La plateforme d'investissement en ligne ferme soudainement le canal de retrait, les fonds concernés pourraient atteindre 13 milliards de yuans.

Le 26 juin 2025, une plateforme d'investissement en ligne nommée "鑫慷嘉DGCX" a soudainement fermé tous ses canaux de retrait, entraînant le gel ou la perte des actifs de nombreux comptes utilisateurs, rendant impossible le retrait des fonds. Cet incident a rapidement pris de l'ampleur sur les réseaux sociaux, suscitant une large attention. Bien qu'aucune institution officielle n'ait encore publié de chiffres précis sur le nombre de victimes et les pertes financières, des informations circulant parmi les investisseurs suggèrent que cet incident pourrait impliquer un montant allant jusqu'à 13 milliards de yuans, et que le nombre de victimes pourrait dépasser 2 millions.

Selon certaines informations publiques, dès 2019, Xin Kang Jia aurait vendu des équipements de filtration de produits pétroliers d'une valeur de 200 000 yuans à une entreprise, puis a présenté cette transaction comme "la signature d'un accord de coopération stratégique de cinq ans avec une certaine société pétrolière". En mars 2021, ce projet a commencé à fonctionner sous le nom de Guizhou Xin Kang Jia Big Data Co., Ltd. Bien que la société prétende avoir un capital enregistré de 30 millions, le montant réellement versé est de zéro, et elle a déjà été inscrite sur la liste des entreprises en anomalie, correspondant aux caractéristiques d'une "société fictive".

En mai 2023, la plateforme a lancé ce qu'elle appelle "DGCX Xin Kang Jia Big Data Exchange", prétendant être une sous-station officielle d'une certaine bourse internationale de marchandises en Chine, et se vantant d'avoir établi des partenariats avec plusieurs entreprises d'État. La plateforme renforce son image de "force régulière" en publiant de faux contrats, lettres officielles, captures d'écran de son site officiel, etc. En réalité, cette plateforme n'a aucun lien ou relation commerciale avec de véritables bourses internationales de marchandises, et l'ensemble de son système de qualifications est un déguisement sous une apparence de "finance internationale". De véritables bourses internationales ont publiquement déclaré à plusieurs reprises qu'elles n'avaient aucun lien d'autorisation ou de collaboration avec elle, et ont averti les utilisateurs de se méfier des plateformes frauduleuses.

Il est rapporté que le fondateur de la plateforme, après avoir fui à l'étranger, a laissé un message dans un groupe WeChat de membres. Bien que ce contenu ne puisse pas être vérifié de manière indépendante pour sa véracité, il a été largement diffusé au sein de la communauté, exacerbant encore la colère des investisseurs.

Après une analyse des flux de fonds sur la chaîne, il semble que ce projet ait potentiellement construit une structure de fonds complexe à plusieurs niveaux, où les fonds affluent par une entrée centralisée, puis sortent après plusieurs transferts, présentant des caractéristiques de fonctionnement sur la chaîne courantes dans les systèmes de Ponzi. Actuellement, environ 800 000 adresses de recharge d'utilisateurs ont été identifiées, avec un volume de fonds impliqué atteignant 1,5 milliard de dollars.

Ce projet semble être un système de Ponzi combiné à une architecture pyramidale, utilisant l'investissement en actifs virtuels comme prétexte, et les stablecoins comme moyen de paiement, pour collecter des fonds par le biais d'un système de « recrutement ». Ses méthodes spécifiques incluent un mécanisme de recrutement multi-niveaux de type pyramidal, des transactions fictives et une manipulation en arrière-plan, des appâts de rendements élevés et de remises, ainsi que des seuils de retrait de plus en plus élevés.

Avant l'effondrement de la plateforme, plusieurs organes de sécurité publique et institutions de régulation financière ont émis des alertes sur les risques, y compris plusieurs bureaux de sécurité publique au niveau des comtés, des banques coopératives agricoles, et des bureaux financiers provinciaux, tous indiquant que cette plateforme soupçonnait des activités de collecte de fonds illégales et des transactions à haut risque. Cependant, en raison de la mise en œuvre d'un système d'invitation pour contrôler les inscriptions, et à travers des fusions sur les réseaux sociaux, des présentations lors de séminaires en personne, et d'autres méthodes, la plateforme a largement infiltré les utilisateurs, associés à des discours tels que "projet de niveau national" et "coopération avec des entreprises d'État", entraînant de nombreux individus âgés et des utilisateurs des marchés secondaires à se retrouver piégés, ce qui a conduit à un afflux continu de fonds malgré les alertes de régulation émises dans diverses régions.

Actuellement, il est rapporté que certains techniciens clés de la plateforme ont été contrôlés par les autorités de police, qui ont déjà saisi plusieurs comptes d'actifs concernés, gelant des fonds d'environ 120 millions de yuans.

Cet incident rappelle une fois de plus aux utilisateurs : des rendements élevés s'accompagnent souvent de risques élevés ; le modèle de parrainage est en essence une pyramide ; ne croyez pas aveuglément aux emballages et à la publicité. Dans un contexte où l'information est saturée et où les techniques de fraude deviennent de plus en plus complexes, il est crucial de rester rationnel, d'améliorer sa culture financière et de remettre en question les "choses qui semblent trop belles pour être vraies". Toute plateforme qui promet des rendements élevés et nécessite le parrainage pour être rentable doit être surveillée de près.