أكثر من 45 مليار دولار من خيارات التشفير ستنتهي قريبًا! أكبر نقطة ضعف لبيتكوين هي 112000 دولار، وإيثر هي 4400 دولار، وتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي قد يكون مفتاح التحول في السوق
ستكون هناك أكثر من 4.5 مليار دولار من خيارات التشفير تنتهي في 5 سبتمبر في تبادل Deribit، حيث تبلغ القيمة الاسمية لخيارات بيتكوين 3.28 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء 1.38، وأكبر نقطة ألم 112,000 دولار؛ بينما تبلغ القيمة الاسمية لخيارات إثيريوم 1.27 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء 0.78، وأكبر نقطة ألم 4,400 دولار. الأسعار الحالية لكل من بيتكوين وإثيريوم أقل من أكبر نقطة ألم، مما يعكس ضغط بيع كبير في السوق. المستثمرون يراقبون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكي غير الزراعية التي سيتم الإعلان عنها الليلة، فإذا كانت البيانات ضعيفة وارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3%، فقد تعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتخفيض أسعار الفائدة وتدفع السوق نحو الانتعاش.
تفاصيل انتهاء الخيارات: بيتكوين يميل إلى الهبوط، إثيريوم متوازن نسبياً
وفقًا لبيانات Deribit، بلغ حجم خيارات بيتكوين التي تنتهي في 5 سبتمبر 32.8 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء كانت 1.39، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل بشكل واضح نحو الهبوط. تتركز خيارات البيع (puts) في نطاق سعر التنفيذ بين 105,000 و 110,000 دولار، مما يشير إلى أن معظم المتداولين يتوقعون أن ينخفض سعر بيتكوين تحت 105,000 دولار.
حجم خيارات إثيريوم هو 12.7 مليار دولار، نسبة الهبوط / الصعود 0.78، المشاعر متوازنة نسبياً. تتجمع خيارات الشراء (calls) بكثافة فوق 4500 دولار، إذا تجاوز السعر هذا المستوى المقاوم، قد يدفع إثيريوم لاختبار 4700 دولار وحتى 5000 دولار كأعلى مستوى تاريخي.
بالنسبة للعملات الرئيسية الأخرى:
حجم خيارات XRP 554 مليون دولار، نسبة البيع / الشراء 0.93، نقطة الألم القصوى 2.90 دولار؛
حجم خيارات سولانا 2987 مليون دولار، نسبة البيع / الشراء 0.32، نقطة الألم القصوى 200 دولار.
أسباب ضغط السوق: جني الأرباح، العوامل الموسمية وعدم اليقين الكلي
بيتكوين وإيثريوم مؤخراً تراجعتا حوالي 10% و12% من أعلى مستوياتهما التاريخية 124,128 دولار و4,946 دولار على التوالي، تواجهان ضغوط متعددة:
جني الأرباح وبيع الحيتان: تظهر البيانات على السلسلة أن الحيتان تستمر في تحويل ETH إلى التبادل، وقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم في الولايات المتحدة مؤخرًا تدفقًا صافياً قدره 135 مليون دولار، بينما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تدفقًا صافياً في نفس الفترة، مما يدل على وجود علامات واضحة على دوران الأموال.
الضعف الموسمي: تظهر البيانات التاريخية أن سبتمبر هو الشهر الوحيد الذي تكون فيه العائدات المتوسطة لبيتكوين سلبية (متوسط الهبوط 4.6%)، ويطلق عليه "سبتمبر الأحمر". عادة ما يؤدي إعادة توازن المحفظة من قبل المستثمرين، وانخفاض حجم التداول، وعدم اليقين في السياسات إلى تفاقم تقلبات السوق.
مخاطر الرافعة المالية العالية: تتواجد أحجام العقود الآجلة الدائمة لبيتكوين عند أعلى مستوى سنوي، ويتذبذب معدل التمويل بين القيمة السلبية والمحايدة، مما يجعل الأسعار عرضة لضغوط شديدة في كلا الاتجاهين.
التحليل الفني يتراجع: بيتكوين يهبط تحت سحابة إيشيموكو اليومية لأول مرة منذ فبراير، ومؤشر MACD الأسبوعي يظهر تقاطع هبوط، والهيكل القصير الأجل يميل إلى الهبوط.
بيانات غير الزراعة تصبح محور اهتمام السوق، والبيانات الضعيفة قد تؤدي إلى ارتفاع توقعات خفض الفائدة
السوق يتوقع بشكل عام أن الوظائف الجديدة في تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس ستصل إلى 75,000 (القيمة السابقة 73,000)، وأن معدل البطالة سيرتفع إلى 4.3% (القيمة السابقة 4.2%). إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد تعزز من أسباب الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتخفيض أسعار الفائدة (حاليًا، احتمالية تخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر تتجاوز 99%)، مما يدفع الأصول ذات المخاطر إلى الانتعاش.
ومع ذلك، إذا كانت البيانات قوية، فقد يؤدي ذلك إلى تأخير عملية خفض أسعار الفائدة، مما يزيد من ضغط البيع في السوق على المدى القصير. وقد أبرزت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) الأخيرة الانقسام في السياسة: حيث حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابولس، كاشكالي، من أن الرسوم الجمركية ترفع التضخم، في حين أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، بوستيك، أن التضخم المرتفع لا يزال يشكل خطرًا رئيسيًا.
وجهة نظر المحللين: حذر على المدى القصير وتفاؤل على المدى الطويل، الدعم الرئيسي تحت المتابعة
أشار ك33 مدير الأبحاث فيتلي لوند إلى أن تأثير الرسوم الجمركية، ونشر البيانات الاقتصادية و"لعنة سبتمبر" قد تدفع بيتكوين للانخفاض أكثر، مع وجود دعم رئيسي بالقرب من 101,000 دولار و 94,000 دولار. لكنه أكد أن المنطق الصاعد على المدى الطويل لم يتغير، حيث أن التوسع المالي، وخفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة وإدخال العملات المشفرة في نظام التقاعد لا تزال إيجابية في المستقبل.
بالنسبة لإثيريوم، يعتقد المحللون أنه يجب أن يتجاوز ويثبت عند 4,500 دولار لتأكيد اتجاه صعودي جديد، وإلا فقد ينخفض إلى منطقة الدعم بين 4,100-4,200 دولار.
وفقًا لبيانات موقع تتبع قائمة المدققين، فإن قائمة دخول الستاكينغ لشبكة إثيريوم PoS قد تجاوزت اليوم قائمة الخروج من الستاكينغ. القائمة الحالية للدخول هي 833000 عملة، بقيمة تقارب 3.66 مليار دولار، بينما القائمة الحالية للخروج هي 823000 عملة، بقيمة تقارب 3.62 مليار دولار.
من الجدير بالذكر أن الطلب على الرهانات من قبل المدققين الجدد في شبكة إثيريوم PoS قد ارتفع بشكل كبير، حيث وصل في 2 سبتمبر إلى أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2023، ليصل إلى 860,000 عملة.
الخاتمة
ستعتمد حركة السوق التشفيرية على المدى القصير على إعادة هيكلة المراكز بعد انتهاء خيارات التداول وإشارات بيانات الوظائف غير الزراعية. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من مخاطر تصفية العقود ذات الرافعة المالية العالية، وفي الوقت نفسه متابعة أداء الدعم الرئيسي لبيتكوين عند 101,000 دولار و إثيريوم عند 4,200 دولار. إذا كانت بيانات الوظائف غير الزراعية ضعيفة وتعززت توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، فقد يشهد السوق فرصة انتعاش؛ على العكس، إذا كانت البيانات قوية أو ظهرت مخاوف من التضخم مجددًا، فقد تستمر حركة التعديل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أكثر من 45 مليار دولار من خيارات التشفير ستنتهي قريبًا! أكبر نقطة ضعف لبيتكوين هي 112000 دولار، وإيثر هي 4400 دولار، وتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي قد يكون مفتاح التحول في السوق
ستكون هناك أكثر من 4.5 مليار دولار من خيارات التشفير تنتهي في 5 سبتمبر في تبادل Deribit، حيث تبلغ القيمة الاسمية لخيارات بيتكوين 3.28 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء 1.38، وأكبر نقطة ألم 112,000 دولار؛ بينما تبلغ القيمة الاسمية لخيارات إثيريوم 1.27 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء 0.78، وأكبر نقطة ألم 4,400 دولار. الأسعار الحالية لكل من بيتكوين وإثيريوم أقل من أكبر نقطة ألم، مما يعكس ضغط بيع كبير في السوق. المستثمرون يراقبون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكي غير الزراعية التي سيتم الإعلان عنها الليلة، فإذا كانت البيانات ضعيفة وارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3%، فقد تعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتخفيض أسعار الفائدة وتدفع السوق نحو الانتعاش.
تفاصيل انتهاء الخيارات: بيتكوين يميل إلى الهبوط، إثيريوم متوازن نسبياً
وفقًا لبيانات Deribit، بلغ حجم خيارات بيتكوين التي تنتهي في 5 سبتمبر 32.8 مليار دولار، ونسبة البيع / الشراء كانت 1.39، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل بشكل واضح نحو الهبوط. تتركز خيارات البيع (puts) في نطاق سعر التنفيذ بين 105,000 و 110,000 دولار، مما يشير إلى أن معظم المتداولين يتوقعون أن ينخفض سعر بيتكوين تحت 105,000 دولار.
حجم خيارات إثيريوم هو 12.7 مليار دولار، نسبة الهبوط / الصعود 0.78، المشاعر متوازنة نسبياً. تتجمع خيارات الشراء (calls) بكثافة فوق 4500 دولار، إذا تجاوز السعر هذا المستوى المقاوم، قد يدفع إثيريوم لاختبار 4700 دولار وحتى 5000 دولار كأعلى مستوى تاريخي.
بالنسبة للعملات الرئيسية الأخرى:
أسباب ضغط السوق: جني الأرباح، العوامل الموسمية وعدم اليقين الكلي
بيتكوين وإيثريوم مؤخراً تراجعتا حوالي 10% و12% من أعلى مستوياتهما التاريخية 124,128 دولار و4,946 دولار على التوالي، تواجهان ضغوط متعددة:
بيانات غير الزراعة تصبح محور اهتمام السوق، والبيانات الضعيفة قد تؤدي إلى ارتفاع توقعات خفض الفائدة
السوق يتوقع بشكل عام أن الوظائف الجديدة في تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس ستصل إلى 75,000 (القيمة السابقة 73,000)، وأن معدل البطالة سيرتفع إلى 4.3% (القيمة السابقة 4.2%). إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد تعزز من أسباب الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتخفيض أسعار الفائدة (حاليًا، احتمالية تخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر تتجاوز 99%)، مما يدفع الأصول ذات المخاطر إلى الانتعاش.
ومع ذلك، إذا كانت البيانات قوية، فقد يؤدي ذلك إلى تأخير عملية خفض أسعار الفائدة، مما يزيد من ضغط البيع في السوق على المدى القصير. وقد أبرزت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) الأخيرة الانقسام في السياسة: حيث حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابولس، كاشكالي، من أن الرسوم الجمركية ترفع التضخم، في حين أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، بوستيك، أن التضخم المرتفع لا يزال يشكل خطرًا رئيسيًا.
وجهة نظر المحللين: حذر على المدى القصير وتفاؤل على المدى الطويل، الدعم الرئيسي تحت المتابعة
أشار ك33 مدير الأبحاث فيتلي لوند إلى أن تأثير الرسوم الجمركية، ونشر البيانات الاقتصادية و"لعنة سبتمبر" قد تدفع بيتكوين للانخفاض أكثر، مع وجود دعم رئيسي بالقرب من 101,000 دولار و 94,000 دولار. لكنه أكد أن المنطق الصاعد على المدى الطويل لم يتغير، حيث أن التوسع المالي، وخفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة وإدخال العملات المشفرة في نظام التقاعد لا تزال إيجابية في المستقبل.
بالنسبة لإثيريوم، يعتقد المحللون أنه يجب أن يتجاوز ويثبت عند 4,500 دولار لتأكيد اتجاه صعودي جديد، وإلا فقد ينخفض إلى منطقة الدعم بين 4,100-4,200 دولار.
وفقًا لبيانات موقع تتبع قائمة المدققين، فإن قائمة دخول الستاكينغ لشبكة إثيريوم PoS قد تجاوزت اليوم قائمة الخروج من الستاكينغ. القائمة الحالية للدخول هي 833000 عملة، بقيمة تقارب 3.66 مليار دولار، بينما القائمة الحالية للخروج هي 823000 عملة، بقيمة تقارب 3.62 مليار دولار.
من الجدير بالذكر أن الطلب على الرهانات من قبل المدققين الجدد في شبكة إثيريوم PoS قد ارتفع بشكل كبير، حيث وصل في 2 سبتمبر إلى أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2023، ليصل إلى 860,000 عملة.
الخاتمة
ستعتمد حركة السوق التشفيرية على المدى القصير على إعادة هيكلة المراكز بعد انتهاء خيارات التداول وإشارات بيانات الوظائف غير الزراعية. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من مخاطر تصفية العقود ذات الرافعة المالية العالية، وفي الوقت نفسه متابعة أداء الدعم الرئيسي لبيتكوين عند 101,000 دولار و إثيريوم عند 4,200 دولار. إذا كانت بيانات الوظائف غير الزراعية ضعيفة وتعززت توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، فقد يشهد السوق فرصة انتعاش؛ على العكس، إذا كانت البيانات قوية أو ظهرت مخاوف من التضخم مجددًا، فقد تستمر حركة التعديل.