Perspectivas del mercado de Activos Cripto en 2025

Entorno Macroeconómico

El año 2025 será un año clave para la reforma de la política de encriptación en Estados Unidos. Se espera que el FIT21 y la ley de monedas estables impulsen la transparencia y estandarización del marco de políticas de regulación de Activos Cripto a nivel mundial. Aunque la nueva política de encriptación del gobierno podría ser más amigable, todavía existe cierta incertidumbre.

Varias instituciones predicen que en 2025 la tendencia del mercado podría mostrar un comportamiento en forma de "banana": un nuevo máximo en el primer trimestre, un ajuste significativo en el segundo trimestre, y una recuperación en el tercer y cuarto trimestre, alcanzando un nuevo máximo anual.

Dinámicas Institucionales

Los límites entre la tecnología financiera, los pagos y los Activos Cripto se están volviendo gradualmente difusos. Los inversores institucionales se centran principalmente en la inteligencia artificial y la infraestructura física distribuida (DePin), cuyos montos de financiación han crecido aproximadamente un 100% y un 300% en comparación con el año pasado.

Se espera que en 2025, el gobierno de los Estados Unidos considere seriamente colaborar con el proyecto DePin.

Distribución de usuarios

Se estima que actualmente hay entre 30 y 60 millones de usuarios activos de Activos Cripto. Los usuarios se distribuyen principalmente en la billetera Phantom, monedas estables, aplicaciones de Telegram, mercados de predicción, una plataforma de intercambio y una plataforma de intercambio de derivados, entre otros.

En 2025, el crecimiento de usuarios en la cadena podría provenir más de la capacidad de producto de las aplicaciones descentralizadas (Dapp), en lugar de eventos como el nuevo máximo histórico de Bitcoin o el auge de tokens populares. Por lo tanto, las perspectivas de adopción de la abstracción de cadena y la agregación de front-end son optimistas para 2025.

Análisis de las principales vías

Bitcoin

• Los inscripciones/rúnicas pueden resurgir bajo factores como el lanzamiento en la cadena principal de consumidores.
• La tecnología clave de la programabilidad de Bitcoin tendrá avances.
• El enfoque del proyecto de staking de BTC debería centrarse en aumentar la tasa de penetración de los poseedores de BTC.

Ethereum

• La posición del ETF de contado de ETH es trascendental tras su aprobación
• Después de la actualización de Cancún, es difícil para L1 capturar efectivamente los costos de disponibilidad de datos de L2.
• El ecosistema sigue siendo el más poderoso L1 ecosistema

alguna cadena pública

• Los hitos clave de 25 años incluyen el lanzamiento de un nuevo cliente, la adopción generalizada del protocolo de gobernanza del mercado de predicciones, entre otros.
• Es necesario diversificar a tiempo y reducir la dependencia grave de los tokens populares

otras cadenas de bloques L1 y infraestructura

• Un nuevo L1 monolítico de alto rendimiento se unirá a la competencia
• El espacio en la cadena de bloques podría estar gravemente sobredimensionado, lo que elevará aún más la voz de los desarrolladores.
• Las cadenas de bloques modulares comienzan a transformarse en una capa de coordinación de interoperabilidad cruzada a nivel global.
• El protocolo de abstracción de cadena está acelerando el paso de la concepción a la producción.

DeFi

• El volumen de comercio de DEX de contratos perpetuos merece atención
• RWA tendrá dos líneas principales de desarrollo: la tokenización de deuda estadounidense y la salida de rendimiento en cadena.
• La financiación de puntos y los planes anti-MEV son direcciones importantes

AI x encriptación

• Se clasifica en cuatro categorías: red de computación descentralizada, plataforma de coordinación, herramientas y servicios de IA, y aplicaciones.
• Los agentes de IA se implementarán en la cadena, separándose completamente de los populares activos cripto de IA.
• Los proyectos de AGI de código abierto recibirán más atención

DePin

• Se divide en red de recursos físicos (PRN) y red de recursos digitales (DRN)
• El proyecto DePin de energía nueva y algunos proyectos DRN tienen un buen panorama
• La posición dominante de una cadena de bloques en el ámbito DePin podría verse desafiada.

Aplicación para consumidores

• La jugabilidad de los juegos Web3 ha pasado de Play2Airdrop a Pay2Airdrop
• Las plataformas de lanzamiento de tokens populares presentan tendencias de diseño gamificado y personalizado.
• La renaissance NFT y los IP de consumidores Web3 son prometedores

En general, se espera que el mercado de Activos Cripto en 2025 experimente un nuevo ciclo de crecimiento, pero el desarrollo de cada segmento mostrará una tendencia de diversificación. Los inversores y profesionales deben prestar atención a los cambios en la innovación tecnológica, el entorno regulatorio y las demandas de los usuarios para aprovechar nuevas oportunidades.