استعراض البث المباشر: من البرمجة إلى التداول، دعونا نتحدث عن كيفية تكوين ثور التداول.

في 14 أغسطس، دعونا تاجرًا يُدعى void* للمشاركة في الحوار. كان مبرمجًا في شركة كبيرة، وكرّس نفسه بالكامل لتداول العملات المشفرة في عام 2019. بعد أن مرّ بعدة نكسات بسبب تداول العقود ذات الرافعة المالية العالية والتي أدت إلى "نقص حاد"، بدأ تدريجيًا في التخلي عن السعي وراء الأرباح السريعة، وبدلاً من ذلك قام ببناء نظام تداول يركز على "البقاء طويل الأمد". والخيارات هي حجر الزاوية في هذه المنظومة. من خلال توفير تدفق نقدي مستقر، يساعده ذلك على "البقاء" في السوق، كما يمكنه من "الاحتفاظ" بالأصول الأساسية التي يراها واعدة، وبالتالي التقاط الأرباح الكاملة للدورة. وفيما يلي تنسيق النص للبث المباشر لهذه الفترة: كيف يمكن للمبرمجين دخول عالم التداول كونكا: يرجى تقديم مقدمة بسيطة عن نفسك، مثل التعليم والنمو الشخصي. void*：أنا خريج بكاليوس بدوام كامل. قد أكون أكبر سناً قليلاً من زملائي الجدد في هذه الدورة. بعد تخرجي، عملت في واحدة من الشركات الثلاث الكبرى (BAT)، وبدأت في التعرف على عالم العملات المشفرة في عام 2016، ثم بدأت الاستثمار في هذا المجال في عام 2017، ومنذ عام 2019 أعمل بدوام كامل في تداول العملات الرقمية والأسهم الأمريكية. كونكا: بدأت في التعرف على التشفير في عام 2016، واستثمرت بشكل كبير في عام 2017، وفي عام 2019 انغمست بالكامل. هل يمكنك التحدث عن كيفية دخولك إلى صناعة التشفير لأول مرة؟ void*：في الحقيقة، عندما علمت بذلك في وقت أبكر، كان ذلك في عام 2013، وكان تاريخ تسجيل حسابي في OKX هو عام 13. في ذلك الوقت، كان سعر البيتكوين باليوان الصيني حوالي بضع مئات من اليوان، وكان هناك ارتفاع طفيف في السوق، فقمت بتسجيل حساب واستخدمت بضع مئات من اليوان لشراء كمية صغيرة من البيتكوين، ثم تركته هناك دون أن أتابعه كثيرًا. حتى عام 2016 و 2017 ، عندما ارتفعت أسعار البيتكوين وظهرت في الأخبار ، بدأت مرة أخرى في الاهتمام. بما أنني أكتب الأكواد ، قمت بإلقاء نظرة فاحصة على كود البيتكوين ، وفهمت بعض ميزات دفتر الحسابات وتصميم الاقتصاد الرمزي. أنا شخصياً كنت دائماً مهتماً بالاستثمار، ومن حسن الحظ أن العملات المشفرة هي مجال يتقاطع فيه تكنولوجيا الكمبيوتر مع تداول الأسواق الثانوية، لذلك كنت مهتماً بذلك. بدأت في عام 2017 في استثمار بعض العملات المشفرة، وفي ذلك الوقت كنت أركز بشكل رئيسي على البيتكوين. لمحة عن عصر جنون ICO كونكا: في ذاكرتي، دخولك إلى الساحة كان في عامي 2016 و 2017، ويعتبر ذلك من "العصر القديم" في عالم العملات الرقمية، في ذلك الوقت، بجانب تداول الأسهم، هل كنت تتابع أو تشارك في مجالات أخرى، مثل جمع التبرعات من خلال ICO الذي كان شائعًا جدًا آنذاك؟ void*：ICO هو "شراء العملات من خلال الدفع". لقد شاركت أيضًا في عملية جمع الأموال لـ EOS، حيث كان الجميع يتدفقون عليها، وفي النهاية فقد الجميع المال. هل تذكرت كم وصل سعر EOS في الموجة الثالثة؟ لقد نسيت، على أي حال فقد خسرت الكثير في النهاية. كان مشروع EOS قد أُطلق في المرحلة الأخيرة من تلك السوق الصاعدة في عام 2017. كان إيثريوم قد شهد أيضًا ارتفاعًا في ذلك الوقت، وبعد ظهور EOS، تم التداول حوله بشكل كبير في المجتمع الصيني. أتذكر أن هناك شخصًا يُدعى إمبراطور المعلمين، كان يروج لـ EOS في كل مكان. كونكا: الآن عندما أعود إلى الوراء، يبدو أن تلك الفترة المجنونة من ICO كانت مليئة بمختلف الأشخاص والقصص، كانت سحرية للغاية. هل رأيت في تلك الموجة بين 2016-2017 أي ظواهر غريبة؟ void*：أسوأ تجربة مررت بها كانت مع EOS. أنا شخص يميل إلى الحذر في المخاطر، وعادةً لا تستطيع القصص العادية خداعي، لكن EOS خدعتني بشكل كبير. لم أتمكن من اللحاق بالارتفاع الكبير في السوق السابق، وشعرت أنني فاتني الكثير من الفرص، وسيتعين علي الانتظار ثلاث أو أربع سنوات، وهذا أمر مؤلم. عندما يظهر هذا الشيء في المرحلة الأخيرة من السوق، ويتم الترويج له بشكل مفرط، ويقال إنه سيتفوق على الإيثيريوم، فإنه من السهل جدًا أن يندفع الناس للداخل. أيام الفوركس المجنونة كونكا: هل لديك تجارب في خسارة الكثير من المال في مشاريع أخرى بخلاف مشروع EOS الكبير؟ void*：هناك أيضًا من الدرجة الثانية. لأنني في النهاية لست خريجًا أكاديميًا، فلا يمكنني الدخول إلى هذا المجال واللعب في خيارات معقدة كهذه. في البداية، بدأت بالتداول في السلع الأساسية، ثم انتقلت تدريجيًا إلى تداول العقود (الآجلة). عندما كانت السوق جيدة في عام 2017 ، كنت في الأساس أتعامل فقط مع السلع الفورية؛ وعندما جاء سوق الثيران الصغير في عام 2019 ، بدأت في التداول أكثر بالعقود. من 2019 إلى 2021 خلال ذروة سوق الثيران الكبير ، كنت تقريبًا أشتغل في تداول العقود طوال الوقت ، وفضلت العمليات قصيرة ومتوسطة الأجل، حيث أحتفظ بالمركز لبضعة أيام أو أدخل وأخرج خلال اليوم. كانت نسبة الرفع المالي أيضًا مرتفعة نسبيًا - لكن مقارنةً بالكثير من اللاعبين العدوانيين الذين يستخدمون رافعة مالية تزيد عن 10 مرات، فإنني كنت أستخدم رافعة مالية تبلغ أربع إلى خمس مرات مما يعتبر معتدلاً. في ذلك الوقت، كنت أستخدم استراتيجية CTA. لأنني أمارس البرمجة، استخدمت الوسائل التقنية لإجراء اختبارات تاريخية لعدة سنوات، وقياس نسبة النجاح ونسبة الأرباح والخسائر للاستراتيجية. ثم بدأت في التداول وفقًا للنموذج كما لو كنت ماكينة. كانت هذه الاستراتيجية تعمل بشكل جيد في مراحل محددة (على مدى عدة أشهر)، وكانت منحنيات العائدات جميلة جدًا. ولكن عندما تتغير بنية السوق وإيقاعه، مثل التحول من اتجاه صعودي أحادي الجانب إلى تداول جانبي على مستوى الأسبوع - كما هو الحال الآن - فإن الاستراتيجية التي كانت تعتمد فقط على الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض ستصبح غير فعالة، وتبدأ في تسجيل خسائر. لقد مررت بتراجعات كبيرة، مثلما خسرت نصف قيمة حسابي خلال يومين. أعتقد أنني مررت بذلك ثلاث أو أربع مرات، خسرت نصف المبلغ في يومين ثم اجتهدت لاستعادة ما فقدته؛ ثم خسرت مرة أخرى، ثم استعدت ما فقدته... وهكذا في دورة متكررة، حتى وصلت إلى نقطة لم أعد أستطيع تحملها. كنت أفكر في ذلك الوقت: "إنه متعب جداً، الحياة مهمة." لذلك قمت بسحب جزء من الأموال من حسابي لضمان سلامتي. كونكا: كانت تلك العقود الآجلة التي قمت بها في ذلك الوقت تعمل بشكل كامل تلقائي، دون أي تدخل يدوي، أليس كذلك؟ void*: ليس تمامًا. قبل كل عملية شراء، أتحقق يدويًا في النهاية. أنا حذر جدًا، ولم أجرؤ على السماح للآلة بإجراء الطلبات تلقائيًا بالكامل. على أي حال، لم تصل برامج التداول التي كتبتها بعد إلى مرحلة يمكنني فيها التخلي عنها تمامًا، لذلك أتحقق دائمًا يدويًا. كونكا: هل كنت ستسهر طوال الليل لمراقبة السوق في ذلك الوقت؟ void*：المنتجات الخطية ستتعلق بالتأكيد بهذه المشكلة. لأنه عند استخدام الرافعة المالية، من المؤكد أنك بحاجة إلى تحديد وقف الخسارة، أليس كذلك؟ لا يمكن أن تترك كل شيء وتنام مباشرة - فإذا لم تحدد خط وقف الخسارة، قد تستيقظ وتجد موقفك قد اختفى. لذلك بعد تحديد وقف الخسارة، إذا وصل السعر في منتصف الليل إلى خط وقف الخسارة، وعندما يصدر الهاتف إنذارًا، يجب على الشخص أن يستيقظ وينظر. لأنك غالبًا ما لا تقبل الخروج بهذه الطريقة، وتود أن تعود مرة أخرى. لنأخذ مثالاً: افترض أن الاتجاه قوي حقًا، حيث يرتفع من 5000 دولار إلى 20000 دولار، بينما يتم إيقافي بالخسارة عندما كنت في منتصف الطريق عند 6000 أو 7000، فلا بد أنني سأشعر بعدم الرضا. لذا، بعد تفعيل إيقاف الخسارة، غالبًا ما أراقب السوق: إذا كانت الأسعار قريبة من مستوى إيقاف الخسارة ولا تتحرك، وتتأرجح، في تلك اللحظة أفكر في ما إذا كان يجب علي استعادة المركز. وهكذا يبدأ العمل: أراقب السوق بلا توقف. في يناير وفبراير من عام 2020، قبل الانهيار الكبير في "312"، قضيت عدة ليالٍ مستيقظًا أمام الكمبيوتر. في كل مرة ينخفض فيها السعر إلى ما دون مستوى وقف الخسارة ويخرجني، كنت أراقب بشغف؛ وعندما أرى السعر يرتفع مرة أخرى إلى النقطة التي أعتقد أنه قد يتجاوزها، كنت أعود مرة أخرى. وفي النهاية، بعد نصف ساعة، تنهار السوق مرة أخرى... تكرار مستمر، ودائرة لا تنتهي.

السهر أمام الشاشة يعود إلى حد كبير إلى عدم الرضا عن الخروج بعد إيقاف الخسائر، حيث يستمر الشخص في التفكير في المحاولة مرة أخرى؛ أو بعد تحقيق الربح، يرغب في كسب المزيد، فيبقى يراقب بحثًا عن فرصة للدخول مرة أخرى. بالنسبة لي، فإن مراقبة السوق تنبع أساسًا من هذه النفسية. كونكا: كيف كانت حالتك البدنية في ذلك الوقت تحت ضغط مراقبة السوق المتواصل خلال الليل بتلك الكثافة العالية؟ فيديو*： الشباب، يمكن تحمل السهر لفترة قصيرة، طالما أنه ليس لفترة طويلة. لكن بصراحة، في تلك الفترة كنت في حالة من الإثارة العالية يوميًا، وشعرت قليلاً بالهوس. لأن التداول عندما يكون صحيحًا يكون ممتعًا للغاية، حيث تكسب الكثير في لحظة؛ وعندما يكون خاطئًا، تشعر بالصفعة، ويكون التغير في المزاج كبيرًا. عندما أهدأ، سأفكر أيضًا: إذا لم أكن مجنونًا في ذلك الوقت، وكنت أكثر عقلانية، أو إذا قضيت تلك الفترة في لعب كرة القدم أو الجري، هل كنت سأكون في حالة أفضل؟ الخيارات: أداة تداول بمعدل تحمل أعلى للأخطاء كونكا: لقد مررت بعدة تقلبات متطرفة حيث انخفضت القيمة الصافية بنسبة 50% في غضون يومين أو ثلاثة، كيف أثرت هذه التجارب على أسلوب التداول الذي تشكّل لديك الآن؟ void*：ليس الهدف هو "ضرب العصا حتى الموت" لاستراتيجيات الرافعة المالية القصيرة الأجل، فبالفعل هناك بعض المتداولين الذين يقومون بعقود رائعة. ولكن من وجهة نظري، إذا كنت تمارس هذه الأنواع من تداول الرافعة المالية الخطية على المدى الطويل وترغب في تحقيق أرباح كبيرة، فإن التراجع الكبير يكاد يكون لا مفر منه - من يسير على ضفاف النهر، من أين له أن لا يبتل حذاؤه؟ استخدام رافعة مالية تصل إلى أربع أو خمس مرات أو حتى أكثر للقيام بتداولات قصيرة الأجل، ينظر إليها على المدى الطويل، ستحصل في النهاية على فرصة للوقوع في الفخ.

لذلك، في نهاية الدورة الأخيرة من السوق الهابطة حوالي عام 2019، بدأت أتجه نحو تداول الخيارات. يمكن استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر، مما يساوي تخفيف الضغط عن نفسي، والآن أستخدم الخيارات لتقليل مستوى المخاطر العامة في التداول. كونكا: ما هي الاختلافات الرئيسية بين أدوات التداول الثلاثة هذه، من التداول الفوري في البداية، إلى العقود عند استخدام الرافعة المالية، ثم استخدام الخيارات عندما بدأت السوق في الهبوط؟ void*：الفروق التي أفهمها هي كالتالي: التداول الفوري هو امتلاك الأصول الأساسية مباشرة، والتقلبات في الأسعار لن تؤدي إلى طردك من السوق؛ بينما العقود ذات الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر بنسبة معينة، ولكن إذا واجهت تقلبات شديدة، فقد تضطر في منتصف الطريق إلى إغلاق مركزك بسبب نقص الهامش - ما لم تستخدم الرافعة المالية، ستكون هذه النقطة حتمية؛ الخيارات هي أداة غير خطية، حيث يمكن أن توفر زوايا أكثر وأبعاد زمنية متعددة للتعبير عن وجهة نظرك حول السوق. من حيث معدل الخطأ، يمكن أن تمنحك الخيارات مساحة أكبر، مما يجعل التداول أكثر راحة. بالطبع، عندما تحتاج إلى مراقبة السوق، يجب أن تراقب، لكن ليس من الضروري أن تتابع السوق بتوتر كل خمس دقائق كما هو الحال مع العقود ذات الرافعة المالية العالية. كونكا: يبدو أن الخيارات هي المجال الذي كنت تركز على التداول فيه. هل يمكنك مشاركة لماذا تستحق الخيارات أن تتعمق فيها على المدى الطويل؟ void*：لم تحقق لي الخيارات أرباحًا أكبر، لكنها سمحت لي بالاحتفاظ بثقة أكبر في الأصول التي أؤمن بها. من خلال استراتيجيات الخيارات، أحقق تدفقًا نقديًا يوميًا، مما يمكنني من الاحتفاظ بالأسهم بشكل مريح. يمكن استخدام هذه التدفقات النقدية المتراكمة يوميًا للقيام ببعض الرافعات ذات التكلفة المنخفضة، مما يقلل من تكلفة وقف خسارة الرافعة، وبالتالي تحقيق أرباح كبيرة في الاتجاهات العامة على مستوى الأسبوع.

إذا كنت تريد أن تتحدث عن المضاربة قصيرة الأجل باستخدام الخيارات، فلا شك أن استخدام العقود مباشرة سيكون أكثر إثارة. لكن عند النظر إلى المدى الطويل، تساعدني الخيارات في الحفاظ على مراكز أكثر استقراراً، والتحكم في الحالة الذهنية، وتنفيذ إدارة المخاطر بشكل جيد، مما يسمح لي بتجنب فترات الركود الطويلة—مثل فترة التماسك المستمرة هذه التي تستمر لعدة أشهر، أو حتى سنة أو سنتين. كونكا: في سوق صاعدة، وسوق هابطة، وسوق متقلبة، ما رأيك في الدور الذي يمكن أن تلعبه الخيارات في كل منها؟ void*：في بداية السوق الصاعدة، أميل أكثر إلى استخدام التدفق النقدي المتراكم من السوق الهابطة لشراء خيارات الشراء الآجلة مباشرة، وإذا كانت أسعار خيارات الشراء مرتفعة جداً، سأقوم مباشرةً بفتح عقود، ثم شراء خيارات البيع لتغطية المخاطر. عند التحرك الجانبي، ابدأ بتنفيذ استراتيجيات التغطية/العكس لتقليل التكلفة، وقم ببيع بعض الكميات المناسبة، ثم اشترِ مرة أخرى عندما تنخفض الأسعار. في حالة السوق الهابطة، لا أحب شخصياً أن أبيع على المكشوف. عندما تقوم بذلك، يجب أن تكون في هذا المجال، كما أننا لا نريد أن نبيع على المكشوف وطننا، فلا يجب أن نبيع على المكشوف صناعتنا. سواء كنت تشتري أو تبيع على المكشوف، يجب أن يكون لديك إيمان طويل الأجل بالأسهم، لأنه اتجاه طويل. من الأسهل تحقيق الشراء، لكن من الصعب الاحتفاظ به تحت مختلف الأخبار السلبية، والبيع على المكشوف هو أصعب من ذلك. تأتي حركة البيع على المكشوف بسرعة، وكذلك الانتعاش، لكن من الصعب جداً تحقيق الأرباح. طريق التداول: الأهم هو اختيار الهدف الصحيح كونكا: بصفتك تاجرًا ذو خبرة، من المؤكد أن لديك نظام تداول خاص بك. كيف تم بناء نظام التداول الخاص بك؟ void*：قبل مناقشة نظام التداول، أعتقد أن أهم شيء هو اختيار الأصول المناسبة للتداول. حتى لو كان النظام جيدًا، فإن اختيار الأهداف الخاطئة سيكون بلا جدوى. لذا، فإن الخطوة الأولى هي اختيار الأصول التي قمت بدراستها بشكل كافٍ وتؤمن بها من قلبك، خاصةً أن تنظر إلى ما إذا كنت لا تزال واثقًا من الاحتفاظ بها في أسوأ أوقاتها. على سبيل المثال، عندما انهار البيتكوين في "312" عام 2020، انخفض إلى أكثر من 3000 دولار، هل كنت ستتمكن من الاحتفاظ به في تلك اللحظة المظلمة؟ إذا كانت الأصول التي تؤمن بها لا تتمتع بمثل هذه الأسس، فلن يكون هناك جدوى من كل ما يلي. هذه هي شرط بناء نظام التداول. بالنسبة لنظام التداول الخاص بي، أقمته بشكل عام على عدة جوانب: الأول هو تحليل السوق (مع التركيز على التحليل الفني، مدعومًا بالتحليل الكلي والأساسي)؛ الثاني هو إدارة الأموال وإدارة المخاطر؛ الثالث هو عقلية التداول؛ الرابع هو اختيار أدوات التداول.

تحليل السوق: يوجد العديد من مدارس التحليل الفني في السوق، مثل أنماط الشموع، نظرية الموجات، وأنظمة المتوسطات المتحركة، وغيرها. يبدو أن هناك تنوعًا كبيرًا، لكن في جوهرها، تصف جميعها الخصائص المشتركة لحركة السوق، فقط الأشكال مختلفة. في النهاية، التحليل الفني هو "مرآة خلفية"، ولا يمكنه أن يجعلك دائمًا تشتري في القاع أو تبيع في القمة بدقة. لكن العثور على طريقة تناسبك، تمكنك من الحكم بشكل تقريبي على اتجاه الاتجاه ونقاط الذروة، يكفي بالنسبة لي. نهجي هو استخدام الأساسيات كتحقق وتكملة لاستنتاجات التحليل الفني. لأن المعلومات الأساسية المعروفة للجمهور غالبًا ما تكون متأخرة، وهناك دائمًا من في السوق يعرف الأخبار قبل أن تعرفها. يتداولون بناءً على المعلومات التي حصلوا عليها مسبقًا، وقد عكسوا التغيرات في التحركات الفنية على المخطط. لذلك عادة ما أبدأ بالحكم على الجانب الفني، ثم أستخدم التغيرات الأساسية اللاحقة للتحقق مما إذا كان حكمي الفني صحيحًا. على سبيل المثال: في الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر 2022، بدأت بتكوين قاع بعد انخفاض مستمر لبيتكوين. في ذلك الوقت، كانت الفيدرالية الأمريكية لا تزال ترفع أسعار الفائدة، ولكن لاحظت أن زيادة نوفمبر قد انخفضت من 50 نقطة أساس إلى 25 نقطة أساس. في ذلك الوقت، حكمت من خلال الجانب الفني أن هناك احتمالاً لكونه قاعًا مرحليًا، ثم رأيت أن هذه الإشارة الأساسية تتوافق مع حكمي، لذا كنت أكثر تصميماً على الاستفادة من تلك الزيادة. تقريبًا، فلسفتي هي "اكتشاف الإشارات من خلال التقنية، ثم تأتي الأساسيات لتأكيد ذلك." إدارة الأموال والسيطرة على المخاطر: يجب أن تتماشى هذه النقطة مع تفضيلات المخاطر الخاصة بك. تفضيل المخاطر الخاص بي ليس مرتفعًا، وأنا واضح جدًا أنني مجرد شخص عادي، ولا يمكنني أن أكون محقًا في كل مرة. التعبير عن الاعتراف بهذه النقطة هو: عندما أشعر أنني قريب من القاع أو القمة، سأقوم بالتحكم بشكل نشط في موقعي. على سبيل المثال، افترض أنني قسمّت موقعي إلى 10 أجزاء، عندما أعتقد أن هناك قمة مؤقتة، سأقوم ببيع بعض الأجزاء تدريجياً لتأمين الأرباح؛ وعلى العكس، عندما أعتقد أنني قريب من القاع المؤقت، سأقوم أيضاً بإعادة شراء المراكز تدريجياً. لم أعد أدخل وأخرج في جميع المراكز كما كنت أفعل سابقًا. الرهان بكامل المبلغ عندما تكون على حق هو شعور رائع، ولكن إذا كنت مخطئًا، فإن الخسارة ستكون مروعة للغاية، مما يجعل الشخص يشعر بالإرهاق، ويؤثر على الحياة اليومية. الآن، أركز أكثر على توزيع المراكز، وتقليل الضغط النفسي الناتج عن التقلبات. بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من التفاصيل الأخرى بشأن التحكم في المخاطر، مثل إعدادات مستويات وقف الخسارة ونسب الرفع المالي، لذا لن أتناولها جميعًا. إدارة العقلية: هذه النقطة تختلف من شخص لآخر. هناك بعض المتداولين في الدائرة الذين أعرفهم جيدًا، فهم دائمًا يعتقدون أن حكمهم صحيح، ولا يستطيعون الانتظار حتى يتحدثوا مع الآخرين عن "هذه الموجة ستزيد بالتأكيد"، ثم بعد ذلك يحبون عرض إنجازاتهم، والاستمتاع بتلك المتعة الناتجة عن "إثبات أنهم كانوا محقين". ولكن بالنسبة لي، أعترف في أعماقي أنني لا أستطيع التنبؤ بالسوق. إذا كان حكم السوق صحيحًا، فإن هناك عنصر حظ، وربما أيضًا بعض التأثير التقني، لكنني أكثر اهتمامًا بما إذا كنت سأتحمل الخسارة إذا كنت مخطئًا. لذلك، أحاول أن أبقي عقليتي هادئة قدر الإمكان، ويكون من الطبيعي أن أكون على حق أو خطأ. قبل أن أضع الأمر، أسأل نفسي دائمًا: "إذا كانت الاتجاه غير صحيح، هل يمكنني قبول هذه الخسارة؟" بدلاً من أن أتخيل "إذا كنت على حق، كم يمكنني أن أكسب؟" لا ينبغي أن أفكر في الربح بما يكفي لشراء منزل أو سيارة بمجرد فتح الصفقة، بل يجب أن أفكر أولاً في ماذا سأفعل إذا كنت مخطئًا. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي لي أن أعارض السوق عمدًا. على سبيل المثال، إذا كان السوق بأسره يعتبر أن شيئًا ما سيحدث، وأنت تصر على الرهان على أنه لن يحدث، فإن هذا النوع من العمليات المعاكسة للاتجاه سيؤدي على الأرجح إلى الألم. اختيار الأدوات: ليست كل أداة تداول مناسبة في أي ظروف سوق. في سوق الاتجاه الرئيسي الصاعد، يمكن في الواقع أن يحقق معظم الناس الربح بأي طريقة: سواء كان ذلك باستخدام المتوسطات المتحركة أو بولينجر باند، طالما أن الاتجاه صحيح، فإن الجميع يربح. لكن في ظروف السوق الجانبية الطويلة الأمد، يصبح استخدام أدوات خطية مثل العقود الآجلة أكثر صعوبة - بعد فتح الصفقة، السوق لا صعود ولا نزول ويتحرك بشكل متكرر، مما يؤدي إلى تعرضك للتوقفات المتكررة للربح والخسارة، مما قد يؤدي إلى استهلاك الأرباح التي حققتها سابقاً في اتجاه السوق على مدى فترة طويلة من التذبذبات. كما يعلم الجميع، فإن الارتفاعات والانخفاضات الحادة تمثل جزءاً صغيراً جداً من الوقت الكلي، في حين أن معظم الوقت يكون السوق في حالة تماسك. لذا يجب علينا أن نفكر في كيفية التعامل مع فترات التماسك الطويلة، للحصول على بعض العوائد لتعويض فترة الانتظار. على سبيل المثال، بيع الخيارات وجمع العوائد يمكن أن يعوض إلى حد ما نقص العوائد في فترات التماسك. بالطبع، إذا استمرت فترة التماسك لفترة طويلة، واستمرت تقلبات السوق في الانخفاض، فإن مكاسب البائع ستصبح محدودة بشكل متزايد. في هذه الحالة، من الأفضل ببساطة الانتظار والترقب حتى تأتي الاتجاهات الكبيرة التالية. كونكا: لقد قلت للتو أن تقسيم المخزون في التداول مهم، كيف يتم تقسيم المخزون؟ void*：يجب إنشاء مركز لمنتج واحد على دفعات، مثل تقسيمه إلى 5 أجزاء، أو شراء 5 خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة وتواريخ تنفيذ مختلفة، ولا تشتري كل شيء دفعة واحدة. يجب تفكيك سعر الدخول وتاريخ الدخول لزيادة هامش الخطأ. نادراً ما يكون القاع على شكل حرف V، لذا امنح نفسك مساحة للخطأ. إذا كنت تعمل على قاع بمستوى أسبوعي، قم بتوزيعه على عدة ساعات أو يوم أو يومين ببطء، ولا تدخل دفعة واحدة. أحب أن أضع جزءاً من التداولات في السوق الفوري والعقود والخيارات عندما يكون الخطر تحت السيطرة، لكي أتمكن من التحكم في الحساب الكلي. يجب أن تبقى نسبة استخدام الهامش في الحساب (MM) ≤5%. كونكا: هل يمكنك التحدث عن استراتيجيات الخيارات التي تستخدمها عادةً؟ في أي سيناريو تستخدم أي استراتيجية؟ void*: استراتيجيتي هي اتباع وجهات نظري الخاصة. على سبيل المثال، إذا كنت أعتقد أن هذه هي قاع على مستوى أسبوعي، سأبدأ ببيع خيارات البيع (Put) خارج المال على دفعات. عندما تدخل السوق في تصحيح على مستوى يومي أو 4 ساعات، سأقوم بمزيد من العمليات بناءً على الوضع، مثل الاستحواذ، إغلاق الصفقة، أو استخدام طرق أخرى للتحوط. كونكا: إذا واجهت موقفًا متطرفًا مثل 312، هل سيكون لديك طرق إضافية للتعامل معه؟ مثل إعادة الشحن خارج المنصة؟ void*：312 في تلك الحالة، إذا لم تكن مراكزك ثقيلة، فستكون الأمور على ما يرام، في أحسن الأحوال ستحصل فقط على بعض الرموز باهظة الثمن. أعتقد أن أساليب الحماية من المخاطر المتطرفة يجب أن تكون مُعدة قبل حدوث المخاطر. يجب عليك دائمًا تحديد خط الأساس الخاص بك وإدارة المخاطر بشكل جيد. حاول ألا تضغط على نفسك إلى الزاوية. عندما تحدث الأمور بالفعل، فإن ما يمكنك فعله، بخلاف إعادة الشحن، محدود جدًا، وهذا يتطلب خبرة فورية وحالة نفسية قوية. كونكا: منذ أن دخلت عالم التشفير في عام 2016، ما رأيك في مختلف مجالات الصناعة مثل DeFi و GameFi و RWA؟ void*：أنا شخصياً ما زلت محافظاً إلى حد ما. لجذب المزيد من الأموال والتدفقات إلى صناعة معينة، يجب إنشاء نقاط ساخنة، حيث تأتي النقاط الساخنة مع تأثير الثروة، مما يجذب مستثمرين جدد للدخول. بالنسبة لمختلف المجالات، فإن ملاحظتي هي أنه من الصعب جداً تكرار أسطورة الثروة المذهلة للأشياء المماثلة التي كانت قد انفجرت في جولة السوق السابقة في الجولة التالية. ما يمكن التركيز عليه هو بعض الأشياء الجديدة التي لم تظهر أبداً في التاريخ، والتي تحظى بشعبية كبيرة، ويدور حولها نقاش كبير. من الأفضل أن يكون هناك الكثير من المبتدئين أو الأشخاص ذوي التأثير الأقل الذين يتحدثون عنها، بدلاً من أن يتحدث عنها المؤثرون الذين لديهم عدد كبير جداً من المتابعين. كونكا: منذ أن كنت مطورًا وتواصلت مع الورقة البيضاء للبيتكوين والإيثريوم، هل تغيرت نظرتك وقيمتك للبنية التحتية لعالمين التشفير هذين على مر السنين؟ void*：أنا دائمًا أؤمن بـ BTC، إنها قادرة على تلبية جزء من احتياجات التمويل اللامركزي أو ما يُعرف بالملكية المطلقة الشخصية. أصبح BTC حاليًا شيئًا يشبه الدين، فهو لا يحتاج إلى القيام بتكرارات مختلفة، حيث يوجد توافق كامل بين الجميع حوله. لكن إيثيريوم ليس كذلك، إنه أقرب إلى شركة تكنولوجيا ناشئة، يحتاج إلى تحقيق تقدم تقني لامع ومستقبلي باستمرار، حتى يتمكن الجميع من رؤية المستقبل، وبالتالي يمكن لتوقعاته دعم الأسعار بشكل أفضل للارتفاع. هذه هي النقطة التي أعتقد أنها تختلف عن BTC. كونكا: هل لديك إيمان قوي بالاحتفاظ ببيتكوين؟ فارغ *: إذا لم أقم بالتحليل الفني، ولم أهتم بالماكرو، فأنا موجود. لكن بما أنني أعتقد أنني أستطيع رؤية دورة عامة، فسأقوم بعمل بعض التقديرات الزمنية. نصائح للمبتدئين والمتداولين المبتدئين كونكا: إذا كنت ترغب في دخول عالم الخيارات، أين تعتقد أنه من الجيد البدء؟ ما هي الفخاخ التي قد يقع فيها المبتدئون؟ void*：إذا كنت ترغب في تعلم الخيارات، أعتقد أن البحث عن فيديوهات SignalPlus على B站 هو أمر جيد. ولكن العامل الأكثر أهمية هو أنك تستطيع كسب أموال كبيرة، ليس لأن الخيارات تضاعف أرباحك، بل لأن الأصل الذي اخترته جيد بما فيه الكفاية، ولأنك كنت محظوظًا بما فيه الكفاية لتكون في الدورة الصحيحة، واخترت اتجاه الدورة بشكل صحيح، ثم احتفظت بها بثبات، بالإضافة إلى إدارة المخاطر بشكل جيد باستخدام الخيارات أو استخدام رافعة مالية مناسبة، حتى تتمكن من تحقيق نتيجة جيدة. هذه الأمور مترابطة ولا يمكن الاستغناء عن أي منها. بالإضافة إلى ذلك، أعتقد أن هناك نقطة قد لا يكون المعلمون الآخرون قد ذكروها، وهي أنه يجب أن يكون لديك رأي خاص بك حول السوق. إذا لم يكن لديك رأي حول السوق، فسيكون من الصعب استخدام الخيارات بشكل جيد. إلا إذا كانت لديك أموال كبيرة للقيام بعمليات المراجحة على التقلبات. بالنسبة للمتداولين ذوي الأموال المتوسطة والصغيرة، يجب أن يكون ذلك مبنيًا على مجموعة من الآراء الشخصية حول السوق، وليس بالاعتماد على تحليل A اليوم، وتحليل B غدًا، وتحليل C بعد غد، مما يؤثر على عملياتك. يجب أن يكون لديك شعور خاص بك حول ما إذا كانت الأسعار مرتفعة أو منخفضة. كونكا: إذا كنت تريد أن تقدم نصيحة للمبتدئين الذين يرغبون في التداول في الخيارات على المدى الطويل، ماذا ستقول؟ void*：خذ مبلغًا صغيرًا يمكنك تحمله من الخسائر، جربه أولاً. لدي العديد من الأصدقاء من حولي يريدون التعلم، لكنهم يستمرون في القراءة فقط، ربما قرأوا لثلاثة أو أربعة أشهر، ولم يفتحوا حسابًا بعد. كونكا: ماذا لديك من نصائح لتاجر متوسط المستوى الذي كان في السوق لفترة من الوقت؟ void*: هذه مسألة شخصية، فكل متداول له أسلوبه الخاص. سأشارك تجربتي: إذا كان شخص ما قد غمر نفسه في السوق لعدة سنوات وما زال نشطًا (أي لم يتم استبعاده)، فعليه أولاً أن يختبر وينقح وجهة نظره في التداول مرارًا وتكرارًا، ليفهم ما هو جيد وما هو ليس جيدًا بالنسبة له. ببساطة، يجب أن يعرف في أي فترات من السنة كان قادرًا على كسب المال. وعلى العكس، يجب أن يفهم في أي نوع من الأسواق سيكون من الصعب عليه كسب المال، وحتى قد يتعرض للخسارة. إذا استطعت بعد عدة سنوات أن تدرك هذه النقطة، فعندها يمكنك في فترات السوق التي تجيدها، أن تزيد من استثماراتك بجرأة لزيادة الأرباح؛ وفي الفترات التي لا تجيدها، يجب أن تأخذ قسطًا من الراحة أو تقلل من حجم استثماراتك.

الكثير من المحترفين يفعلون ذلك بالفعل - عندما تكون السوق غير مواتية، يتوقفون أو يستخدمون فقط مراكز صغيرة لتجربة استراتيجيات، لضمان عدم ارتكاب أخطاء كبيرة. أنا شخصياً أختار في تلك الفترات "التي لا يوجد فيها فوز" أن أستخدم بعض البرامج الكمية أو أبيع خيارات لتحقيق تدفق نقدي ثابت لنفسي. لأنه عندما تبقى في السوق لسنوات عديدة، سيكون لديك نوع من الحكم الضبابي حول نطاق الأسعار وإيقاع السوق، يمكنك استخدام هذه الأحكام لتنفيذ بعض استراتيجيات البائعين منخفضة المخاطر، لضمان أن لديك ما تأكله وتشربه حتى في مراحل صعبة الربح. بهذه الطريقة، حتى لو لم تكن هناك فرص اتجاه، فلن أكون في حالة ذهنية غير متوازنة أو أكون في حالة من الفقر المدقع؛ وعندما تظهر فرصة اتجاه كبيرة تناسبني، سأكون قادراً على الحفاظ على حالة جيدة وذخيرة كافية للعودة إلى الساحة. بشكل عام، يحتاج المتداولون في المستوى المتوسط إلى معرفة متى يجب عليهم الهجوم ومتى يجب عليهم التراجع. من خلال تحقيق أرباح صغيرة، يمكنهم الحفاظ على وضعهم، في انتظار فرصة الفوز أو الخسارة الخاصة بهم.