تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية ، أصبح BTCFi( مجال التمويل المرتبط ببيتكوين) بسرعة هو الرائد في ابتكارات العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على بيتكوين ، بما في ذلك الإقراض ، والرهون ، والتداول ، والمشتقات. ستتناول هذه المقالة عدة مجالات رئيسية في BTCFi ، بما في ذلك العملات المستقرة ، وخدمات الإقراض(Lending) ، وخدمات الرهن(Staking) ، وخدمات إعادة الرهن(Restaking) ، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزى واللامركزي(CeDeFi).
نظرة عامة على مسار BTCFi
بيتكوينFi يشبه بنك بيتكوين متنقل، وهو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق بيتكوينFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. على مدار العقد الماضي، أظهر سوق بيتكوينFi إمكانيات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل Grayscale(، BlackRock) وJPMorgan(. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات نقدية كبيرة، بل تزيد أيضًا من سيولة السوق واستقراره، كما تعزز نضج السوق وتنظيمه، مما يجلب لمزيد من الاعتراف والثقة في سوق بيتكوينFi.
![تفسير شامل لBTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
تقسيم قطاع BTCFi
) 1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول أخرى ذات قيمة. في نظام BTCFi، فإن المشاريع المستقرة التي تستحق الانتباه هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية.
المشاريع الرئيسية تشمل:
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بتجاوز ضمان البيتكوين الأصلي في شبكة BTC لصك عملة مستقرة bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): إصدار NUSD ### دولار ناكاموتو(، عملة مُركبة على شبكة بيتكوين L1.
Yala Labs: من خلال بناء بنية تحتية وحدوية خاصة بها، تمكن عملتها المستقرة $YU من التدفق بحرية وأمان بين مختلف النظم البيئية.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM.
BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج )CDP( المضمون.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
) 2. إقراض
خدمة الإقراض ( BTC عن طريق استخدام بيتكوين كضمان للحصول على قرض أو من خلال إقراض بيتكوين لكسب الفائدة.
المشاريع الرئيسية تشمل:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على البيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان للقرض وإقراض البيتكوين الأصلي.
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة يعتمد على BTC L1، يدعم استخدام BTC، وOrdinals NFT، وRunes، وأصول BRC-20، وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
![شرح شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
( 3. مسار التخزين
الرهان ) يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في كسب العائد. في مجال BTCFi، قدم الرهان مفهوم الأمان المشترك، مما أضاف بُعدًا جديدًا لمسار النماذج.
المشاريع الرئيسية:
Babylon:协议 قفل بيتكوين في الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل استهلاك POS الأخرى، وفي نفس الوقت الحصول على عوائد من التخزين في الشبكة الرئيسية لـ Babylon أو سلاسل استهلاك POS.
4. إعادة استثمار عملة
Restaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة للتخزين مع المدققين على شبكات وبلوكشين أخرى للحصول على المزيد من العوائد.
المشاريع الرئيسية تشمل:
تشاكر: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المودولية، تعتمد على تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير الموثوق به.
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة المتعددة الأصول، مدعوم من حل غير وصائي مصمم بالتعاون مع RockX.
( 5. إدارة لامركزية
مؤخراً، أصدرت الجهة المسؤولة عن wBTC، BitGO، إعلاناً حول تسليم السيطرة على wBTC، مما أثار نقاشاً في السوق حول أمان WBTC. تشمل الحلول الجديدة لحفظ الأموال بطريقة لامركزية:
tBTC: يمكن النظر في سك tBTC عند الانتقال من BTC إلى ETH.
FBTC: أصل اصطناعي جديد على الشبكة بأكملها، مرتبط بـ BTC بنسبة 1:1، يدعم تداول BTC على الشبكة بالكامل )Omnichain###.
dlcBTC:بيتكوين في إيثريوم عبارة عن شهادة غير قابلة للتخزين، تتيح لحاملي البيتكوين المشاركة في بروتوكولات DeFi مع الاحتفاظ بالملكية الكاملة للأصول.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين الخصائص المالية المركزية ( CeFi ) والمالية اللامركزية ( DeFi ).
المشاريع الرئيسية تشمل:
بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة، تهدف إلى توحيد السيولة المليارية لبيتكوين الموزعة من خلال SolvBTC.
Bouncebit: سلسلة إعادة تخزين BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، تتميز بتصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رمز تخزين السيولة LCT### لإعادة التخزين والزراعة على السلسلة.
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل بالعملة الرقمية BTC المستندة إلى بابل.
( 7. تبادل AMM DEX
تبادل صانع السوق الآلي في البورصات اللامركزية هو آلية تداول لامركزية تعمل على البلوكشين.
المشاريع الرئيسية تشمل:
Bitflow: يركز على تحقيق عائدات مستدامة من BTC، ويستخدم تقنيات مثل PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وغيرها من الحلول من Layer-2 مثل Stacks لإجراء معاملات BTC، والعملات المستقرة وغيرها.
Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes و BRC 20 و ARC 20 وأحدث CAT 20.
Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات المحفظة لـ Ordinals و brc-20، ويحقق تداول سوق النقوش بناءً على دفتر الطلبات.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
مقارنة فئات الأصول المختلفة
) مقارنة الأمان
تتجاوز درجة اهتمام نظام BTC بمسألة "الأمان" الأنظمة البيئية الأخرى. تعتبر ETH و Solana كشبكات blockchain تعتمد على PoS، مما يعني أنها تواجه بعض المخاطر الأمنية المحتملة، مثل المركزية المفرطة ومخاطر السحب. بينما نظام BTC، كنظام POW، من الناحية المبدئية لا يواجه هذه المشكلات، إلا أن تراكم المخاطر بسبب عدد كبير من بروتوكولات FI قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.
مقارنة العائد
تتمتع BTCFi بفرص أكبر مقارنة بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرتين قد تجاوزتا المرحلة الأولى من النمو المتفجر في TVL، بينما لا تزال BTCFi في البحر الأزرق. منتجات BTCFi لديها توقعات لعوائد أعلى.
التنوع البيولوجي
تشمل بيئة ETH كل من DeFi و NFT و RWA و Restake وغيرها. لقد حققت بيئة DeFi على سولانا العديد من المشاريع الرائدة التي تقترب من TVL بقيمة $1B. بيئة BTCFi في مرحلة انفجار، حيث تظهر Layer 2 والعديد من المشاريع باستمرار، وزيادة في تمويل رأس المال الاستثماري، وارتفاع في اهتمام السوق.
الخاتمة
مع تطور نظام BTCFi البيئي، شهدنا تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع النظام البيئي لـ بيتكوين. في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل المشفر، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو تطبيقات مالية على مستوى أعلى ومشاركة عالمية. من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر تنوعًا وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
مشاركة
تعليق
0/400
ZkProofPudding
· منذ 1 س
لماذا نفعل كل هذا، فقط احتفظ بالعملة وانتظر ارتفاع قيمتها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinMarathoner
· 07-29 16:55
المرحلة 20 في ماراثون اعتماد البيتكوين المؤسسي... الأسس الصاعدة تستمر في التزايد بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureAnxiety
· 07-29 16:54
يجرؤون على القيام بالقروض المرهونة، إنهم أشخاص قاسون
شاهد النسخة الأصليةرد0
PessimisticLayer
· 07-29 16:51
مرة أخرى يفعلون كل هذه الأمور المعقدة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterZhang
· 07-29 16:45
الجميع مشارك من أجل العيش واقتطاف القسائم كرفيق
شاهد النسخة الأصليةرد0
BloodInStreets
· 07-29 16:41
فخفخفخ مرة أخرى هناك مجموعة من حالات نزيف الحمقى ستأتي
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، إنشاء بنك بيتكوين متنقل
تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية ، أصبح BTCFi( مجال التمويل المرتبط ببيتكوين) بسرعة هو الرائد في ابتكارات العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على بيتكوين ، بما في ذلك الإقراض ، والرهون ، والتداول ، والمشتقات. ستتناول هذه المقالة عدة مجالات رئيسية في BTCFi ، بما في ذلك العملات المستقرة ، وخدمات الإقراض(Lending) ، وخدمات الرهن(Staking) ، وخدمات إعادة الرهن(Restaking) ، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزى واللامركزي(CeDeFi).
نظرة عامة على مسار BTCFi
بيتكوينFi يشبه بنك بيتكوين متنقل، وهو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق بيتكوينFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. على مدار العقد الماضي، أظهر سوق بيتكوينFi إمكانيات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل Grayscale(، BlackRock) وJPMorgan(. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات نقدية كبيرة، بل تزيد أيضًا من سيولة السوق واستقراره، كما تعزز نضج السوق وتنظيمه، مما يجلب لمزيد من الاعتراف والثقة في سوق بيتكوينFi.
![تفسير شامل لBTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
تقسيم قطاع BTCFi
) 1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول أخرى ذات قيمة. في نظام BTCFi، فإن المشاريع المستقرة التي تستحق الانتباه هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية.
المشاريع الرئيسية تشمل:
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بتجاوز ضمان البيتكوين الأصلي في شبكة BTC لصك عملة مستقرة bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): إصدار NUSD ### دولار ناكاموتو(، عملة مُركبة على شبكة بيتكوين L1.
Yala Labs: من خلال بناء بنية تحتية وحدوية خاصة بها، تمكن عملتها المستقرة $YU من التدفق بحرية وأمان بين مختلف النظم البيئية.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM.
BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج )CDP( المضمون.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
) 2. إقراض
خدمة الإقراض ( BTC عن طريق استخدام بيتكوين كضمان للحصول على قرض أو من خلال إقراض بيتكوين لكسب الفائدة.
المشاريع الرئيسية تشمل:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على البيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان للقرض وإقراض البيتكوين الأصلي.
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة يعتمد على BTC L1، يدعم استخدام BTC، وOrdinals NFT، وRunes، وأصول BRC-20، وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
![شرح شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
( 3. مسار التخزين
الرهان ) يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في كسب العائد. في مجال BTCFi، قدم الرهان مفهوم الأمان المشترك، مما أضاف بُعدًا جديدًا لمسار النماذج.
المشاريع الرئيسية:
4. إعادة استثمار عملة
Restaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة للتخزين مع المدققين على شبكات وبلوكشين أخرى للحصول على المزيد من العوائد.
المشاريع الرئيسية تشمل:
تشاكر: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المودولية، تعتمد على تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير الموثوق به.
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة المتعددة الأصول، مدعوم من حل غير وصائي مصمم بالتعاون مع RockX.
( 5. إدارة لامركزية
مؤخراً، أصدرت الجهة المسؤولة عن wBTC، BitGO، إعلاناً حول تسليم السيطرة على wBTC، مما أثار نقاشاً في السوق حول أمان WBTC. تشمل الحلول الجديدة لحفظ الأموال بطريقة لامركزية:
tBTC: يمكن النظر في سك tBTC عند الانتقال من BTC إلى ETH.
FBTC: أصل اصطناعي جديد على الشبكة بأكملها، مرتبط بـ BTC بنسبة 1:1، يدعم تداول BTC على الشبكة بالكامل )Omnichain###.
dlcBTC:بيتكوين في إيثريوم عبارة عن شهادة غير قابلة للتخزين، تتيح لحاملي البيتكوين المشاركة في بروتوكولات DeFi مع الاحتفاظ بالملكية الكاملة للأصول.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين الخصائص المالية المركزية ( CeFi ) والمالية اللامركزية ( DeFi ).
المشاريع الرئيسية تشمل:
بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة، تهدف إلى توحيد السيولة المليارية لبيتكوين الموزعة من خلال SolvBTC.
Bouncebit: سلسلة إعادة تخزين BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، تتميز بتصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رمز تخزين السيولة LCT### لإعادة التخزين والزراعة على السلسلة.
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل بالعملة الرقمية BTC المستندة إلى بابل.
( 7. تبادل AMM DEX
تبادل صانع السوق الآلي في البورصات اللامركزية هو آلية تداول لامركزية تعمل على البلوكشين.
المشاريع الرئيسية تشمل:
Bitflow: يركز على تحقيق عائدات مستدامة من BTC، ويستخدم تقنيات مثل PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وغيرها من الحلول من Layer-2 مثل Stacks لإجراء معاملات BTC، والعملات المستقرة وغيرها.
Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes و BRC 20 و ARC 20 وأحدث CAT 20.
Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات المحفظة لـ Ordinals و brc-20، ويحقق تداول سوق النقوش بناءً على دفتر الطلبات.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
مقارنة فئات الأصول المختلفة
) مقارنة الأمان
تتجاوز درجة اهتمام نظام BTC بمسألة "الأمان" الأنظمة البيئية الأخرى. تعتبر ETH و Solana كشبكات blockchain تعتمد على PoS، مما يعني أنها تواجه بعض المخاطر الأمنية المحتملة، مثل المركزية المفرطة ومخاطر السحب. بينما نظام BTC، كنظام POW، من الناحية المبدئية لا يواجه هذه المشكلات، إلا أن تراكم المخاطر بسبب عدد كبير من بروتوكولات FI قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.
مقارنة العائد
تتمتع BTCFi بفرص أكبر مقارنة بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرتين قد تجاوزتا المرحلة الأولى من النمو المتفجر في TVL، بينما لا تزال BTCFi في البحر الأزرق. منتجات BTCFi لديها توقعات لعوائد أعلى.
التنوع البيولوجي
تشمل بيئة ETH كل من DeFi و NFT و RWA و Restake وغيرها. لقد حققت بيئة DeFi على سولانا العديد من المشاريع الرائدة التي تقترب من TVL بقيمة $1B. بيئة BTCFi في مرحلة انفجار، حيث تظهر Layer 2 والعديد من المشاريع باستمرار، وزيادة في تمويل رأس المال الاستثماري، وارتفاع في اهتمام السوق.
الخاتمة
مع تطور نظام BTCFi البيئي، شهدنا تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع النظام البيئي لـ بيتكوين. في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل المشفر، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو تطبيقات مالية على مستوى أعلى ومشاركة عالمية. من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر تنوعًا وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp(