تقييم سوق العملات الرقمية للأسبوع: بيتكوين وإثيريوم تواجهان اختبار مستوى الدعم الفني

1. البيئة الاقتصادية العامة والديناميات التنظيمية

تظهر بيانات التضخم الأساسية في الولايات المتحدة أنها كانت أقل من المتوقع لمدة 5 أشهر متتالية، ولكن هناك انقسام في السوق بشأن الاتجاه المستقبلي. يعتقد بعض الآراء أن تأثير التعريفات سيظهر في يوليو وأغسطس، بينما تبرز مجموعة أخرى ضغوط الأسعار التي تمارسها الشركات في ظل ضعف الطلب. هناك أيضًا أصوات مختلفة داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي: حيث أشار البعض إلى إمكانية خفض عتبة خفض الفائدة، بينما تمسك آخرون بالحفاظ على سياسة التشديد لفترة أطول. حاليًا، يميل مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى التزام الحذر، مشددًا على ضرورة الحذر من المعلومات القصيرة الأجل التي قد تكون مضللة ويؤكد على استقلالية البنك المركزي.

فيما يتعلق بالرقابة، تسارع الكونغرس الأمريكي عملية التشريع من خلال إنشاء "أسبوع العملات الرقمية"، ليصبح قانون "جينيوس" عمودًا أساسيًا. يشمل هذا القانون العملات المستقرة ضمن إطار العمل الرقابي، وي要求 أن تكون الاحتياطيات نقدًا وسندات خزينة أمريكية قصيرة الأجل. هذا لا ينظم السوق فحسب، بل يحقق أيضًا هدفين استراتيجيين مزدوجين: الأول هو دعم العملات المستقرة المتوافقة، وتعزيز الهيمنة الرقمية للدولار؛ والثاني هو خلق طلب على سندات الخزينة الأمريكية، مما يخفف من العجز المالي. على المدى الطويل، سيعيد هذا هيكلة نظام الدفع العالمي، وقد بدأت عدة شركات تكنولوجية عملاقة في وضع خطط للعملات المستقرة، في محاولة لإنشاء شبكة تسويات عبر الحدود فعالة.

2. تحليل الجوانب التقنية لبيتكوين وإثيريوم

دخلت بيتكوين في تصحيح بعد أن سجلت ارتفاعًا جديدًا عند 123,000 دولار، حيث يراقب العديد من المحللين إصلاح فجوة عقود CME الآجلة. هناك توقعات عامة بأن السعر قد ينخفض إلى نطاق 113,800 - 117,000 دولار لملء الفجوة، ومن ثم من المحتمل أن نشهد جولة جديدة من الارتفاع. بعض الآراء تعتقد أنه إذا لم يتمكن السعر من اختراق فجوة الانخفاض في الرسم البياني لمدة 4 ساعات بسرعة، فقد يدفع ذلك السعر للارتفاع بالقرب من 120,000 دولار. من منظور الدورة، فإن التوسع الحالي مستمر فقط منذ 12 يومًا، ولا يزال هناك مجال للوصول إلى الدورة التاريخية التي تتراوح بين 15-30 يومًا.

تجاوزت حصة سوق إثيريوم 10%، ورغم أن أدائها هذا العام كان أضعف من أداء بيتكوين، إلا أن الاتجاه نحو العملات المستقرة والتوكنات يدفعان نحو زيادة الطلب. من الناحية الفنية، يولي العديد من المحللين نفس الاهتمام للفجوة في CME، ويتوقعون أنه بعد استعادة نطاق 2830-2925 دولار، من المحتمل أن تتجاوز 3200 دولار. زيادة نشاط التداول وتعزيز الارتباط بأسهم الشركات الصغيرة يعززان من الزخم الإضافي في ظل توقعات بتيسير السيولة.

3. اتجاهات سوق العملات البديلة

وفقًا للأنماط التاريخية، عادةً ما يكون هناك نافذة لتداول العملات البديلة بعد 3-5 أسابيع من وصول بيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة، وقد تستمر الدورة الحالية من 1-2 شهر. يظهر السوق تحولًا في السيولة: حيث تبدأ رموز الدفع في التحرك أولاً، بينما تستعد العملات الكبيرة للانطلاق، وتتشكل فرق متتابعة بين بعض النظم البيئية ومشاريع Layer1. لا تزال حرارة السردات الميمية باللغة الصينية مرتفعة، حيث حقق العديد من الرموز ذات الصلة مستويات تاريخية جديدة. كما أن مفهوم رفيق الذكاء الاصطناعي يظهر بشكل بارز، حيث ارتفعت القيمة السوقية لبعض المشاريع بشكل كبير.

4. البيانات الرئيسية ومؤشرات السوق

حتى 16 يوليو الساعة 12:00 بتوقيت هونغ كونغ:

• بيتكوين:117,798 دولار( منذ بداية العام +26.05%), حجم التداول اليومي 669.23 مليار دولار
• إثيريوم:117,798 دولار ( منذ بداية العام -5.91% ), حجم التداول اليومي 415.23 مليار دولار
• مؤشر الخوف والجشع:71( جشع )
• حصة السوق:بيتكوين 62.9%, ايثر 10.2%
• إجمالي مبلغ التصفية في 24 ساعة: 3.55 مليون دولار أمريكي
• قناة الاتجاه المتوسطة والطويلة لبيتكوين: الحد العلوي 115557.67 دولار، الحد السفلي 113269.40 دولار
• قناة الاتجاه المتوسطة والطويلة ل ايثر: الحد العلوي 2887.31 دولار، الحد السفلي 2830.14 دولار

5. توجهات المؤسسات وآفاقها

• بيتكوين ETF شهدت تدفقاً صافياً لمدة 9 أيام متتالية، بإجمالي +4.03 مليون دولار
• إثيريوم ETF صافي التدفق المستمر لمدة 8 أيام، بإجمالي +1.92 مليون دولار
• بنك ستاندرد تشارترد يطلق خدمات التداول الفوري لبيتكوين وإثيريوم
• ستعقد مجلس النواب الأمريكي جلسة استماع لمناقشة سياسة الضرائب على الأصول الرقمية
• ستتم عملية فتح رموز عدة مشاريع قريبًا، بقيمة إجمالية تتجاوز 80 مليون دولار أمريكي

بشكل عام، قد يواجه سوق العملات الرقمية ضغطًا من التعديلات الفنية على المدى القصير، لكن الأساسيات على المدى المتوسط والطويل لا تزال إيجابية. يتعين على المستثمرين متابعة أداء مستويات الدعم الرئيسية لبيتكوين وإثيريوم، بالإضافة إلى تغيرات تدفق الأموال المؤسسية.