آفاق سوق العملات الرقمية في عام 2025

البيئة الكلية

ستكون عام 2025 سنة حاسمة لإصلاح سياسة التشفير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع FIT21 وقانون العملة المستقرة نحو شفافية وتوحيد إطار سياسة التنظيم العالمي للأصول الرقمية. على الرغم من أن سياسة التشفير للحكومة الجديدة قد تكون أكثر ودية، إلا أن هناك بعض عدم اليقين.

تتنبأ العديد من المؤسسات بأن اتجاه السوق في عام 2025 قد يظهر شكل "موزة": حيث يصل إلى أعلى مستوى له في الربع الأول، يتعرض لتعديل كبير في الربع الثاني، ويشهد انتعاشًا في الربعين الثالث والرابع ليسجل أعلى مستوى جديد للعام.

الديناميات المؤسسية

تتلاشى الحدود بين التكنولوجيا المالية والمدفوعات والأصول الرقمية بشكل تدريجي. يركز المستثمرون المؤسسيون بشكل رئيسي على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الفيزيائية الموزعة (DePin)، حيث زادت التمويلات في هذين المجالين بنحو 100% و300% على التوالي مقارنة بالعام الماضي.

من المتوقع في عام 2025، أن الحكومة الأمريكية قد تأخذ بعين الاعتبار التعاون مع مشروع DePin.

توزيع المستخدمين

يُقدَّر أن هناك حوالي 30 مليون إلى 60 مليون مستخدم نشط للتشفير حاليًا. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على محفظة Phantom، والأصول الرقمية المستقرة، وتطبيقات Telegram الصغيرة، وأسواق التنبؤ، ومنصة تداول معينة، ومنصة تداول مشتقات معينة.

في عام 2025، قد يأتي المزيد من نمو المستخدمين على السلسلة من قوة منتجات التطبيقات اللامركزية (Dapp)، وليس من ارتفاعات مبتكرة للبيتكوين أو أحداث مثل ارتفاعات العملات الشهيرة. وبالتالي، فإن آفاق اعتماد تجريد السلسلة وتجميع الواجهات الأمامية في عام 2025 تبدو واعدة.

تحليل المسارات الرئيسية

بيتكوين

• قد تتعافى النقوش / الرموز في ظل العوامل المحفزة مثل إطلاق الشبكة الرئيسية لسلسلة المستهلكين
• سيحدث تقدم في التكنولوجيا الرئيسية لبرمجة البيتكوين
• يجب أن تركز مشاريع الرهن الخاصة بـ BTC على زيادة معدل انتشار حاملي BTC.

إيثيريوم

• ETF الأثير للعملات الرقمية بعد الموافقة عليها تحتل مكانة متفوقة
• بعد الترقية في كانكون، من الصعب على L1 التقاط تكاليف توفر البيانات لـ L2 بشكل فعال
• النظام البيئي لا يزال أقوى نظام L1

سلسلة عامة معينة

• تشمل المعالم الرئيسية في 25 عامًا إصدار عميل جديد واعتماد واسع النطاق لبروتوكول إدارة سوق التنبؤ.
• يحتاج إلى تنويع سريع، وتقليل الاعتماد الشديد على العملات الرقمية الشائعة

سلاسل الكتل الأخرى من المستوى الأول والبنية التحتية

• ستدخل وحدة L1 عالية الأداء الجديدة المنافسة
• قد يكون هناك فائض كبير في مساحة الكتلة، مما سيعزز من سلطة المطورين.
• بدأت سلسلة الكتل العامة القابلة للتوسيع في التحول إلى طبقة تنسيق التشغيل المتقاطع العالمية
• بروتوكول تجريد السلسلة يتسارع من مفهوم إلى منتج

DeFi

• يجب الانتباه إلى حجم تداول عقود DEX الدائمة
• سيكون لدى RWA خطان رئيسيان للتطوير: توكنية ديون الولايات المتحدة و إنتاج العائدات على السلسلة.
• التمويل القائم على النقاط وحلول مكافحة MEV هي اتجاهات مهمة

AI x التشفير

• تم تقسيمها إلى أربع فئات: شبكة الحوسبة اللامركزية، منصة التنسيق، أدوات وخدمات الذكاء الاصطناعي، والتطبيقات.
• ستعمل وكالات الذكاء الاصطناعي على تحقيق التشفير على السلسلة، مما يفصلها تمامًا عن رموز الذكاء الاصطناعي الشائعة.
• ستلقى مشاريع AGI مفتوحة المصدر مزيدًا من الاهتمام

ديبين

• تم تقسيمها إلى شبكة الموارد الفيزيائية (PRN) وشبكة الموارد الرقمية (DRN)
• مشروع الطاقة الجديدة DePin وبعض مشاريع DRN لها آفاق واعدة
• قد يتعرض الموقع الريادي لسلسلة عامة معينة في مجال DePin للتحدي

تطبيقات المستهلك

• تحولت آلية لعب ألعاب Web3 من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق الرموز الشهيرة تظهر اتجاهات التصميم المُعَزَّز بالألعاب والشخصية
• من المتوقع أن يكون هناك انتعاش في NFT وحقوق الملكية الفكرية لمستهلكي Web3

بشكل عام، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في عام 2025 جولة جديدة من النمو، لكن تطور كل قطاع فرعي سيكون له اتجاهات متباينة. يحتاج المستثمرون والمهنيون إلى متابعة التغيرات في الابتكار التكنولوجي، والبيئة التنظيمية، واحتياجات المستخدمين عن كثب، لاغتنام الفرص الجديدة.