2025年の暗号通貨市場の見通し

マクロ環境

2025年はアメリカの暗号政策改革の重要な年になるでしょう。FIT21とステーブルコイン法案は、グローバルな暗号規制政策のフレームワークの透明性と標準化を推進することが期待されています。新しい政府の暗号政策はより友好的である可能性がありますが、依然として不確実性が残っています。

多くの機関が予測しているように、2025年の市場動向は「バナナ型」の動きを示す可能性がある: 第1四半期に新高値を記録し、第2四半期に大幅な調整があり、第3、第4四半期に回復し、再び年間の新高値を更新する。

インスティテューショナル・ダイナミクス

金融テクノロジー、支払い、暗号資産の間の境界が徐々に曖昧になっています。機関投資家は主に人工知能と分散型物理インフラ(DePin)の2つの分野に注目しており、これら2つのセクターの融資額はそれぞれ昨年比で約100%と300%増加しました。

2025年には、アメリカ政府がDePinプロジェクトとの協力を真剣に検討する可能性があります。

ユーザー分布

現在、約3000万から6000万の活発な暗号ユーザーがいると推定されています。ユーザーは主にPhantomウォレット、ステーブルコイン、Telegramミニプログラム、予測市場、ある取引所、およびあるデリバティブ取引所などに分布しています。

2025年、チェーン上のユーザーの増加は、ビットコインの史上最高値や人気トークンの急騰などのイベントではなく、分散型アプリケーション(Dapp)の製品力からより多く生まれる可能性があります。したがって、チェーンの抽象化とフロントエンドの統合は、2025年の採用見込みが良好です。

主要なトラック分析

ビットコイン

• 銘文/符文は、消費者チェーンのメインネットの発射などの要因によって復活する可能性があります。
• ビットコインのプログラム可能性の鍵となる技術が進展するでしょう
• BTCステーキングプロジェクトの焦点は、BTC保有者の浸透率を向上させることに置くべきです。

イーサリアム

• ETHスポットETFは、承認後も超越的なポジションを持っています
• カンクンのアップグレード後、L1はL2のデータ利用可能性コストを効果的に捉えることが難しい
• エコシステムは依然として最も強力なL1エコシステムです

特定の公共ブロックチェーン

• 25年の重要なマイルストーンには、新しいクライアントのリリースや、予測市場ガバナンスプロトコルの広範な採用などが含まれます。
• タイムリーに多様化し、人気のあるトークンへの依存を減らす必要があります

他のL1ブロックチェーンとインフラ

• 新しい高性能の単体L1が競争に加わります
• ブロックスペースが深刻に過剰になる可能性があり、開発者の発言権がさらに高まるでしょう
• モジュール化された公链は、グローバルなクロスチェーン相互運用調整層への転換を始めた
• チェーン抽象プロトコルは、概念から製品化へと加速しています

DeFi

• 永続コントラクトDEX取引量は注目に値する
• RWAには二つの発展の主軸があります:米国債のトークン化とオンチェーンの利回りの出力
• ポイント金融とMEV対策は重要な方向性です

AI×暗号化

• 去中心化計算ネットワーク、調整プラットフォーム、AIツールとサービス、アプリケーションの4つのカテゴリに分類される
• AIエージェントはオンチェーン化を実現し、AI人気通貨と完全に分野を分ける。
• オープンソースのAGIプロジェクトは、より多くの関心を集めるでしょう

###デピン

• 物理資源ネットワーク(PRN)とデジタル資源ネットワーク(DRN)に細分化される
• 新エネルギーDePinプロジェクトと一部のDRNプロジェクトの展望は良好です
• ある公的ブロックチェーンのDePin分野における主導的地位は挑戦される可能性がある

消費者アプリ

• Web3ゲームのプレイスタイルがPlay2AirdropからPay2Airdropに移行しました
• 人気のトークン発射プラットフォームは、ゲーム化、パーソナライズ設計のトレンドを示しています
• NFTルネッサンスとWeb3コンシューマIPは楽しみにする価値があります

総じて、2025年の暗号市場は新たな成長の波を迎える見込みですが、各セグメントの発展は分化した状況を示すでしょう。投資家や業界関係者は、技術革新、規制環境、ユーザーのニーズの変化に密接に注目し、新たな機会を捉える必要があります。