Récapitulatif du live : De la programmation au trading, discutons de la façon dont un grand trader devient un expert.

Le 14 août, nous avons invité un trader dont le pseudo est void* à participer à une discussion. Il était programmeur dans une grande entreprise, et en 2019, il s'est consacré à temps plein au trading de cryptomonnaies. Après avoir subi plusieurs douleurs dues à des transactions à haute levée entraînant des "coups d'arrêt", il a progressivement abandonné la recherche de profits rapides, et a plutôt construit un système de trading centré sur la "survie à long terme". Les options constituent la pierre angulaire de ce système. En fournissant un flux de trésorerie stable, elles aident à "survivre" sur le marché tout en permettant de "conserver" des actifs fondamentaux jugés prometteurs, afin de capturer l'intégralité des profits du cycle. Voici le résumé textuel de ce live : Comment les programmeurs entrent-ils dans le monde du trading Kunka : Veuillez vous présenter simplement, par exemple en parlant de votre éducation et de vos expériences de croissance. void* : Je suis diplômé d'une licence à temps plein. Mon âge pourrait être légèrement supérieur à celui des nouveaux camarades de cette promotion. Après avoir obtenu mon diplôme, j'ai travaillé pour l'une des trois grandes entreprises de BAT. J'ai découvert le monde des cryptomonnaies en 2016 et j'ai commencé à investir dans ce domaine en 2017. Depuis 2019, je fais du trading à temps plein sur le marché des cryptomonnaies et des actions américaines. Kunka : J'ai commencé à m'intéresser à la cryptographie en 2016, j'ai investi massivement en 2017 et j'ai plongé à plein temps en 2019. Peux-tu parler de ta première rencontre avec l'industrie de la cryptographie ? void* : En fait, j'ai découvert cela plus tôt, en 2013, l'année où j'ai enregistré mon compte OKX. À l'époque, le prix du Bitcoin était de quelques centaines de yuans, il y avait une petite tendance. J'ai donc ouvert un compte et acheté un peu de Bitcoin avec quelques centaines de yuans, puis je l'ai laissé là sans vraiment y prêter attention. Jusqu'à cette vague de bull market de 2016-2017, lorsque le prix du Bitcoin a commencé à augmenter et a fait la une des journaux, je n'avais pas prêté attention. Comme je suis développeur, j'ai commencé à examiner de près le code du Bitcoin et à en apprendre davantage sur certaines caractéristiques de comptabilité et la conception de l'économie des tokens. Je m'intéresse depuis toujours à l'investissement, et la cryptomonnaie est précisément un domaine à l'intersection de la technologie informatique et du trading sur le marché secondaire, ce qui suscite donc mon intérêt. J'ai commencé à investir dans les cryptomonnaies en 2017, à l'époque je me concentrais principalement sur le Bitcoin. Un aperçu de l'ère folle des ICO Kunka : Si je me souviens bien, votre entrée dans le secteur a eu lieu en 2016 ou 2017, ce qui correspond à l'« époque ancienne » des cryptomonnaies. À cette époque, en plus du trading au comptant, avez-vous suivi ou participé à d'autres secteurs, comme les ICO qui étaient très populaires à l'époque ? void* : ICO signifie "mettre de l'argent pour acheter des pièces". J'ai aussi participé à la collecte de fonds d'EOS, à l'époque tout le monde y allait à fond, et finalement, tout le monde a perdu de l'argent. Je me souviens que le prix d'EOS a atteint quelle somme lors de la troisième vague d'augmentation ? J'ai oublié, mais en tout cas, j'ai perdu pas mal. EOS est un projet qui est sorti à la fin de la vague haussière de 2017. Ethereum avait également augmenté à ce moment-là, et une fois qu'EOS est arrivé, il a été particulièrement populaire dans tout le cercle chinois. Je me souviens qu'il y avait une personne qui s'appelait Dishi, qui faisait la promotion d'EOS partout. Kunka : En y repensant, cette époque folle des ICO était vraiment pleine de gens et d'histoires diverses, c'était assez magique. À l'époque, entre 2016 et 2017, as-tu vu des phénomènes étranges? void* : la fois où j'ai le plus perdu, c'est avec EOS. Je suis quelqu'un de plutôt conservateur en matière de risque, les histoires habituelles ne réussissent pas à me berner, mais EOS m'a vraiment trompé. Lorsque le marché haussier a atteint des sommets, je n'ai pas pu en profiter, j'ai l'impression d'avoir manqué de nombreuses opportunités et de devoir attendre trois ou quatre ans, ce qui est frustrant. Ce produit apparaît à la fin du cycle de marché, il est tellement en vogue, la technologie est tellement vantée, on dit qu'il va éliminer Ethereum, ce qui incite facilement les gens à y plonger. Les années folles du trading à effet de levier Kunkka : En dehors de projets aussi importants qu'EOS, as-tu déjà eu des expériences où tu as perdu beaucoup d'argent sur d'autres projets ? void* : il y en a aussi au niveau secondaire. Parce que je ne suis pas un professionnel formé, je ne peux pas entrer dans le domaine et jouer avec des options aussi avancées. Au départ, j'ai commencé par le marché au comptant, puis j'ai progressivement évolué vers les contrats (futures). Quand le marché était bon en 2017, je ne faisais essentiellement que du spot ; lors de cette petite bulle en 2019, j'ai commencé à trader davantage des contrats. Pendant le pic du grand marché haussier de 2019 à 2021, je faisais presque du trading de contrats à plein temps, et je préférais les opérations à court et moyen terme, en tenant des positions quelques jours ou en entrant et sortant au cours de la journée. J'utilisais aussi un ratio de levier relativement élevé - mais par rapport à de nombreux joueurs agressifs qui prennent facilement plus de 10 fois de levier, mes 4 ou 5 fois de levier peuvent être considérés comme modérés. À l'époque, j'utilisais la stratégie CTA. Comme je sais programmer, j'ai utilisé des moyens techniques pour effectuer des tests historiques sur plusieurs années, afin d'estimer le taux de réussite et le ratio de gains et de pertes de la stratégie. Ensuite, je traduisais cela en un modèle de trading, comme une machine. Ce modèle de stratégie fonctionnait très bien à certaines étapes (sur quelques mois), avec une courbe de rendement très belle. Mais lorsque la structure et le rythme du marché changent, par exemple lorsque l'on passe d'une tendance haussière à un marché latéral en consolidation au niveau hebdomadaire - comme c'est le cas actuellement - l'ancienne stratégie de pure poursuite des hausses et des baisses devient émoussée, perd progressivement son efficacité et commence à engendrer des pertes. J'ai aussi connu des retraits assez importants, comme perdre 50 % de la valeur nette de mon compte en seulement deux jours, ce qui m'est arrivé plus d'une fois. Il me semble que cela s'est produit trois ou quatre fois, perdre la moitié en deux jours, puis rattraper désespérément ; puis re-perdre, puis remonter... Ce cycle infernal m'a finalement épuisé. Je pensais alors : "C'est trop fatiguant, la vie est précieuse." J'ai donc d'abord retiré une partie des fonds de mon compte pour me protéger. Kunka : À l'époque, tes transactions de contrats étaient principalement exécutées par des programmes entièrement automatiques, sans intervention manuelle, n'est-ce pas ? void* : pas tout à fait. Chaque fois que je passe une commande, je vérifie manuellement une dernière fois. Je suis assez prudent et je n'ose pas laisser complètement la machine passer les commandes automatiquement. Après tout, le programme de trading que j'ai écrit n'est pas encore assez mature pour que je puisse le laisser faire sans intervention, donc j'interviens toujours pour vérifier. Kunka : Est-ce que tu veillais toute la nuit à surveiller le marché à ce moment-là ? void* : Les produits linéaires vont certainement impliquer ce problème. Parce qu'avec un effet de levier, il faut impérativement mettre un stop-loss, n'est-ce pas ? Il n'est pas possible de ne rien faire et de dormir directement - au cas où on ne met pas de ligne de stop-loss, on pourrait se réveiller et réaliser que la position a disparu. Donc, après avoir mis en place le stop-loss, si le prix atteint la ligne de stop-loss au milieu de la nuit, dès que le téléphone sonne, il faut se lever pour vérifier. Parce qu'on n'est souvent pas prêt à abandonner ainsi et on veut encore entrer sur le marché. Prenons un exemple : supposons que la tendance soit vraiment forte, passant de 5000 dollars à 20000 dollars, mais que je sois arrêté et liquidé aux alentours de 6000 ou 7000. Je serais certainement frustré. Donc, après que le stop-loss soit déclenché, j'ai souvent tendance à surveiller le marché : si le prix reste autour du niveau de stop-loss sans bouger, se consolidant de manière fluctuante, je me demande alors si je devrais reprendre ma position. Ainsi, le travail commence : je surveille constamment le marché. En janvier et février 2020, juste avant le crash de "312", j'ai passé plusieurs nuits à veiller devant mon ordinateur. Chaque fois que le prix tombait en dessous du stop-loss et me sortait, je le fixais du regard ; quand je voyais que le prix remontait à un niveau que je pensais pouvoir dépasser, je revenais à l'achat. Au final, une demi-heure plus tard, le marché s'effondrait à nouveau... De va-et-vient en va-et-vient, un cycle sans fin.

Rester éveillé à surveiller le marché est en grande partie dû au fait que je ressens du regret après avoir coupé mes pertes, et je pense toujours à tenter à nouveau ma chance ; ou après avoir réalisé mes bénéfices, je veux encore gagner un peu plus, donc je reste là à chercher une occasion de réinvestir. Pour moi, surveiller le marché découle essentiellement de cette psyché. Kunka : Dans un tel contexte de surveillance continue intense toute la nuit, comment était votre état physique à ce moment-là ? void* : Jeunes, n'est-ce pas ? On peut tenir le coup avec quelques nuits blanches à court terme, tant qu'on ne le fait pas pendant des années. Mais pour être honnête, pendant cette période, j'étais constamment en état d'excitation intense, avec un sentiment un peu maniaque. Parce que quand les transactions se passent bien, c'est vraiment agréable, on gagne beaucoup d'un coup ; mais quand ça tourne mal, ça fait mal, l'écart émotionnel est énorme. Une fois calmé, je réfléchis aussi : si à ce moment-là je n'avais pas été si fou, si j'avais été un peu plus rationnel, ou si j'avais pris ce temps pour jouer au foot ou courir, est-ce que je ne serais pas dans un meilleur état ? Options : un outil de trading avec un taux de tolérance aux erreurs plus élevé Kunka : Après avoir vécu plusieurs fluctuations extrêmes où la valeur nette a chuté de 50 % en deux ou trois jours, comment ces expériences ont-elles influencé votre style de trading actuel ? void* : Ce n'est pas une question de frapper d'un seul coup les stratégies à fort levier à court terme, il est vrai que certains traders excellent dans le commerce des contrats. Mais pour ma part, si l'on ne fait que du trading à levier linéaire à long terme tout en souhaitant réaliser de gros bénéfices, une forte correction est presque inévitable - marcher fréquemment près de la rivière, qui peut éviter de se mouiller les pieds ? Utiliser un levier de quatre ou cinq fois, voire plus, pour faire du trading en vagues, à long terme, on finira tôt ou tard par rencontrer des situations de chute ou de défaillance.

C'est justement pour cette raison qu'à la fin de la dernière vague de baisses en 2019, j'ai commencé à me tourner vers le trading d'options. Les options peuvent être utilisées pour couvrir les risques, ce qui revient à alléger son fardeau. Maintenant, j'utilise les options pour réduire le niveau de risque global de mes transactions. Kunka : Quelles sont les principales différences entre ces trois types d'outils de trading, à savoir le trading au comptant dès le début, puis le trading à terme avec effet de levier, et enfin l'utilisation d'options lors d'un marché baissier ? void* : La différence que je comprends est la suivante : le marché au comptant signifie que vous détenez directement l'actif sous-jacent, et les fluctuations de prix ne vous feront pas sortir du marché ; les contrats à effet de levier amplifient les gains et les pertes proportionnellement, mais en cas de fluctuations extrêmes, vous pourriez être contraint de liquider votre position en raison d'un manque de marge - tant que vous utilisez un effet de levier, cela est inévitable ; les options sont un outil non linéaire qui peut offrir plus d'angles et plus de dimensions temporelles pour exprimer votre point de vue sur le marché. En termes de tolérance aux erreurs, les options vous offrent plus d'espace, ce qui vous permet de trader de manière plus sereine. Bien sûr, il faut surveiller le marché quand c'est nécessaire, mais il n'est pas nécessaire de surveiller l'écran avec autant d'anxiété que pour des contrats à fort levier toutes les cinq minutes. Kunka : Il semble que vous vous soyez toujours concentré sur le trading d'options. Pouvez-vous partager pourquoi les options valent la peine que vous y consacriez du temps à long terme ? void* : Les options elles-mêmes ne m'ont pas permis de gagner plus d'argent, mais elles m'ont permis de détenir plus fermement les actifs que je considère prometteurs. Grâce à la stratégie d'options, j'ai des flux de trésorerie entrants chaque jour, ce qui me permet de détenir confortablement des actifs au comptant. Ces flux de trésorerie accumulés au quotidien peuvent également être utilisés pour prendre des leviers à faible coût, ce qui réduit le coût de stop-loss du levier, permettant ainsi de réaliser des bénéfices importants dans la grande tendance au niveau hebdomadaire.

Si l'on parle de spéculation à court terme sur les hausses et baisses avec des options, cela ne peut certainement pas être aussi excitant que de passer directement aux contrats. Mais sur une période plus longue, les options m'aident à maintenir une position plus stable, à bien contrôler mon état d'esprit et à gérer les risques, ce qui me permet d'éviter avec succès une longue période de morosité - comme celle que nous connaissons actuellement, avec une phase de consolidation qui dure depuis plusieurs mois, voire un an ou deux. Kunka : Dans un marché haussier, baissier ou latéral, que pensez-vous que les options peuvent jouer comme rôle respectif ? void* : Au début du marché haussier, je préfère utiliser les flux de trésorerie accumulés pendant le marché baissier pour acheter directement des options d'achat à terme. Si le prix des options d'achat est trop élevé, je prends directement un contrat, puis j'achète des options de vente pour me couvrir. Commencez à faire des couvertures / des couvertures inversées pour réduire les coûts lorsque le marché est en consolidation, vendez un peu, puis reprenez lorsque le prix baisse. Dans un marché baissier, je n'aime pas trop vendre à découvert. Pour faire cela, il faut être dans ce milieu, tout comme nous ne devrions pas vendre à découvert notre propre pays, il ne faut pas vendre à découvert notre propre industrie. Que ce soit en achetant ou en vendant à découvert, il faut avoir une forte conviction à long terme. Acheter est relativement plus facile à réaliser, mais il est également difficile de conserver ses positions face à diverses nouvelles négatives, et vendre à découvert est encore plus compliqué. Le marché baissier arrive rapidement, le rebond aussi, et il est très difficile de prendre des bénéfices. La difficulté de vendre à découvert est plus élevée que celle d'acheter. La voie du trading : Le plus important est de choisir le bon actif. Kunka : En tant que trader expérimenté, vous devez avoir votre propre système de trading. Comment avez-vous construit votre système de trading ? void* : Avant de discuter du système de trading, je pense que la chose la plus importante est de choisir le bon actif à trader. Peu importe la qualité du système, choisir le mauvais actif est inutile. Donc, la première étape consiste à sélectionner des actifs que vous avez suffisamment étudiés et auxquels vous croyez sincèrement, en particulier pour voir si vous avez encore confiance en les détenant même dans les pires moments. Par exemple, lorsque le Bitcoin a chuté de manière drastique en mars 2020, atteignant un peu plus de 3000 dollars, pouviez-vous le garder en période d'obscurité ? Si l'actif en lequel vous avez foi ne possède pas de fondamentaux solides, alors tout le reste devient inutile. C'est la condition préalable à l'établissement d'un système de trading. En ce qui concerne mon système de trading lui-même, je le divise en plusieurs aspects : le premier est l'analyse du marché (principalement l'analyse technique, complétée par l'analyse macroéconomique et fondamentale) ; le deuxième est la gestion des fonds et le contrôle des risques ; le troisième est l'état d'esprit de trading ; le quatrième est le choix des outils de trading.

Analyse du marché : Les écoles d'analyse technique sur le marché sont variées, avec des formes de chandeliers, la théorie des vagues, les systèmes de moyennes mobiles, etc. Cela semble très diversifié, mais en réalité, cela décrit essentiellement les caractéristiques communes de l'évolution du marché, la seule différence étant l'apparence. En fin de compte, l'analyse technique est comme un "rétroviseur", il est impossible de toujours capter le point bas et le point haut avec précision. Mais trouver une méthode qui me convient, capable de juger globalement la direction des tendances et les points hauts et bas des phases, est suffisant pour moi. Ma méthode consiste à considérer les fondamentaux comme une validation et un complément aux conclusions de l'analyse technique. En effet, les informations fondamentales connues de tous sont souvent en retard, et il y a toujours des personnes sur le marché qui ont connaissance des nouvelles avant vous. Ils échangent en fonction des informations dont ils disposent à l'avance, ce qui a déjà été reflété dans les tendances techniques des graphiques. Par conséquent, je fais généralement un jugement préalable basé sur l'analyse technique, puis j'utilise les évolutions fondamentales qui suivent pour valider si mon jugement technique est correct. Prenons un exemple : entre octobre et novembre 2022, le Bitcoin a commencé à rebondir après une chute continue. À l'époque, la Réserve fédérale était encore en train d'augmenter les taux d'intérêt, mais j'ai remarqué que l'augmentation des taux en novembre était passée de 50 points de base à 25 points de base. À ce moment-là, j'ai jugé par l'analyse technique que c'était probablement un creux temporaire, puis j'ai vu que ce signal fondamental correspondait à mon jugement, ce qui m'a incité à saisir cette vague de hausse avec encore plus de conviction. Mon idée est donc "la technique découvre d'abord les signes, puis les fondamentaux viennent confirmer". Gestion des fonds et contrôle des risques : cela doit être associé à sa propre tolérance au risque. Ma tolérance au risque personnelle n'est pas très élevée, je sais très bien que je ne suis qu'une personne ordinaire et que je ne peux pas toujours avoir raison. Reconnaître cela se manifeste par : lorsque je pense que nous sommes proches d'un creux ou d'un sommet, je vais contrôler activement ma position. Par exemple, supposons que je divise ma position en 10 parts, lorsque je juge qu'un certain sommet temporaire a été atteint, je vais progressivement vendre quelques parts pour sécuriser mes gains ; inversement, lorsque je pense que nous sommes proches d'un creux temporaire, je vais également racheter progressivement ma position par lots. Je ne fais plus comme avant en pariant tout à chaque fois. Parier tout sur une position gagnante est effectivement très agréable, mais si je me trompe, la perte peut être extrêmement sévère, ce qui peut être épuisant et créer une anxiété permanente, affectant ma vie. Aujourd'hui, je me concentre davantage sur la diversification des positions et la réduction de la pression psychologique causée par la volatilité. De plus, il y a encore beaucoup de détails à prendre en compte en matière de gestion des risques, comme la fixation des niveaux de stop-loss, le ratio de levier de position, etc. Je ne vais pas entrer dans tous ces détails. Gestion de l'état d'esprit : Cela varie d'une personne à l'autre. Il y a des traders dans le cercle que je connais bien, ils sont toujours convaincus que leur jugement est correct, ils ne peuvent s'empêcher de dire à tout le monde "Cette fois, ça va sûrement monter", puis aiment afficher leurs résultats par la suite, savourant cette satisfaction d'"être prouvé correct". Mais pour moi, au fond, j'admets que je ne peux pas prédire le marché. Quand je fais un bon jugement de marché, il y a un élément de chance, peut-être un peu de technique, mais je me concentre surtout sur ma capacité à supporter les pertes si je me trompe. Donc, j'essaie de garder un état d'esprit calme, il est normal d'avoir raison ou tort. Avant de passer une commande, je me demande toujours : "Si je me trompe, puis-je accepter cette perte ?" Et non pas de fantasmer sur "Combien puis-je gagner si j'ai raison ?" Ne pensez pas dès l'ouverture de la position à gagner assez pour acheter une maison ou une voiture, mais réfléchissez d'abord à ce que vous ferez si vous vous trompez. De plus, ne vous opposez pas délibérément au marché. Par exemple, si tout le marché s'accorde à dire qu'une chose va se produire, vous ne devriez pas parier à l'envers sur le fait que cela ne se produira pas, cette opération contre la tendance sera très probablement douloureuse. Choix des outils : Ce n’est pas chaque outil de trading qui est applicable dans n'importe quel marché. Dans une tendance haussière forte, la plupart des gens peuvent gagner de l'argent avec n'importe quelle méthode : que ce soit des moyennes mobiles ou des bandes de Bollinger, tant que la direction est correcte, tout le monde gagne. Mais dans un marché à long terme en range, l'utilisation d'outils linéaires comme les futures peut être assez désagréable : une fois la position ouverte, le marché ne monte ni ne descend, et vous êtes constamment balayé par des stop-loss et des take-profit, les bénéfices réalisés dans une tendance précédente peuvent être lentement engloutis dans des fluctuations prolongées. Tout le monde sait aussi que les mouvements de prix extrêmes ne représentent qu'une petite partie du temps total ; la plupart du temps, le marché est en range. Donc, nous devons réfléchir à comment faire face à une période prolongée de range afin de générer des bénéfices pour compenser l'attente. Par exemple, vendre des options pour encaisser des primes compense, dans une certaine mesure, l'absence de rendement de tendance durant les périodes de range. Bien sûr, si la période de range est trop longue et que la volatilité continue de diminuer, les gains pour le vendeur deviendront également de plus en plus limités. Dans ce cas, il vaut mieux simplement choisir d'attendre, en attendant l'arrivée d'une prochaine grande tendance. Kunka : Tu viens de dire que la répartition des positions est très importante dans le trading, comment fais-tu cette répartition ? void* : Un seul type de produit doit être accumulé par étapes, par exemple en 5 parts, ou en achetant 5 options avec des prix d'exercice et des dates d'exercice différents, ne pas tout acheter d'un coup. Éparpillez le prix d'accumulation et la date d'accumulation pour vous donner une marge d'erreur. Les fonds ne forment que rarement une forme en V, donc laissez-vous de l'espace de marge d'erreur. Si vous travaillez sur un fond de niveau hebdomadaire, étalez-le sur plusieurs heures ou un ou deux jours, ne vous précipitez pas. J'aime mettre une partie en espèces, en contrats et en options lorsque le risque est contrôlable, cela me permet de gérer l'ensemble de mon compte. Le taux d'occupation de la marge du compte (MM) doit être contrôlé à ≤5 %. Kunka : Peux-tu me parler des stratégies d'options que tu utilises habituellement ? Dans quels scénarios utilises-tu quelle stratégie ? void* : Ma stratégie est de suivre mon propre point de vue. Par exemple, si je pense que c'est un bas au niveau hebdomadaire, je commencerai à vendre par étapes des options de vente (Put) hors de la monnaie. Lorsque le marché entre dans une phase de correction au niveau journalier ou de 4 heures, je procéderai à d'autres opérations en fonction de la situation, comme acheter des actions, clôturer des positions ou utiliser d'autres méthodes pour couvrir. Kunka : Si vous rencontrez des situations extrêmes comme le 312, aurez-vous des moyens supplémentaires de faire face ? Par exemple, un rechargement hors ligne ? void* : 312 Dans ce genre de situation, si vous n'avez pas une position trop lourde, ça va encore, au pire vous avez juste acquis quelques jetons relativement chers. Je pense que les moyens de prévenir les risques extrêmes doivent être préparés avant que le risque ne se produise. Il est important de garder sa ligne de base et de bien gérer les risques. Essayez de ne pas vous pousser dans un coin. Lorsque les choses se produisent vraiment, à part recharger, vous avez peu de choses à faire, ce qui met à l'épreuve votre expérience sur le terrain et votre état d'esprit. Kunka : Depuis que tu es entré dans le secteur en 2016, quelles sont tes réflexions sur les différents segments de l'industrie crypto, comme DeFi, GameFi, RWA, etc. ? void* : Je suis personnellement plutôt conservateur. Pour qu'une industrie attire plus de fonds et de trafic, elle doit absolument créer des points chauds, ces points chauds entraînent un effet de richesse, ce qui peut attirer de nouveaux entrants. En ce qui concerne les différents secteurs, une de mes observations est que des choses similaires qui ont déjà connu un grand succès lors du dernier cycle de marché peuvent être très difficiles à reproduire dans le prochain cycle de marché. Il vaut mieux se concentrer sur des choses relativement nouvelles à chaque cycle, qui n'ont jamais été vues dans l'histoire, qui suscitent beaucoup d'enthousiasme et qui sont discutées par un grand nombre de personnes. Idéalement, ce sont beaucoup de novices ou des personnes avec moins d'influence qui en parlent, et non pas ces KOL avec des millions d'abonnés qui parlent de ces choses. Kunka : En tant que développeur, après avoir été en contact avec le livre blanc de Bitcoin et Ethereum, après toutes ces années d'observation, votre valeur et votre opinion sur l'infrastructure de ces deux mondes cryptographiques ont-elles changé ? void* : Je crois fermement en BTC, qui peut répondre à une partie des besoins en finance décentralisée ou en propriété absolue de la finance personnelle. BTC est devenu en quelque sorte une chose presque religieuse, il n'a pas besoin de subir diverses itérations, tout le monde en a un consensus suffisant. Mais Ethereum est différent, il ressemble davantage à une nouvelle entreprise technologique, il doit constamment réaliser des avancées technologiques brillantes et prospectives pour montrer l'avenir, afin que ses attentes puissent soutenir le prix et le faire monter. C'est un point qui, je pense, le distingue de BTC. Kunka : Donc, vous avez une conviction forte de détenir du Bitcoin ? void* : Si je ne fais pas d'analyse technique et que je ne me préoccupe pas de la macroéconomie, j'en ai. Mais puisque je pense pouvoir voir un cycle général, je ferai quand même quelques jugements de timing. Conseils pour les débutants et les traders intermédiaires Kunka : Si vous souhaitez débuter dans les options, par où pensez-vous qu'il serait préférable de commencer ? Quels pièges sont facilement tombés pour les débutants ? void* : Pour apprendre les options, je pense que regarder les vidéos de SignalPlus sur Bilibili est assez bon. Mais un facteur encore plus important est de pouvoir gagner beaucoup d'argent, non pas parce que les options amplifient vos bénéfices, mais parce que l'actif que vous avez choisi est suffisamment bon, que vous avez la chance de vous trouver dans le bon cycle, que vous avez choisi la bonne direction du cycle, puis que vous avez maintenu votre position avec détermination, et enfin que vous avez bien géré les risques avec les options ou que vous avez appliqué un effet de levier approprié, pour obtenir un bon résultat. Tous ces éléments sont complémentaires et indispensables. De plus, je pense qu'un point que d'autres enseignants n'ont peut-être pas abordé est qu'il est d'abord nécessaire d'avoir sa propre opinion sur le marché. Si vous n'avez pas d'opinion sur le marché, il est difficile de bien utiliser les options. À moins que vous n'ayez un capital très important pour faire de l'arbitrage de volatilité. Pour les petits et moyens capitaux, il est impératif de se baser sur votre propre ensemble d'opinions sur le marché, et non pas de se laisser influencer par l'analyse de A aujourd'hui, de B demain et de C après-demain. Il faut absolument avoir sa propre perception de la valeur des prix. Kunka : Si vous deviez donner des conseils à des débutants qui font du trading d'options à long terme, que diriez-vous ? void* : Prenez un petit montant que vous pouvez vous permettre de perdre et essayez d'entrer dans le bain. J'ai beaucoup d'amis qui veulent apprendre, mais ils passent leur temps à lire des livres, peut-être pendant trois ou quatre mois, sans avoir ouvert de compte. Kunka : Quelles sont vos recommandations pour un trader intermédiaire qui est déjà dans le marché depuis un certain temps ? void* : Cela dépend de chaque individu, chaque trader a son propre style. Je vais partager mon expérience : si une personne a été immergée dans le marché pendant des années et reste active (c'est-à-dire qu'elle n'a pas été éliminée), alors elle doit d'abord vérifier et affiner sa vision du trading, comprendre ce dans quoi elle excelle et ce dans quoi elle est moins compétente. En d'autres termes, il faut savoir quelles phases du marché offrent des opportunités de profit sur une année. Inversement, il est important de comprendre dans quelles conditions de marché il est très probable de ne pas gagner d'argent, voire de perdre de l'argent. Si après quelques années vous parvenez à reconnaître cela, alors durant les phases de marché où vous êtes compétent, vous pouvez augmenter vos positions de manière audacieuse pour améliorer vos gains ; tandis que dans les phases de marché où vous êtes moins compétent, il est sage de prendre du recul ou de réduire votre exposition.

Beaucoup de traders expérimentés agissent ainsi - lorsque le marché est difficile, ils se retirent ou n'utilisent que de petites positions pour essayer des stratégies, afin de s'assurer qu'ils ne font pas de grosses erreurs. Personnellement, je préfère utiliser des programmes quantitatifs ou vendre des options pour générer un peu de flux de trésorerie pendant ces périodes de "non-viabilité". Car lorsque vous avez survécu sur le marché pendant de nombreuses années, vous avez probablement une idée vague des plages de prix et du rythme du marché, ce qui vous permet d'utiliser ces jugements pour adopter des stratégies de vente à faible risque, garantissant ainsi que même pendant les phases où il est difficile de gagner de l'argent, vous avez de quoi manger et boire. Ainsi, même si le marché n'offre temporairement pas d'opportunités de tendance, je ne perds pas mon équilibre mental ni ne dépends de mes économies ; lorsque de grandes tendances appropriées apparaîtront, je pourrai rester dans un bon état et avoir suffisamment de munitions pour revenir sur le marché. En résumé, les traders intermédiaires doivent savoir quand frapper et quand se retirer. Ils maintiennent leur état en réalisant de petits gains, attendant leur propre opportunité de victoire ou de défaite.