Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas

Aumentar el valor total de los fondos bloqueados ( TVL ) es el objetivo central de muchas aplicaciones de Finanzas descentralizadas ( DeFi ). Este artículo explorará cuatro estrategias principales para aumentar el TVL y analizará sus ventajas y desventajas.

1. Expectativas de los tokens

Atraer liquidez a través de actividades de puntos es el método más directo y efectivo. El equipo del proyecto no necesita invertir una gran cantidad de fondos al principio, solo tiene que ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro. Esta estrategia atrae principalmente a dos tipos de usuarios: comerciantes y participantes tempranos. Para los proyectos que aún no han emitido tokens, llevar a cabo actividades de airdrop es una herramienta de marketing muy atractiva. Al proporcionar recompensas en puntos a los usuarios tempranos, se puede atraer su participación y construir una comunidad, sentando las bases para la futura emisión de tokens.

2. Colaboración entre proyectos

Colaborar con otros proyectos puede mejorar la interoperabilidad y la liquidez de los activos. Este enfoque depende en gran medida del contexto y los recursos de canal del propio proyecto, y en esencia es un intercambio de recursos. Por ejemplo, permitir a los usuarios utilizar tokens de otros proyectos como colateral o medio de pago en la plataforma. Un caso típico es la colaboración entre un proyecto L2 de Bitcoin y un protocolo de staking, que al introducir liquidez en el protocolo de staking, ambas partes lograron un beneficio mutuo.

3. Incentivos de rendimiento

Establecer un fondo de liquidez y ofrecer recompensas por tarifas de transacción es un mecanismo de incentivo común. Los usuarios pueden inyectar activos en el fondo de liquidez designado para recibir recompensas. Este método puede aumentar rápidamente el TVL, pero es necesario diseñar cuidadosamente el mecanismo de recompensas para evitar problemas de inflación causados por recompensas excesivas, al mismo tiempo que se debe prestar atención a la gestión de riesgos.

4. Crear nuevos activos

Las herramientas financieras innovadoras como la pignoración de liquidez y la re-pignoración no solo pueden liberar la liquidez de los activos pignorados, sino que, más importante aún, pueden atraer fondos adicionales. Por ejemplo, ciertos certificados de pignoración no solo mejoraron la liquidez de los activos pignorados, sino que también crearon nuevas oportunidades de inversión, atrayendo más capital al ecosistema. Sin embargo, este enfoque también conlleva riesgos; si ocurre un problema en algún eslabón, podría afectar toda la cadena de activos relacionada y el ecosistema de aplicaciones.

Comparación de estrategias

Desde la perspectiva del proyecto, la clasificación de prioridades para maximizar la eficiencia del capital es la siguiente:

1. Expectativa de tokens: bajo costo y alta rentabilidad
2. Colaboración entre proyectos: costo relativamente bajo, principalmente depende del intercambio de recursos
3. Incentivos de rendimiento: costos altos, se deben compartir las ganancias de la plataforma.
4. Crear nuevos activos: el costo más alto, necesita mantener la liquidez de los nuevos activos

Es importante tener en cuenta que este orden de prioridad se basa en la suposición de establecer rápidamente una posición en el mercado y atraer usuarios. En la práctica, el equipo del proyecto debe ajustar sus estrategias de manera flexible según sus recursos, las condiciones del mercado y los objetivos comerciales específicos. Además, estas estrategias no son mutuamente excluyentes y se pueden combinar según las necesidades en diferentes etapas de desarrollo y la retroalimentación del mercado.