# BTCFiの完全解読: LendingからStakingまで、自分のモバイルビットコイン銀行を構築するビットコインが金融市場における地位をますます強化する中、BTCFi(ビットコイン金融)分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。BTCFiは、借入、質権、取引、デリバティブなど、ビットコインに基づく一連の金融サービスを網羅しています。本記事では、BTCFiの複数の重要なトラック、安定通貨、借入サービス(Lending)、質権サービス(Staking)、再質権サービス(Restaking)、そして中央集権的金融と分散型金融の融合(CeDeFi)について詳しく探ります。## BTCFiトラックの概要 BTCFiは移動式のビットコイン銀行のようなもので、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動です。CryptoCompareとCoinGeckoのデータによると、2023年のBTCFi市場規模は約100億ドルに達しました。過去10年間、BTCFi市場は顕著な成長の可能性を示し、ますます多くの機関が参加しています。例えば、グレースケール(Grayscale)、ブラックロック(BlackRock)、そしてJPモルガン(JPMorgan)などです。機関投資家の参加は、大量の資金流入をもたらし、市場の流動性と安定性を増加させるだけでなく、市場の成熟度と規範性を高め、BTCFi市場に対するより高い認知度と信頼度をもたらします。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31)## BTCFiのトラックセグメンテーション### 1. ステーブルコイン安定したコインのトラックステーブルコインは、通常法定通貨や他の価値のある資産に連動する、安定した価値を保持することを目的とした暗号通貨です。BTCFiエコシステムにおいて、注目すべきステーブルコインプロジェクトは主に分散型ステーブルコインです。主要プロジェクトには:- Bitsmiley Protocol: BTCエコシステム初のネイティブステーブルコインプロジェクトで、ユーザーがBTCネットワーク上で過剰担保されたネイティブBTCを使用してステーブルコインbitUSDを発行することを許可します。- Bamk.fi(NUSD):発行NUSD (ナカモトドル)、ビットコインL1上の合成ドル。- Yala Labs: 自主的モジュール式インフラを構築することで、安定コイン$YUがさまざまなエコシステム間で自由かつ安全に流れることができる。- サトシプロトコル: BTCエコシステム初のCDPステーブルコインプロトコル、BEVMエコシステムに基づいています。- BTU:ビットコインエコシステムにおける初の分散型ステーブルコインプロジェクトで、担保債務倉(CDP)モデルを採用しています。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf)### 2. レンディングトラックビットコイン借貸(BTC Lending)は、ビットコインを担保としてローンを得たり、ビットコインを貸し出して利息を稼いだりする金融サービスです。主要プロジェクトには:- Liquidium: ビットコイン上で動作するP2P貸付プロトコルで、ユーザーはネイティブのOrdinalsおよびRunes資産を担保として使用して、ネイティブビットコインを貸し出しおよび借り入れすることができます。- Shell Finance: BTC L1に基づくステーブルコインプロトコルで、BTC、Ordinals NFT、Runes、BRC-20、ARC-20資産を担保として$bitUSDを取得することができます。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6)### 3. ステーキング質押レースステーキング(は通常、安全で安定した利息を持つ特徴で知られています。BTCFi分野では、ステーキングは共有セキュリティの概念をもたらし、モジュラー競技に新しい次元を提供しました。主要プロジェクト:- Babylon:ビットコインステーキングプロトコルで、ビットコインメインネットでビットコインをロックして他のPOS消費チェーンに安全性を提供し、同時にBabylonメインネットまたはPOS消費チェーンでステーキング収益を得ることができます。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391() 4. リステーキング再質押サイドRestakingは流動性ステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステークして、より多くのリターンを得る行為です。主要プロジェクトには:- Chakra:革新的なモジュール型決済インフラストラクチャで、ゼロ知識証明技術を採用し、非信任の安全性と効率性を確保しています。- Bedrock:多資産流動性再質押プロトコル、RockXとの協力で設計された非保管ソリューションによってサポートされています。! [BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41() 5. 分散型ホスティング最近、wBTCの背後にある主体であるBitGOがwBTCの管理権を引き渡す公告を発表し、市場でWBTCの安全性についての議論が巻き起こっています。新しい分散型保管ソリューションには以下が含まれます:- tBTC: BTCからETHにクロスチェーンする際にtBTCを発行することを検討できます。- FBTC:全チェーン新型合成資産、BTCと1:1でペッグされ、全チェーンBTC流通###Omnichain(をサポートします。- dlcBTC:ビットコインのEthereum上での非担保証書で、ビットコイン保有者がDeFiプロトコルに参加しつつ、資産の完全な所有権を保持できる。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855() 6. CeDeFi CeDeFiは、中央集権的な金融###CeFi(と分散型金融の)DeFi(特性を組み合わせた金融サービスです。主要プロジェクトには:- Solv Protocol:統一ビットコイン流動性マトリックス、SolvBTCを通じて分散したビットコインの万億ドルの流動性を統一することを目的としています。- Bouncebit:BTC Restakingチェーン、完全EVM互換、CeDeFi製品設計を持ち、LCT)流動性管理トークン(を利用して再ステーキングとオンチェーンファーミングを行います。- ロレンツォプロトコル:バビロンに基づくBTC流動性金融層。! [BTCFiの完全な解釈:貸し出しからステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993() 7. DEX AMM スワップ去中心化取引所自動マーケットメイカー交換は、ブロックチェーン上で動作する分散型取引メカニズムです。主要プロジェクトには:- Bitflow:持続可能なBTC収益率に焦点を当て、PSBT、原子交換、AMMなどの技術やStacksなどのLayer-2ソリューションを利用してBTC、ステーブルコインなどの取引を行います。- Dotswap:BTCメインネットネイティブAMM DEX、サポートされている資産にはRunes、BRC 20、ARC 20、および最新のCAT 20が含まれます。- Unisat AMM Swap: Ordinalsとbrc-20のウォレットアプリに特化し、オーダーブックに基づいてインスクリプション市場の取引を実現します。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2(## 異なる資産クラスの比較) セキュリティ比較BTCエコシステムは「安全」に対する関心が他のエコシステムよりもはるかに高い。ETHやSolanaはPoSブロックチェーンとして、過度の中央集権や取り付け騒ぎのリスクなど、いくつかの潜在的な安全リスクが存在する。BTCはPOWシステムとして、原則的にこれらの問題は存在しないが、過度のFIプロトコルのリスクの蓄積はシステミックリスクを引き起こす可能性がある。![BTCFiの包括的解説：レンディングからステーキングまで、自分自身のモバイルビットコインバンクを構築する]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97() 歩留まりの比較BTCFiはETHFiやSolFiに比べてより大きな潜在能力を持っています。なぜなら、後者の2つはTVLの爆発的な成長の第一段階を過ぎているのに対し、BTCFiはまだブルーオーシャンだからです。BTCFi製品はより高い利回りを期待できます。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2() 生態の豊かさETHエコシステムにはDefi、NFT、RWA、Restakeなどが含まれています。Solana DeFiエコシステムにはすでに複数のTVLが$1Bに近い主要プロジェクトがあります。BTCFiエコシステムは爆発期にあり、Layer 2や多数のプロジェクトが次々と登場し、VCの資金調達が増加し、市場の関心が高まっています。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358(## まとめBTCFiエコシステムの発展に伴い、私たちはプロトコル間の健全な競争を目の当たりにしました。この競争は、中央集権的リスクを低下させるだけでなく、BTCエコシステム全体の成熟と多様化を促進します。今後、BTCFiは暗号金融分野の革新エンジンとして引き続き機能し、ビットコインネットワークをより高次の金融アプリケーションとグローバルな参加へと前進させていきます。BTCFiは、伝統的な金融と暗号通貨の世界をつなぐ橋梁となり、世界中のユーザーにより豊かで安全で効率的な金融サービスを提供することが期待されています。! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f(
BTCFi全解析: LendingからStakingまで、モバイルビットコイン銀行を構築する
BTCFiの完全解読: LendingからStakingまで、自分のモバイルビットコイン銀行を構築する
ビットコインが金融市場における地位をますます強化する中、BTCFi(ビットコイン金融)分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。BTCFiは、借入、質権、取引、デリバティブなど、ビットコインに基づく一連の金融サービスを網羅しています。本記事では、BTCFiの複数の重要なトラック、安定通貨、借入サービス(Lending)、質権サービス(Staking)、再質権サービス(Restaking)、そして中央集権的金融と分散型金融の融合(CeDeFi)について詳しく探ります。
BTCFiトラックの概要
BTCFiは移動式のビットコイン銀行のようなもので、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動です。CryptoCompareとCoinGeckoのデータによると、2023年のBTCFi市場規模は約100億ドルに達しました。過去10年間、BTCFi市場は顕著な成長の可能性を示し、ますます多くの機関が参加しています。例えば、グレースケール(Grayscale)、ブラックロック(BlackRock)、そしてJPモルガン(JPMorgan)などです。機関投資家の参加は、大量の資金流入をもたらし、市場の流動性と安定性を増加させるだけでなく、市場の成熟度と規範性を高め、BTCFi市場に対するより高い認知度と信頼度をもたらします。
! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する
BTCFiのトラックセグメンテーション
1. ステーブルコイン安定したコインのトラック
ステーブルコインは、通常法定通貨や他の価値のある資産に連動する、安定した価値を保持することを目的とした暗号通貨です。BTCFiエコシステムにおいて、注目すべきステーブルコインプロジェクトは主に分散型ステーブルコインです。
主要プロジェクトには:
Bitsmiley Protocol: BTCエコシステム初のネイティブステーブルコインプロジェクトで、ユーザーがBTCネットワーク上で過剰担保されたネイティブBTCを使用してステーブルコインbitUSDを発行することを許可します。
Bamk.fi(NUSD):発行NUSD (ナカモトドル)、ビットコインL1上の合成ドル。
Yala Labs: 自主的モジュール式インフラを構築することで、安定コイン$YUがさまざまなエコシステム間で自由かつ安全に流れることができる。
サトシプロトコル: BTCエコシステム初のCDPステーブルコインプロトコル、BEVMエコシステムに基づいています。
BTU:ビットコインエコシステムにおける初の分散型ステーブルコインプロジェクトで、担保債務倉(CDP)モデルを採用しています。
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2. レンディングトラック
ビットコイン借貸(BTC Lending)は、ビットコインを担保としてローンを得たり、ビットコインを貸し出して利息を稼いだりする金融サービスです。
主要プロジェクトには:
Liquidium: ビットコイン上で動作するP2P貸付プロトコルで、ユーザーはネイティブのOrdinalsおよびRunes資産を担保として使用して、ネイティブビットコインを貸し出しおよび借り入れすることができます。
Shell Finance: BTC L1に基づくステーブルコインプロトコルで、BTC、Ordinals NFT、Runes、BRC-20、ARC-20資産を担保として$bitUSDを取得することができます。
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3. ステーキング質押レース
ステーキング(は通常、安全で安定した利息を持つ特徴で知られています。BTCFi分野では、ステーキングは共有セキュリティの概念をもたらし、モジュラー競技に新しい次元を提供しました。
主要プロジェクト:
! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. リステーキング再質押サイド
Restakingは流動性ステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステークして、より多くのリターンを得る行為です。
主要プロジェクトには:
Chakra:革新的なモジュール型決済インフラストラクチャで、ゼロ知識証明技術を採用し、非信任の安全性と効率性を確保しています。
Bedrock:多資産流動性再質押プロトコル、RockXとの協力で設計された非保管ソリューションによってサポートされています。
! [BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. 分散型ホスティング
最近、wBTCの背後にある主体であるBitGOがwBTCの管理権を引き渡す公告を発表し、市場でWBTCの安全性についての議論が巻き起こっています。新しい分散型保管ソリューションには以下が含まれます:
tBTC: BTCからETHにクロスチェーンする際にtBTCを発行することを検討できます。
FBTC:全チェーン新型合成資産、BTCと1:1でペッグされ、全チェーンBTC流通###Omnichain(をサポートします。
dlcBTC:ビットコインのEthereum上での非担保証書で、ビットコイン保有者がDeFiプロトコルに参加しつつ、資産の完全な所有権を保持できる。
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) 6. CeDeFi
CeDeFiは、中央集権的な金融###CeFi(と分散型金融の)DeFi(特性を組み合わせた金融サービスです。
主要プロジェクトには:
Solv Protocol:統一ビットコイン流動性マトリックス、SolvBTCを通じて分散したビットコインの万億ドルの流動性を統一することを目的としています。
Bouncebit:BTC Restakingチェーン、完全EVM互換、CeDeFi製品設計を持ち、LCT)流動性管理トークン(を利用して再ステーキングとオンチェーンファーミングを行います。
ロレンツォプロトコル:バビロンに基づくBTC流動性金融層。
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) 7. DEX AMM スワップ
去中心化取引所自動マーケットメイカー交換は、ブロックチェーン上で動作する分散型取引メカニズムです。
主要プロジェクトには:
Bitflow:持続可能なBTC収益率に焦点を当て、PSBT、原子交換、AMMなどの技術やStacksなどのLayer-2ソリューションを利用してBTC、ステーブルコインなどの取引を行います。
Dotswap:BTCメインネットネイティブAMM DEX、サポートされている資産にはRunes、BRC 20、ARC 20、および最新のCAT 20が含まれます。
Unisat AMM Swap: Ordinalsとbrc-20のウォレットアプリに特化し、オーダーブックに基づいてインスクリプション市場の取引を実現します。
! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
異なる資産クラスの比較
) セキュリティ比較
BTCエコシステムは「安全」に対する関心が他のエコシステムよりもはるかに高い。ETHやSolanaはPoSブロックチェーンとして、過度の中央集権や取り付け騒ぎのリスクなど、いくつかの潜在的な安全リスクが存在する。BTCはPOWシステムとして、原則的にこれらの問題は存在しないが、過度のFIプロトコルのリスクの蓄積はシステミックリスクを引き起こす可能性がある。
![BTCFiの包括的解説：レンディングからステーキングまで、自分自身のモバイルビットコインバンクを構築する]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
) 歩留まりの比較
BTCFiはETHFiやSolFiに比べてより大きな潜在能力を持っています。なぜなら、後者の2つはTVLの爆発的な成長の第一段階を過ぎているのに対し、BTCFiはまだブルーオーシャンだからです。BTCFi製品はより高い利回りを期待できます。
! [BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(
) 生態の豊かさ
ETHエコシステムにはDefi、NFT、RWA、Restakeなどが含まれています。Solana DeFiエコシステムにはすでに複数のTVLが$1Bに近い主要プロジェクトがあります。BTCFiエコシステムは爆発期にあり、Layer 2や多数のプロジェクトが次々と登場し、VCの資金調達が増加し、市場の関心が高まっています。
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まとめ
BTCFiエコシステムの発展に伴い、私たちはプロトコル間の健全な競争を目の当たりにしました。この競争は、中央集権的リスクを低下させるだけでなく、BTCエコシステム全体の成熟と多様化を促進します。今後、BTCFiは暗号金融分野の革新エンジンとして引き続き機能し、ビットコインネットワークをより高次の金融アプリケーションとグローバルな参加へと前進させていきます。BTCFiは、伝統的な金融と暗号通貨の世界をつなぐ橋梁となり、世界中のユーザーにより豊かで安全で効率的な金融サービスを提供することが期待されています。
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