该买多少比特币？贝莱德：占投资配置1%-2%，高风险不可忽视

发生什么事？

全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）发布《投资组合中的比特币规模》报告并指出，比特币（Bitcoin）在投资组合中的配置比例应为 1% 至 2%，且与「7 大科技股」风险相似。

贝莱德强调，比特币极高的波动性，代表比特币在组合中所占的风险比例，无论如何都不容忽视。

贝莱德：比特币投资风险不容忽视，需采取「风险预算」方式进行配置

全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）于 12 月 12 日发布报告指出，比特币（BTC）在投资组合中的配置比例，应为 1% ～ 2%，因为在这个范围内的风险分配，与大家熟知的「7 大科技股」相似。

贝莱德认为，在传统资产类别（如股票和债券）表现不佳时，比特币可以为投资人带来一些收益。而这样的配置比例相较于传统 60% 股票与 40% 债券的组合，更能有效分散风险，避免过度集中于某一类资产上。不过，如果配置比例超过 2%，便会显著提高比特币对整体投资组合风险的影响。

另外，报告指出，1 ～ 2% 的比特币配置，对投资组合整体带来的风险，和投资亚马逊（Amazon）、微软（Microsoft）与 NVIDIA 等科技巨头所组成的「7 大科技股」，有着相似的风险。

报告中提到，比特币的市场需求与投资人信心，使其逐渐成为资本市场的一个特殊资产，但比特币的高波动性，仍是投资人必须考量的风险因素。

贝莱德强调，虽然比特币与其它资产的相关性较低，但其极高的波动性，就代表比特币在组合中所占的风险比例，无论如何都不容忽视。

因此，贝莱德建议投资人应采用「风险预算」的方式，来决定比特币的配置比例。这样就能在保持多元化的同时，也控制整体的投资风险。

比特币今年惊人涨幅背后的推手：ETF 与川普政策

比特币今年的惊人涨幅（超过 140%），主要是受到多个因素影响，其中最引人注目的，就是 2024 年 1 月通过批准的美国现货比特币 ETF。

根据《彭博社》的报导，比特币 ETF 的资产规模自推出以来，已突破 1,130 亿美元，并且在川普当选后，投资人对加密货币市场的热情持续高涨，进一步推高了比特币价格。

这些 ETF 吸引了大量机构资金流入，其中贝莱德的 iShares 比特币信托（IBIT）便是现今最大的现货比特币 ETF，管理资产近 540 亿美元。

尽管比特币的市场需求不断增加，但随着未来越来越多机构和投资人进入市场，也会对比特币的波动性产生缓解作用，有助于比特币在投资组合中的配置规模。

不过，反过来说，这也可能让比特币未来的价格成长潜力减弱，价格涨幅也可能逐渐放缓。

简单来说，若比特币未来有越来越多人接受、采用，那么高波动的特性可能会逐渐降低，并逐渐走向类似黄金的角色。

因此，贝莱德认为，将比特币作为一种对冲工具，并扮演类似黄金的角色，可能是未来的投资策略之一。

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本文经授权转载自：《Web3+》

原文作者：邵元婷

原文标题：《该买多少比特币？贝莱德：最好占投资配置1%～2%》

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