Strategi shorting di pasar kripto: Identifikasi peluang untuk token yang terlalu dinilai

Seiring dengan perkembangan pasar kripto yang terus menerus, semakin banyak Token yang mungkin tidak akan pernah kembali ke titik tertinggi historis. Fenomena ini sangat jelas terlihat di beberapa ekosistem, seperti beberapa blockchain publik yang baru muncul, yang dipenuhi dengan Token baru yang overhyped namun dengan fundamental yang lemah. Ungkapan "jangan tahan Token apapun untuk jangka panjang" semakin mendekati kenyataan. Investor mengejar Token yang melonjak, berharap untuk mendapatkan imbal hasil yang luar biasa, psikologi ini mendorong likuiditas pasar untuk terus berputar.

Namun, siklus ini juga meninggalkan banyak Token yang tampaknya ditakdirkan untuk terus terdepresiasi. Bahkan dalam kondisi pasar yang baik, Token ini mungkin terus turun. Penyebab fenomena ini termasuk kelemahan konsep, manipulasi oleh orang dalam, dan kurangnya narasi nilai jangka panjang. Faktor-faktor ini mendorong Token mencapai penilaian yang tidak berkelanjutan, yang pada akhirnya menyebabkan keruntuhan hampir tidak terhindarkan.

ambil kesempatan shorting

Meskipun mungkin sudah terlambat untuk membahas topik ini sekarang, peluang serupa pasti akan muncul lagi. Proyek baru akan muncul seperti di masa lalu dan mencapai valuasi yang tidak masuk akal. Beberapa Token mungkin mengumpulkan nilai pasar miliaran atau bahkan puluhan miliaran dolar dalam waktu singkat, tetapi valuasi ini biasanya sulit untuk dipertahankan dalam jangka panjang. Baik karena penyesuaian pasar yang signifikan atau hilangnya spekulasi awal, nilai Token ini pada akhirnya akan turun.

Tantangan utama dalam melakukan shorting koin jenis ini adalah menangkap waktu yang tepat. Jika waktu tidak tepat, terutama saat menggunakan leverage, strategi dapat berbalik merugikan. Misalnya, melakukan shorting pada sebuah token dengan kapitalisasi pasar 1 miliar USD, jika nilainya naik 50% atau 100%, posisi Anda dapat mengalami kerugian yang serius. Kuncinya adalah menghindari penggunaan leverage yang berlebihan, karena ini akan meningkatkan risiko likuidasi.

Salah satu contoh terkenal adalah seorang trader terkenal yang melakukan shorting terhadap proyek stablecoin tertentu. Meskipun proyek tersebut terus naik setelah shorting, trader ini tetap pada pendiriannya, menambah margin dan memperbesar posisi short-nya. Akhirnya, proyek tersebut runtuh, membuktikan penilaiannya. Kasus ini menunjukkan bagaimana analisis yang kuat ditambah dengan eksekusi yang ketat dapat mengatasi tantangan waktu pasar.

kompleksitas strategi eksekusi

Meskipun strategi ini tampak sederhana, pelaksanaannya jauh lebih kompleks. Ini membutuhkan pengetahuan manajemen risiko yang mendalam, kemampuan untuk menahan volatilitas, serta kekuatan mental yang besar. Menambah margin di bawah kondisi pasar yang tidak menguntungkan dapat menyebabkan tekanan psikologis, dan diperlukan keyakinan yang kuat terhadap penilaian diri sendiri.

Selain itu, strategi ini biasanya memerlukan modal yang besar untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan. Mempertahankan likuiditas yang cukup untuk melindungi posisi dan menghindari likuidasi sangat penting. Mengingat biaya peluang di pasar kripto, strategi ini dapat mengunci sebagian besar modal.

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah jumlah posisi shorting dan biaya dana yang tinggi di beberapa platform perdagangan. Token yang baru diluncurkan biasanya menarik banyak aktivitas shorting, yang meningkatkan biaya dana. Oleh karena itu, melakukan shorting segera setelah token diluncurkan mungkin tidak selalu menguntungkan. Biaya dana yang tinggi bisa menggerogoti potensi imbal hasil, dan token mungkin mengalami manipulasi harga, terutama saat diluncurkan di bursa terpusat besar.

Meskipun ada tantangan ini, nilai yang diharapkan dari strategi ini tetap positif. Shorting serangkaian Token yang dinilai terlalu tinggi dapat menawarkan pendekatan manajemen investasi yang terdiversifikasi. Bahkan jika beberapa Token dalam portofolio tidak runtuh, penurunan Token lainnya dapat memberikan imbal hasil bersih positif.

Memeluk strategi shorting

Peserta pasar kripto biasanya enggan untuk mengambil posisi bearish, lebih cenderung mengikuti sentimen umum. Namun, tidak memasukkan shorting ke dalam strategi investasi dapat menyebabkan kehilangan peluang penting.

Shorting koin yang overvalued, terutama yang didorong oleh narasi cepat atau meme, adalah salah satu strategi yang paling menarik di pasar kripto saat ini. Beberapa platform perdagangan yang muncul menyediakan alat yang diperlukan untuk melaksanakan strategi ini. Meskipun menghadapi tantangan psikologis dan operasional, potensi imbalan membuat strategi ini layak dipertimbangkan. Bagi investor yang bersedia menerima kompleksitas ini, mengalokasikan sebagian dari portofolio untuk shorting koin dengan narasi yang tidak berkelanjutan bukan hanya merupakan alat lindung nilai, tetapi juga strategi cerdas yang dapat mendefinisikan ulang metode investasi di pasar kripto.