ファミリーオフィス：Web3投資の新たな力

近年、ファミリーオフィスは高純資産層の間で人気が高まっています。関連研究によると、2022年末までに、「ファミリーオフィス」と名付けられた機関の数は中国で1万に近づき、前年比で100%以上の成長を遂げています。同時に、シンガポール金融管理局などの機関が発表したところによれば、2023年末までにシンガポールに登録された単一家族オフィスの数は1,100を突破し、そのうち40%以上の設立者が中国本土と香港から来ています。

この傾向は、資産配分の好みにも変化をもたらしています。複数の調査によると、高純資産個人やファミリーオフィスのデジタル資産配分比率が上昇しており、一部は5%未満から10%を超えるまでに増加し、さらなる増加の計画もあります。

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ファミリーオフィスの種類

ファミリーオフィスは家族の富を中心に構築された専属管理システムで、主に以下のいくつかのタイプに分かれます:

1. シングルファミリーオフィス（SFO）：単一の高ネットワースファミリーによって設立され、その家族専用にサービスを提供します。

2. マルチファミリーオフィス（MFO）：専門機関によって設立され、複数の家族にサービスを提供します。

3. バーチャルファミリーオフィス（VFO）：アウトソーシングされた専門サービスの組み合わせで構成される「軽量型」運営構造。

4. 海外設立型家族オフィス：香港やシンガポールなどで設立されたクロスボーダー構造。

どのタイプであっても、ファミリーファームの最優先目標は、サイクルを超え、世代を超えた継承に適応する専用管理システムを構築することです。

ファミリーオフィスの核心機能

ファミリーオフィスは通常、次のいくつかのコアモジュールを中心に構築されます：

• 税務および法律の構造化
• 資産配分と投資ファイナンス管理
• 家族ガバナンスと継承メカニズム
• 日常行政および事務サポート

ファミリーオフィスとWeb3の適合

ファミリーオフィスはWeb3投資、特にRWA（実世界資産）プロジェクトとの相性が良い理由は以下の通りです：

1. クロスボーダー構造の利点：ファミリーオフィスは、複数の法的管轄区域を貫通する能力を持ち、RWAプロジェクトの複雑な法律および税務問題の処理に適しています。

2. コンプライアンスのある身分：ファミリーオフィスは適格投資家として、さまざまな複雑な金融商品や権利の取り決めに参加できます。

3. 投資リズムの適合：ファミリーオフィスは長期戦略に優れ、RWA資産のライフサイクルに適応します。

4. ガバナンス型資本：ファミリーオフィスはプロジェクトのガバナンスに深く関与でき、資金提供だけでなく、複数の役割を担うことができます。

5. コンプライアンス指向：ファミリーオフィスの慎重な意思決定と高いコンプライアンス要件は、Web3プロジェクトの発展トレンドに合致しています。

まとめ

ファミリーオフィスの介入は、Web3に成熟したガバナンスフレームワークと長期主義の能力体系をもたらしました。彼らは資金と経路を提供するだけでなく、より重要なのは長期的な発展に適した投資理念をもたらすことです。

しかし、ファミリーオフィスは万能の解決策ではなく、資金規模、ガバナンス能力、構造設計に高い要求があります。今後、私たちは本当に"使える"ファミリーオフィスの構築方法や、どの投資家がこのパスを採用するのに最適であるかを引き続き探求していくつもりです。