تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: ظهور علامات التعديل بعد بلوغ BTC أعلى مستوى تاريخي

مؤخراً، شهد سوق الأصول الرقمية زيادة قوية، حيث سجلت عملة BTC ( ) أعلى مستوى تاريخي بالدولار. ومع ذلك، مع ظهور تقلبات في الأسواق المالية العالمية، بدأ سوق التشفير يظهر أيضاً علامات على التعديل.

البيئة الاقتصادية الكلية

تأثرت الأسواق المالية العالمية هذا الأسبوع بعدة عوامل. تم الموافقة على مشروع قانون مالي مهم في مجلس النواب الأمريكي، والذي يتضمن إصلاحات في مجالات متعددة مثل الضرائب والهجرة. ومع ذلك، قد يؤدي هذا القانون إلى زيادة كبيرة في سقف الدين الأمريكي، مما يثير مخاوف السوق بشأن قدرة الحكومة الأمريكية على سداد الديون.

نتيجة لذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.5%. قد تؤدي العوائد المرتفعة لسندات الخزانة إلى كبح الاستثمارات والاستهلاك، مما يؤثر بدوره على أرباح الشركات. انخفضت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، حيث انخفض مؤشر ناسداك ومؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.47% و2.61% و2.47% على التوالي.

انتهى مؤشر الدولار الأمريكي أيضًا من الارتفاع المتواصل السابق، حيث انخفض هذا الأسبوع بنسبة 1.03% إلى 99.1252. في الوقت نفسه، ارتفع سعر الذهب كأصل ملاذ آمن بنسبة 1.98% ليصل إلى 3359.90 دولار/أونصة.

أداء سوق الأصول الرقمية

على الرغم من وجود عدم اليقين في البيئة الكلية، إلا أن سوق الأصول الرقمية لا يزال يظهر قوة. فقد تجاوزت بيتكوين في وقت سابق من هذا الأسبوع أعلى مستوى تاريخي لها، حيث وصلت إلى 112,000 دولار/عملة. يعود هذا الارتفاع إلى التدفق المستمر للأموال المؤسسية، وزيادة حيازة الشركات المدرجة، والبيئة التنظيمية المواتية.

من الناحية الفنية، كان سعر البيتكوين يعمل طوال الأسبوع فوق متوسط 5 أسابيع، وزاد حجم التداول. مؤشر MACD الأسبوعي تحول للتو إلى قيمة إيجابية، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط لا يزال مستمراً. ومع ذلك، نظرًا لأنه قد تم تحقيق زيادة لفترة طويلة، قد يشهد السوق تصحيحًا في المدى القصير.

تقدم تنظيم العملات المستقرة

حققت الولايات المتحدة وهونغ كونغ تقدمًا كبيرًا في تنظيم العملات المستقرة. صوت مجلس الشيوخ الأمريكي على إجراء رئيسي يمهد الطريق لإنشاء إطار تنظيم العملات المستقرة. ستوفر هذه التشريعات، المعروفة باسم "مشروع قانون العبقري"، إرشادات بشأن تعريف العملات المستقرة بالدولار وتنظيمها وتدقيقها.

في الوقت نفسه، أقر المجلس التشريعي في هونغ كونغ مشروع قانون "تنظيم العملات المستقرة"، الذي أنشأ إطاراً شاملاً للتراخيص والتنظيم للعملات المستقرة المرتبطة بالعملات القانونية. تشير هذه التقدمات إلى أن، بالإضافة إلى البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة، يتم أيضاً الاعتراف بالتطبيقات الأوسع المعتمدة على blockchain من قبل الهيئات التنظيمية.

تحليل تدفق الأموال

على الرغم من تقلب الأسواق المالية التقليدية، إلا أن سوق الأصول الرقمية لا يزال يحافظ على تدفق قوي من الأموال. في الأسبوع الماضي، بلغ إجمالي التدفق في السوق 55.74 مليار دولار، حيث تمثل العملات المستقرة 25.48 مليار دولار، واحتل صندوق ETF لعملة BTC 27.75 مليار دولار، وصندوق ETF لإيثريوم 2.50 مليار دولار.

ومع ذلك، مع وصول سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له، بدأ بعض حاملي العملات لفترة طويلة في تقليل حيازاتهم. هذا الأسبوع، وصل عدد البيتكوين المتدفقة إلى البورصات إلى 159,869.37 عملة، مما يشير إلى أن بعض المستثمرين قد اختاروا جني الأرباح عند المستويات العالية. ومع ذلك، لا يزال إجمالي عدد البيتكوين في البورصات المركزية في تناقص، حيث انخفض حاليا إلى 2,987,307 عملة.

آفاق السوق

حاليًا، لا يزال سوق البيتكوين في اتجاه صعودي، لكن قد يواجه ضغوط تصحيح على المدى القصير. سلوك تخفيض حيازات المستثمرين على المدى الطويل قد يؤدي إلى بعض ضغوط البيع، لكن المشاعر العامة في السوق لا تزال متفائلة.

وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics هو 0.75، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في فترة صعود. ومع ذلك، يجب على المستثمرين متابعة تغيرات الوضع الاقتصادي الكلي العالمي عن كثب، بالإضافة إلى التأثيرات المحتملة للسياسة المالية الأمريكية.

في ظل الإطار التنظيمي المستقر للعملات المستقرة الذي يتضح تدريجياً، يمكننا أن نتوقع أن يتم تحرير إمكانات تكنولوجيا blockchain في تطبيقات مالية أوسع بشكل أكبر. قد يجلب هذا فرص تطوير جديدة لنظام الأصول الرقمية بأسره.