在2024年稳健的收益和近期价格回调后，COFACE是否存在机会？

如果你正在关注COFACE股票并想知道这是否是你行动的时刻，你并不孤单。过去一年奖励了长期持有者，获得了显著的15.9%的收益，如果你放眼长远，五年的回报更是惊人的256.4%。当然，最近也出现了一些波动；过去一个月价格下探了3.9%，而在过去一周则下滑了2.6%。这些波动通常反映了市场认知的变化和风险偏好的演变，尤其是随着更广泛的经济信号和金融领域情绪的不断波动。

对于许多投资者来说，这种波动性引发了疑问。这只股票现在相对于其真实价值是以低价交易，还是风险已经开始超过潜在的发奖？这就是进行估值检查变得至关重要的地方。实际上，COFACE在我们的估值评估中目前得分为6分中的4分，这意味着在我们用于这项分析的六个关键标准中，它在四个方面被低估。

接下来，我将分析主要的估值方法以及它们揭示的关于COFACE当前价格的信息。如果你坚持到最后，我将分享一种更具洞察力的思考价值的方法，以应对当前市场的情况。

为什么COFACE落后于其同行

方法 1：COFACE 超额收益分析

超额收益模型评估公司创造的价值超出股东预期的必要收益多少。对于COFACE，这种方法集中于公司从其核心股本中产生的收益超过股本成本的能力。通过关注业务的基础盈利能力相对于投资者的需求，该模型为可持续价值创造提供了清晰的视角。

COFACE的最新数据非常有说服力。每股账面价值为€14.05，稳定每股收益(EPS)为€1.72，计算基于过去五年的中位数股本回报率。公司的股本成本为每股€1.18。这意味着每年，在补偿股东的风险后，COFACE产生每股€0.54的超额回报。这段时间的平均股本回报率为健康的11.90%。分析师的预测表明，未来每股账面价值将稳定在€14.45。

通过折现这些未来的超额回报，该模型估计每股内在价值为23.06欧元。 根据这种方法，COFACE目前的股价约低于该价值33.1%，这表明该股票明显被低估。

结果：低估

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出COFACE的公允价值的更多细节。

故事继续 COFA 折现现金流截至 2025 年 9 月 我们的超额回报分析表明 COFACE 被低估了 33.1%。将其添加到您的观察列表或投资组合中，或发现更多被低估的股票。

方法二：COFACE 价格与收益

市盈率(PE)通常是像COFACE这样的盈利公司常用的估值指标，因为它直接将股价与每股产生的收益联系起来。这使得它对那些有稳定盈利记录的公司尤其相关，使投资者能够评估当前价格是否反映了对未来增长和风险的合理预期。

市场预期在确定什么被视为"正常"或"公平"的市盈率方面发挥着关键作用。更高的增长前景和较低的风险特征通常支持更高的市盈率倍数，而较慢的增长或更多的不确定性则可能将其压低。对于COFACE，目前的市盈率为9.47倍。这明显低于保险行业平均水平的12.38倍和更广泛的同行集团平均水平的23.77倍，表明根据传统基准存在明显折扣。

Simply Wall St 的专有 "公允比率" 提供了更为敏锐的视角。对于 COFACE 计算得出的比率为 8.66 倍，它考虑了公司的特定盈利轨迹、风险特征、利润率、市值以及在行业中的地位。与简单的同行或行业比较不同，公允比率适应公司的独特情况，以提供更清晰的价值感。由于 COFACE 的实际市盈率仅比这个公允水平高出 0.81 倍，因此当前价格与我们对内在价值的最佳估计非常接近。

结果：大致正确

ENXTPA:COFA 市盈率截至2025年9月 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在别处呢？发现那些内部人士大力押注于爆炸性增长的公司。

提升您的决策能力：选择您的 COFACE 叙述

之前，我们提到有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向您介绍叙事（Narratives）。叙事只是您的观点，是关于您认为一家公司未来走向的故事，基于您所期待的财务数据：未来收入、利润率和公允价值。

与其仅仅关注比率，叙述让你将对COFACE业务发展、管理选择和行业变化的理解直接与一组预测数字和最终的公允价值相连接。这种方法通过将抽象数字转化为生动的预测，使你的投资论点变得栩栩如生。

在Simply Wall St的社区页面上，叙述很容易创建和分享，数百万投资者使用该页面来制定自己的预测并与他人进行比较。通过将您的故事与明确的公允价值联系起来，叙述提供了可操作的信号，例如当公允价值高于今天的价格时买入，或在不高于时重新考虑。

此外，叙述会随着新数据、新闻或收益的到来而动态更新，因此您的故事和估值与业务一起演变。以COFACE为例：一个叙述由于强劲的扩展计划，公允价值为€21.8，而另一个更为谨慎的观点则因破产和成本压力上升，将其设定为€16.5。

您认为 COFACE 的故事还有更多吗？创建您自己的叙述以让社区知道！

ENXTPA:COFA社区公平价值截至2025年9月 本文章由Simply Wall St撰写，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它并不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供基于基本数据的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在所提及的任何股票中没有持仓。

本文讨论的公司包括 COFA.enxtpa.

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