格分销商以代币形式认购或赎回份额。目前公开的合格分销商只有一家持牌的加密货币交易平台。另外,该基金目前仅面向香港地区投资者发行。

在申购赎回机制上,投资者需通过合格分销商渠道使用法币认购代币。基金管理人收到认购申请后,会发行对应的代币化股份并指示平台铸造代币。赎回时则相反,管理人会赎回份额并销毁对应代币。

专业律师团队认为,这一基金的推出标志着Web3应用技术迈向新阶段,为大众投资者打开了参与大门。虽然目前投资标的较为保守,但未来可能会有更多基金推出代币化产品,拓展投资策略。在合规区块链货币体系逐步成熟的趋势下,资产代币化有望成为重塑全球资管格局的重要力量。