トランプが再選されて以来、市場はその政策の動向と恩恵を受ける業界に対する判断が大きく変わった。ネッド・デイビス・リサーチ（NDR）は最近「トランプ取引指数」を更新し、国防、金属と鉱産、伝統エネルギーと原子力および水素エネルギー、ビットコインとデジタル資産、人工知能、そして製造業の回帰という6つの主要な投資テーマを網羅している。分析によれば、トランプが170を超える行政命令に署名し、「大きくて美しい法案」（OBBBA）を導入する中で、新しい投資の潮流が徐々に明確になり、注目に値する。**一、国防産業：ゴールドドーム防御システムと軍需産業の強力な回帰**トランプ政権は、宇宙産業、ドローン、サイバーセキュリティ、造船業を支援するために複数の大統領令に署名しました。予想される予算：国防総支出 \$1500億のうち、\$290億が造船に、\$1700億が国境安全に使われる。「ゴールデンドーム」防御システムは、ミサイル防衛兵器を宇宙に配備し、戦略的重要性をアップグレードします。ロシア・ウクライナの対立は、アメリカの地政学的対立への関与の可能性を高めています。ETFの原資産:SHLD**二、金属と鉱産：レアアース、銅、アルミが政策の恩恵を受ける**行政命令は銅鉱、希少金属の採掘を奨励し、アメリカのエネルギー探査は税のインセンティブを得た。商品関税の引き上げが鉄鋼、銅、アルミの輸入に影響を与える。国防部はレアアース鉱山業者MP Materialsの株式を取得し、最大株主となり、重要なサプライチェーンの管理を強化しました。関連ETF:XME、REMX**三、従来のエネルギー、核エネルギーと水素エネルギー：国家エネルギー緊急事態の発動**アラスカのエネルギー資源を拡大し、石炭の復帰を促す。「国家エネルギー緊急状態」を発動し、伝統エネルギーの地位を強調する。データセンターのエネルギー需要が急増し、ウランエネルギーや水素エネルギーへの関心が高まっています。カナダ、ベネズエラのエネルギー、ウラン（7.5%）、水素関連製品（10%）に関税を課す予定です。関連ETF:IEO、URA、HYDR**四、ビットコインとデジタル資産："暗号大統領"ブランドを築く**アメリカのデジタル金融分野における主導的地位を支持する大統領令に署名する。国家戦略ビットコイン備蓄を導入。《ステーブルコイン法案》、《CLARITY法案》、《反CBDC規制国家法案》を通じてのサポート。トランプが自ら暗号法案を推進し、市場はアメリカの暗号環境が全面的に緩和されると予想しています。関連ETF:IBIT、ARKF**五、人工知能：5000億ドルのAIインフラ投資計画が始動**OBBBA法案には、AIサイバー防衛のための2億5,000万ドルの予算が含まれています。チップ製造は税制優遇を享受します。トランプは、ソフトバンク、OpenAI、Oracleと協力してデータセンターを建設することを発表し、総投資額は\$5000億です。今週ペンシルベニア州で\$900億のAIとエネルギープロジェクトが発表されました。関連ETF:MAGS**六、市場のリズムの変化：熱狂から構造的な買い増しへ**NDRは、トランプの第2期初期に対する市場の過度な楽観が修正されたことを示しており、より多くの資金が構造的テーマの配分に向かっており、防衛、デジタル資産、AIなどが含まれており、より強い持続性を持っています。**エピローグ：**トランプの第二期の政策方向が徐々に具体化しており、NDRの6つの投資テーマが市場に新たな戦略的参考を提供しています。ビットコインの立法からAIのスーパー投資、さらには伝統的エネルギーと国防の配置に至るまで、これらの一連の動向は「トランプ取引」を再定義するだけでなく、米国株式市場とデジタル資産市場のさらなる上昇を推進する重要なエンジンとなる可能性があります。
トランプ取引指数の再構築：ビットコイン、国防、AIなどの6つの主要投資テーマをカバー
トランプが再選されて以来、市場はその政策の動向と恩恵を受ける業界に対する判断が大きく変わった。ネッド・デイビス・リサーチ（NDR）は最近「トランプ取引指数」を更新し、国防、金属と鉱産、伝統エネルギーと原子力および水素エネルギー、ビットコインとデジタル資産、人工知能、そして製造業の回帰という6つの主要な投資テーマを網羅している。分析によれば、トランプが170を超える行政命令に署名し、「大きくて美しい法案」（OBBBA）を導入する中で、新しい投資の潮流が徐々に明確になり、注目に値する。
一、国防産業：ゴールドドーム防御システムと軍需産業の強力な回帰 トランプ政権は、宇宙産業、ドローン、サイバーセキュリティ、造船業を支援するために複数の大統領令に署名しました。 予想される予算：国防総支出 $1500億のうち、$290億が造船に、$1700億が国境安全に使われる。 「ゴールデンドーム」防御システムは、ミサイル防衛兵器を宇宙に配備し、戦略的重要性をアップグレードします。 ロシア・ウクライナの対立は、アメリカの地政学的対立への関与の可能性を高めています。
ETFの原資産:SHLD
二、金属と鉱産：レアアース、銅、アルミが政策の恩恵を受ける 行政命令は銅鉱、希少金属の採掘を奨励し、アメリカのエネルギー探査は税のインセンティブを得た。 商品関税の引き上げが鉄鋼、銅、アルミの輸入に影響を与える。 国防部はレアアース鉱山業者MP Materialsの株式を取得し、最大株主となり、重要なサプライチェーンの管理を強化しました。
関連ETF:XME、REMX
三、従来のエネルギー、核エネルギーと水素エネルギー：国家エネルギー緊急事態の発動 アラスカのエネルギー資源を拡大し、石炭の復帰を促す。 「国家エネルギー緊急状態」を発動し、伝統エネルギーの地位を強調する。 データセンターのエネルギー需要が急増し、ウランエネルギーや水素エネルギーへの関心が高まっています。 カナダ、ベネズエラのエネルギー、ウラン（7.5%）、水素関連製品（10%）に関税を課す予定です。
関連ETF:IEO、URA、HYDR
四、ビットコインとデジタル資産："暗号大統領"ブランドを築く アメリカのデジタル金融分野における主導的地位を支持する大統領令に署名する。 国家戦略ビットコイン備蓄を導入。 《ステーブルコイン法案》、《CLARITY法案》、《反CBDC規制国家法案》を通じてのサポート。 トランプが自ら暗号法案を推進し、市場はアメリカの暗号環境が全面的に緩和されると予想しています。
関連ETF:IBIT、ARKF
五、人工知能：5000億ドルのAIインフラ投資計画が始動 OBBBA法案には、AIサイバー防衛のための2億5,000万ドルの予算が含まれています。 チップ製造は税制優遇を享受します。 トランプは、ソフトバンク、OpenAI、Oracleと協力してデータセンターを建設することを発表し、総投資額は$5000億です。 今週ペンシルベニア州で$900億のAIとエネルギープロジェクトが発表されました。
関連ETF:MAGS
六、市場のリズムの変化：熱狂から構造的な買い増しへ NDRは、トランプの第2期初期に対する市場の過度な楽観が修正されたことを示しており、より多くの資金が構造的テーマの配分に向かっており、防衛、デジタル資産、AIなどが含まれており、より強い持続性を持っています。
エピローグ： トランプの第二期の政策方向が徐々に具体化しており、NDRの6つの投資テーマが市場に新たな戦略的参考を提供しています。ビットコインの立法からAIのスーパー投資、さらには伝統的エネルギーと国防の配置に至るまで、これらの一連の動向は「トランプ取引」を再定義するだけでなく、米国株式市場とデジタル資産市場のさらなる上昇を推進する重要なエンジンとなる可能性があります。