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随着8月1日新关税政策即将实施,市场已经提前消化了这一信息。美国商务部长霍华德・卢特尼克的最新声明确认了关税加征缓冲期将如期结束。然而,市场已经对此做出了反应,主要体现在三个方面:
首先,美国已经与大多数国家达成了关税替代协议。其次,对于尚未达成协议的国家,实际征收的关税税率普遍低于市场预期。最后,市场在7月已经经历了一轮恐慌性抛售,基本完成了估值的调整。
在这种情况下,投资者可以考虑"买预期,卖事实"的策略。当政策真正落地时,往往是资金重新配置的好时机。建议关注两类投资机会:
1. 政策受益赛道:包括跨境贸易基础设施(如RWA)和技术出口替代领域(如AI)。
2. 被错杀的高流动性标的:特别是以太坊生态系统中那些拥有实际TVL(总锁仓价值)支撑的协议。
具体到个股,可以重点关注以下几个:
- UNI:作为去中心化交易所(DEX)的龙头,有望受益于跨境结算需求的复苏。
- ONDO:在RWA(真实世界资产)赛道中,是机构投资者持仓最集中的标的之一。
- AIXBT:结合了AI和区块链技术的合规数据交易协议。
然而,投资者也需要警惕可能出现的风险。某些国家可能会采取反制措施,导致市场出现短期波动。因此,建议采用分批建仓的策略,并预留约10%的仓位来应对可能出现的黑天鹅事件。
总的来说,虽然新的关税政策即将实施,但市场已经在很大程度上消化了这一消息。明智的投资者应该关注政策带来的结构性机会,同时保持谨慎,做好风险管理。