アメリカ時間3月17日、英偉達の創業者CEO黄仁勋は、同社の株価を再び活気づける重要な機会を迎えます。当日、英偉達の年次技術サミットGTCがアメリカカリフォルニア州サンノゼで開催されます。基調講演では、黄仁勋がどのように英偉達を導いてAIの次の最前線を探求するかを説明することが期待されています。6日間にわたる会議では、900社のビジネスパートナーやスタートアップが英偉達の技術をどのように利用し、関連する製品を展示するかが紹介されます。
突然の「ブラックスワン」に直面し、株価はまだ回復していない
性格率真自信の黄仁勲も不安を抱えている——彼はNVIDIAを率いてAIチップに対する尽きることのない需要を生み出し、安定した主導地位を確立する必要がある。彼は半導体業界における企業の運命の急激な変化を目の当たりにしており、テクノロジーインフラ企業の歴史には盛衰があることを非常に良く理解している。インテルはその最新の例である。
今年の初めに開催されたCES大会で、黄仁勲が華々しく登場しました。彼は光沢のあるワニ革のジャケットを着て、ステージ上で物理的な人工知能について熱く語り、「汎用ロボットのChatGPTの時代が間もなく訪れる」と宣言しました。
その後の1週間で、黄仁勲は中国を訪れ、中国の開発者やパートナーに対してNVIDIAの中国市場へのコミットメントを再確認しました。彼はまた、NVIDIAの従業員の離職率が世界のテクノロジー業界の企業の中で最も低いことを述べました。
黄仁勋が中国を離れるまで、英伟达の株価は彼の個人の純資産が簡単に千億ドルを超えるほどのパフォーマンスを見せていました。しかし1月末、英伟达の株価の動きは逆転しました——中国のAIスタートアップDeepSeekが英伟达の株価に襲いかかる「黒い白鳥」となり、同社が発表した低コストのAIモデルによって英伟达の時価総額は1日で約6000億ドル蒸発し、歴史上どの会社の単日最大の下落幅を記録しました。
エヌビディアの四半期収入と利益は予想を上回ったが、同社は新しい四半期の売上について楽観的な予測を立てているにもかかわらず、株価は依然として下落した。市場は初めてエヌビディアのチップの需要に疑問を持ち始めた。疑念の中で、エヌビディアの株価はまだ完全に失った地位を回復していない。3月17日の米国株のプレマーケットでは、エヌビディアの時価総額は3兆ドルに満たなかった。
3月17日、黄仁勋が再びGTCのステージに立つとき、彼はNVIDIAの次世代AIチッププラットフォームを発表することが期待されています。このプラットフォームはRubinと名付けられ、アメリカの女性天文学者Vera Rubinの名前にちなんでいます。彼女は「暗黒物質」の研究に専念し、銀河の回転速度を観測したことで知られています。
火曜日、黄仁勋 (ジェンスン フアン) はRubinチップの速度、採用される構成、及び出荷開始時期について紹介します。昨年のGTC大会で、黄仁勋 (ジェンスン フアン) はBlackwellチップの発表を行いました。Blackwellは、アメリカ国家科学院に選ばれた初のアフリカ系アメリカ人科学者の名前にちなんで名付けられました。2025会計年度第4四半期までに、このチップはNVIDIAに110億ドルの収益をもたらしました。
顧客はより多くの選択権を要求しています。
NVIDIAのAIチップの能力が世代を超えて向上し、価格もますます高騰する中、中小企業のユーザーは手を引くことになり、大手クラウドサービスプロバイダーもNVIDIAチップへの依存から脱却しようとしています。このような背景の中、NVIDIAは新しい販売戦略を模索しており、関連する技術製品が今年のGTCサミットで発表されることが期待されています。
その中で「ソケット」と呼ばれる接続技術が業界の注目を集めています。この技術を使えば、将来的には独立したGPUチップを直接取り外し可能になる一方で、現在のGPUはまずボードにパッケージ化され、その後マザーボードに接続される必要があり、ボード上のGPUチップは取り外しできません。
研究機関Gartnerのアナリスト盛陵海は第一財経の記者に対して、「もしこの技術が本当にGTCで導入されるなら、新しい市場が開かれる可能性があり、GPUボードは自由に分解・組み立てできる製品に変わることができる」と述べました。
盛陵海は、取り外し可能なボードが顧客により多くの選択肢を提供し、全体のサーバーを購入する必要がないと考えています。「DGXからNVL72クラスタまで、NVIDIAはボードを販売するからサーバーを販売する方向にシフトし、製品価格もますます高くなっています。この販売モデルは収益を大幅に向上させる可能性があります。」彼は次のように説明しました。「しかし、現在多くの顧客はその製品が高すぎると考えており、購入意欲が低下しています。このような状況では、NVIDIAは取り外し可能なボードを単独で販売するモデルを再検討し、製品戦略を多様化させる必要があるかもしれません。」
大型クラウドサービスプロバイダーは、NVIDIAサーバーのスタックの底部にあるハードウェアの一部だけを欲しがる可能性があるため、NVIDIAがGPUを他の製品と一緒にパッケージ化する販売モデルに満足していません。彼らは、より自律的な選択肢を必要としています。「NVIDIAの製品に柔軟性が欠けている場合、システムインテグレーターの遅延により納品が遅れることになります」と盛陵海は述べています。
Meta、マイクロソフト、アマゾン、グーグルを含む4社の超大規模企業は、2025年までにAIインフラストラクチャの構築に数千億ドルの資本を投資することが予想されており、これらの超大規模企業はNVIDIAのデータセンター事業収入の約半分を占めています。しかし今、彼らは全てNVIDIAの高価なチップへの依存度を減らすために、自主的にAIチップを開発しています。これはある意味で、NVIDIAを最大の顧客との競争に引き込んでいます。
製品販売モデルをさらに多様化する必要があるだけでなく、NVIDIAが直面しているもう一つの疑問は、AIが実際のアプリケーションシーンでの展開において依然として大きな課題を抱えているということです。人々は一般的に人工知能がすべてを覆したと考えていますが、これまでのところ生成AIの経済的影響の大部分はインフラ整備から来ており、本当に変革的な用途はまだ実現されていないことが多いです。
「シャベルを売る人」になることに甘んじない
現在、NVIDIAの産業メタバースプラットフォームOmniverseおよび物理AI大モデルCosmosのアプリケーションはまだ初期段階にあります。また、黄仁勋が10年前に自動運転車の到来を予測したことも実現していません。
アメリカのマサチューセッツ工科大学の経済学者で、2024年ノーベル経済学賞受賞者であるダロン・アセモグル（Daron Acemoglu）が昨年発表した論文によれば、人工知能は今後10年以内に全要素生産性（経済効率を測る重要な指標）を約0.5%しか向上させないと予測している。「生成型人工知能の能力を疑っているわけではないが、それをビジネス分野にどう活用するかは未解決の問題だ」と彼は述べている。「現在、企業は人工知能を使用する圧力に直面しているが、過剰な宣伝が多すぎる。」
リスク投資会社New Enterprise Associatesは、NVIDIAと共同でいくつかの人工知能スタートアップに投資しました。同社のパートナーであるアーロン・ジェイコブソンは次のように述べています。「私たちは人工知能に本当の応用を提供する必要があります。NVIDIAもただのシャベルを売る人に甘んじているわけではなく、鉱夫を引き連れて鉱山に行き、最初の土を掘り起こして人々に『見て！そこに金がある！』と示す必要があります！」
この背景の中で、黄仁勋とNVIDIAの幹部は、次の破壊的な可能性を持つAIアプリケーション業界を探そうとしています。彼らは金脈がどこにあるのかを見つけることを切望しています。その中でも、医療健康やロボットなどはNVIDIAが賭けている分野です。
今年1月、黄仁勋はサンフランシスコで開催されたモルガン・スタンレーの健康大会で、医療テクノロジー業界の幹部たちとパーティーを開きました。現地に参加していた人によると、約400人のゲストがサンフランシスコのフェアモントホテルの豪華な金色のホールに詰めかけていました。夜が訪れ、黄仁勋は少なくとも2杯の赤ワインを飲んで少し酔っており、「もしロボットがあなたよりも薬の分子を見つけるのが得意なら、あなたはそれに何と名付けますか？」と冗談を言い続けました。彼はまた、医療ソフトウェアプロバイダーのアイキュビア（Iqvia）CEOアリ・ブスビブに対し、彼の会社の名前は「キーボードの前で寝ていて、うっかり触れた文字を送信してしまったように見える」とも語りました。
英偉達医療副社長Kimberly Powellはモルガン・スタンレー健康会議で、人工知能モデルが新薬の開発を加速すると強調した。彼女は参加者に仮想病院のシーンを説明し、ロボットが手術を「観察」し、手術ビデオに注釈を付ける様子を示した。
「医療システムは、人口の高齢化、供給コストの上昇、労働力不足などの一連の課題に直面しますが、NVIDIA は AI で病院のより効率的な運営を直接支援できます。」 「エヌビディアは病院と協力して、患者の術前の質問に答えることができるAIエージェントを開発しました。チャットボットは手術前にすべての重要な質問に確実に答えることができ、医療従事者のコストを削減できます。これはまったく新しい考え方です」と彼女は述べています。 ”
(記事提供:Yicai)
出典:Oriental Fortune Network
著者: Yicai
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黄仁勋 (ジェンスン フアン)が再びGTCサミットに登壇します。彼はNVIDIAの株価を救うことができるのでしょうか？
アメリカ時間3月17日、英偉達の創業者CEO黄仁勋は、同社の株価を再び活気づける重要な機会を迎えます。当日、英偉達の年次技術サミットGTCがアメリカカリフォルニア州サンノゼで開催されます。基調講演では、黄仁勋がどのように英偉達を導いてAIの次の最前線を探求するかを説明することが期待されています。6日間にわたる会議では、900社のビジネスパートナーやスタートアップが英偉達の技術をどのように利用し、関連する製品を展示するかが紹介されます。
突然の「ブラックスワン」に直面し、株価はまだ回復していない
性格率真自信の黄仁勲も不安を抱えている——彼はNVIDIAを率いてAIチップに対する尽きることのない需要を生み出し、安定した主導地位を確立する必要がある。彼は半導体業界における企業の運命の急激な変化を目の当たりにしており、テクノロジーインフラ企業の歴史には盛衰があることを非常に良く理解している。インテルはその最新の例である。
今年の初めに開催されたCES大会で、黄仁勲が華々しく登場しました。彼は光沢のあるワニ革のジャケットを着て、ステージ上で物理的な人工知能について熱く語り、「汎用ロボットのChatGPTの時代が間もなく訪れる」と宣言しました。
その後の1週間で、黄仁勲は中国を訪れ、中国の開発者やパートナーに対してNVIDIAの中国市場へのコミットメントを再確認しました。彼はまた、NVIDIAの従業員の離職率が世界のテクノロジー業界の企業の中で最も低いことを述べました。
黄仁勋が中国を離れるまで、英伟达の株価は彼の個人の純資産が簡単に千億ドルを超えるほどのパフォーマンスを見せていました。しかし1月末、英伟达の株価の動きは逆転しました——中国のAIスタートアップDeepSeekが英伟达の株価に襲いかかる「黒い白鳥」となり、同社が発表した低コストのAIモデルによって英伟达の時価総額は1日で約6000億ドル蒸発し、歴史上どの会社の単日最大の下落幅を記録しました。
エヌビディアの四半期収入と利益は予想を上回ったが、同社は新しい四半期の売上について楽観的な予測を立てているにもかかわらず、株価は依然として下落した。市場は初めてエヌビディアのチップの需要に疑問を持ち始めた。疑念の中で、エヌビディアの株価はまだ完全に失った地位を回復していない。3月17日の米国株のプレマーケットでは、エヌビディアの時価総額は3兆ドルに満たなかった。
3月17日、黄仁勋が再びGTCのステージに立つとき、彼はNVIDIAの次世代AIチッププラットフォームを発表することが期待されています。このプラットフォームはRubinと名付けられ、アメリカの女性天文学者Vera Rubinの名前にちなんでいます。彼女は「暗黒物質」の研究に専念し、銀河の回転速度を観測したことで知られています。
火曜日、黄仁勋 (ジェンスン フアン) はRubinチップの速度、採用される構成、及び出荷開始時期について紹介します。昨年のGTC大会で、黄仁勋 (ジェンスン フアン) はBlackwellチップの発表を行いました。Blackwellは、アメリカ国家科学院に選ばれた初のアフリカ系アメリカ人科学者の名前にちなんで名付けられました。2025会計年度第4四半期までに、このチップはNVIDIAに110億ドルの収益をもたらしました。
顧客はより多くの選択権を要求しています。
NVIDIAのAIチップの能力が世代を超えて向上し、価格もますます高騰する中、中小企業のユーザーは手を引くことになり、大手クラウドサービスプロバイダーもNVIDIAチップへの依存から脱却しようとしています。このような背景の中、NVIDIAは新しい販売戦略を模索しており、関連する技術製品が今年のGTCサミットで発表されることが期待されています。
その中で「ソケット」と呼ばれる接続技術が業界の注目を集めています。この技術を使えば、将来的には独立したGPUチップを直接取り外し可能になる一方で、現在のGPUはまずボードにパッケージ化され、その後マザーボードに接続される必要があり、ボード上のGPUチップは取り外しできません。
研究機関Gartnerのアナリスト盛陵海は第一財経の記者に対して、「もしこの技術が本当にGTCで導入されるなら、新しい市場が開かれる可能性があり、GPUボードは自由に分解・組み立てできる製品に変わることができる」と述べました。
盛陵海は、取り外し可能なボードが顧客により多くの選択肢を提供し、全体のサーバーを購入する必要がないと考えています。「DGXからNVL72クラスタまで、NVIDIAはボードを販売するからサーバーを販売する方向にシフトし、製品価格もますます高くなっています。この販売モデルは収益を大幅に向上させる可能性があります。」彼は次のように説明しました。「しかし、現在多くの顧客はその製品が高すぎると考えており、購入意欲が低下しています。このような状況では、NVIDIAは取り外し可能なボードを単独で販売するモデルを再検討し、製品戦略を多様化させる必要があるかもしれません。」
大型クラウドサービスプロバイダーは、NVIDIAサーバーのスタックの底部にあるハードウェアの一部だけを欲しがる可能性があるため、NVIDIAがGPUを他の製品と一緒にパッケージ化する販売モデルに満足していません。彼らは、より自律的な選択肢を必要としています。「NVIDIAの製品に柔軟性が欠けている場合、システムインテグレーターの遅延により納品が遅れることになります」と盛陵海は述べています。
Meta、マイクロソフト、アマゾン、グーグルを含む4社の超大規模企業は、2025年までにAIインフラストラクチャの構築に数千億ドルの資本を投資することが予想されており、これらの超大規模企業はNVIDIAのデータセンター事業収入の約半分を占めています。しかし今、彼らは全てNVIDIAの高価なチップへの依存度を減らすために、自主的にAIチップを開発しています。これはある意味で、NVIDIAを最大の顧客との競争に引き込んでいます。
製品販売モデルをさらに多様化する必要があるだけでなく、NVIDIAが直面しているもう一つの疑問は、AIが実際のアプリケーションシーンでの展開において依然として大きな課題を抱えているということです。人々は一般的に人工知能がすべてを覆したと考えていますが、これまでのところ生成AIの経済的影響の大部分はインフラ整備から来ており、本当に変革的な用途はまだ実現されていないことが多いです。
「シャベルを売る人」になることに甘んじない
現在、NVIDIAの産業メタバースプラットフォームOmniverseおよび物理AI大モデルCosmosのアプリケーションはまだ初期段階にあります。また、黄仁勋が10年前に自動運転車の到来を予測したことも実現していません。
アメリカのマサチューセッツ工科大学の経済学者で、2024年ノーベル経済学賞受賞者であるダロン・アセモグル（Daron Acemoglu）が昨年発表した論文によれば、人工知能は今後10年以内に全要素生産性（経済効率を測る重要な指標）を約0.5%しか向上させないと予測している。「生成型人工知能の能力を疑っているわけではないが、それをビジネス分野にどう活用するかは未解決の問題だ」と彼は述べている。「現在、企業は人工知能を使用する圧力に直面しているが、過剰な宣伝が多すぎる。」
リスク投資会社New Enterprise Associatesは、NVIDIAと共同でいくつかの人工知能スタートアップに投資しました。同社のパートナーであるアーロン・ジェイコブソンは次のように述べています。「私たちは人工知能に本当の応用を提供する必要があります。NVIDIAもただのシャベルを売る人に甘んじているわけではなく、鉱夫を引き連れて鉱山に行き、最初の土を掘り起こして人々に『見て！そこに金がある！』と示す必要があります！」
この背景の中で、黄仁勋とNVIDIAの幹部は、次の破壊的な可能性を持つAIアプリケーション業界を探そうとしています。彼らは金脈がどこにあるのかを見つけることを切望しています。その中でも、医療健康やロボットなどはNVIDIAが賭けている分野です。
今年1月、黄仁勋はサンフランシスコで開催されたモルガン・スタンレーの健康大会で、医療テクノロジー業界の幹部たちとパーティーを開きました。現地に参加していた人によると、約400人のゲストがサンフランシスコのフェアモントホテルの豪華な金色のホールに詰めかけていました。夜が訪れ、黄仁勋は少なくとも2杯の赤ワインを飲んで少し酔っており、「もしロボットがあなたよりも薬の分子を見つけるのが得意なら、あなたはそれに何と名付けますか？」と冗談を言い続けました。彼はまた、医療ソフトウェアプロバイダーのアイキュビア（Iqvia）CEOアリ・ブスビブに対し、彼の会社の名前は「キーボードの前で寝ていて、うっかり触れた文字を送信してしまったように見える」とも語りました。
英偉達医療副社長Kimberly Powellはモルガン・スタンレー健康会議で、人工知能モデルが新薬の開発を加速すると強調した。彼女は参加者に仮想病院のシーンを説明し、ロボットが手術を「観察」し、手術ビデオに注釈を付ける様子を示した。
「医療システムは、人口の高齢化、供給コストの上昇、労働力不足などの一連の課題に直面しますが、NVIDIA は AI で病院のより効率的な運営を直接支援できます。」 「エヌビディアは病院と協力して、患者の術前の質問に答えることができるAIエージェントを開発しました。チャットボットは手術前にすべての重要な質問に確実に答えることができ、医療従事者のコストを削減できます。これはまったく新しい考え方です」と彼女は述べています。 ”
(記事提供:Yicai)
出典:Oriental Fortune Network
著者: Yicai