المشروع 0 يُحدث ثورة في DeFi: أول وسيط رئيسي محلي متعدد المواقع يظهر على Solana

أعلن مشروع 0 رسميًا عن إطلاق أول وسيط رئيسي محلي في DeFi على Solana، مما يمثل لحظة رائدة لبيئة التمويل اللامركزي بأكملها.

يقدم البروتوكول نظام هامش موحد مبتكر، مصمم للقضاء على عدم كفاءة رأس المال التاريخية التي حدت من نمو ومرونة مستخدمي DeFi.

بفضل هذا الحل، يمكّن المشروع 0 إدارة المخاطر على مستوى المحفظة، مما يمهد الطريق لعصر جديد من القابلية للتكوين والتشغيل المتداخل بين المنصات.

مشكلة كفاءة رأس المال في DeFi

في المشهد الحالي، تعمل بروتوكولات الإقراض التقليدية في مجال DeFi بشكل معزول. يُجبر المستخدمون على زيادة ضماناتهم في كل منصة، وهي ممارسة تفرق رأس المال وتحد من القدرة على تحسين إدارة المخاطر. تمنع هذه الطريقة الاستفادة الكاملة من إمكانات المحفظة بأكملها، مما يعيق البحث عن السيولة ويزيد من خطر التصفية غير المرغوب فيها.

يواجه مشروع 0 هذه المسألة الحرجة مباشرة من خلال توحيد الأسواق المجزأة في نظام إدارة مخاطر مركزي يركز على المحفظة. بهذه الطريقة، يمكن للمستخدمين أخيرًا إدارة جميع مراكزهم بطريقة متكاملة، متجاوزين القيود المفروضة من قبل تقسيم المنصات.

الإطلاق على سولانا: نقطة تحول للنظام البيئي

وفقًا لماك برينان بيت، مؤسس مشروع 0، فإن قطاع العملات المشفرة غالبًا ما يكون مهووسًا بإعادة اختراع التطبيقات الموجودة بالفعل، متجاهلًا الابتكار في البنية التحتية.

يعتبر إطلاق مشروع 0 على Solana انقطاعًا عن هذا الاتجاه، حيث يقدم لأول مرة إمكانية الاقتراض مقابل المحفظة الكاملة على منصات مثل Kamino و Drift و Jupiter، مستفيدًا من هامش موحد.

هذا النموذج الجديد يقضي على السيناريوهات المزعجة حيث يتم تصفية المستخدمين على منصة معينة على الرغم من وجود مراكز مضادة في أماكن أخرى، مما يحدث ثورة في تجربة تداول DeFi ويقدم إدارة فعالة حقًا للمخاطر.

ميزات مبتكرة للمستخدمين السلبيين والتجار المتقدمين

يستهدف المشروع 0 كل من المستخدمين السلبيين الذين يسعون للحصول على عوائد محسّنة والتجار المتقدمين الذين يديرون محافظ معقدة. يمكّن البروتوكول استراتيجيات مبتكرة، بما في ذلك:

الائتمان مقابل المحفظة المجزأة بالكامل من مزارعي العائد السلبي

عمليات النقد والحمل متعددة المنصات مع إدارة مخاطر موحدة

تسعير السوق بكفاءة رأس المال عبر عدة منصات

مراكز دلتا نيوترال متعددة المواقع تمنع التصفية في موقع واحد

تتيح هذه الميزات الاستفادة الكاملة من الفرص التي تقدمها DeFi، مع الحفاظ على مستوى عالٍ من الأمان والتحكم في المخاطر.

نهج مختلف: لا يوجد سوق تداول محلي

على عكس العديد من بروتوكولات DeFi التي تتنافس من خلال إطلاق منتجات التداول الخاصة بها، يتبنى مشروع 0 فلسفة مختلفة تمامًا. لا تنوي المنصة أبدًا إطلاق أسواق تداول خاصة بها، بل تركز بشكل حصري على توحيد السيولة بين البروتوكولات الموجودة والتي تتصدر الصناعة.

تسمح هذه الطريقة لمشروع 0 بأن يكون بنية تحتية حقيقية للخدمات المالية الرئيسية لـ DeFi، حيث تقدم للمستخدمين أدوات على مستوى المؤسسات كانت محجوزة سابقًا لصناديق التحوط والمشغلين المحترفين في المالية التقليدية.

مزايا السوق وآفاق النمو

بالإضافة إلى الفوائد الفردية، تم تصميم المشروع 0 لتعزيز الكفاءة العامة للسوق.

من خلال تسهيل تدفقات السيولة بين أماكن مختلفة، يساعد البروتوكول في استقرار معدلات الأسعار والتباينات غير المنطقية، مما يضغط على المعدلات لتصبح أكثر ملاءمة ومستوى مخاطر معدّل عبر المنصات المتكاملة.

مع الهدف من توسيع الشبكات المتعددة أيضًا، يهدف المشروع 0 إلى زيادة فوائد بنيته التحتية بشكل كبير، مما يجعل DeFi يقترب من النضج بشكل متزايد إلى معايير التمويل التقليدي.

المشروع 0: الخصائص والمهمة

في جوهر المشروع 0 يوجد بروتوكول هامشي موحد عام، على السلسلة، بدون إذن، ومتعدد المواقع. باعتباره الوسيط الأساسي الموثوق به في DeFi، يقوم المشروع 0 بإزالة عدم كفاءة رأس المال ويسمح للمستخدمين بإدارة محفظة DeFi الخاصة بهم بالكامل مع إدارة موحدة للهامش والمخاطر.

يسمح التكامل مع المنصات الرئيسية لـ DeFi بالوصول إلى استراتيجيات تداول وعائد متطورة، مع الحفاظ على التوافق الذي يمثل القوة الحقيقية للتمويل اللامركزي.

خطوة إلى الأمام نحو DeFi المؤسسي

إطلاق مشروع 0 على سولانا يمثل تطوراً أساسياً في بنية تحتية DeFi. للمرة الأولى، يمكن لمتداولي DeFi الاستفادة من نفس أدوات إدارة المحافظ عبر المنصات التي جعلت التمويل التقليدي بيئة فعالة وتنافسية.

مشروع 0 لا يوازن فقط بين مشغلي التجزئة والمؤسسات، بل يضع أيضًا الأساس لنظام DeFi أكثر قوة وتكاملًا جاهزًا للتنافس مع الأسواق المالية التقليدية.

—

يضع مشروع 0 نفسه بذلك ليصبح ركيزة للابتكار في DeFi، حيث يقدم حلولاً ملموسة للمشاكل الهيكلية ويفتح آفاقاً جديدة للمستخدمين والمتداولين من جميع المستويات. إن التكامل على Solana هو مجرد الخطوة الأولى في رحلة تعد بإعادة تعريف مفهوم الوساطة الرئيسية في التمويل اللامركزي.