Após a crise do USDC, o mercado de moedas estáveis passou por uma grande mudança: a confiança nas moedas estáveis em fiat continua alta, enquanto o estoque nas exchanges caiu drasticamente.
Análise do mercado de moeda estável após a crise do USDC: diminuição do poder de compra, a confiança na moeda estável fiat ainda é alta
Recentemente, o colapso de um banco parceiro levou a uma crise de liquidez para a moeda estável USDC. Dados mostram que o preço do USDC caiu para um mínimo de 0,8788 USD em 11 de março, com uma queda diária superior a 12%. Este evento de desvinculação também afetou outras moedas estáveis que têm o USDC como ativo de garantia, como DAI e FRAX.
Apesar da crise do USDC ter sido aliviada a 13 de março, como um dos stablecoins mais confiáveis no passado, este evento trouxe muitas mudanças e reflexões para o mercado de stablecoins. Após analisar os dados do mercado de stablecoins de 11 a 18 de março, foi descoberto:
O valor de mercado médio das moedas estáveis fiat subiu de forma geral, enquanto o valor de mercado médio das moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos caiu de forma geral, indicando que a confiança do mercado nas moedas estáveis fiat ainda é bastante forte.
O valor de mercado atual do USDC é de aproximadamente 47% do USDT. O valor de mercado do TUSD cresceu mais de 54%, sendo o maior aumento. O valor de mercado de várias moedas estáveis, como USDT, DAI e LUSD, também aumentou.
A quantidade de moeda estável nas exchanges em 18 de março era de aproximadamente 21,461 milhões de USD, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de capital.
O total de valor bloqueado das principais moedas estáveis na Uniswapv3, Curve e AAVE v2 caiu de 3.464 milhões de USD no dia 11 para 3.297 milhões de USD no dia 18, uma queda de aproximadamente 4,83%.
No dia 11 de março, o volume total de transações de pares de moedas estáveis no DEX alcançou 231,7 bilhões de dólares, superando em muito o nível médio diário do início do mês. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
Análise da Variação da Capitalização de Mercado das Moedas Estáveis
A desvalorização do USDC teve um impacto significativo no valor de mercado de várias moedas estáveis. Em 11 de março, em comparação com o dia 10, o valor de mercado do USDC caiu 2,5%, enquanto o valor de mercado de moedas estáveis como SUSD, DOLA, MAI e USTC caiu ainda mais, entre 2,8% e 5,0%. Ao mesmo tempo, algumas moedas estáveis, como USDP, DAI e FLEXUSD, apresentaram aumento no valor de mercado.
Até 18 de março, a tendência de mudança no valor de mercado da maioria das moedas estáveis foi semelhante à de 11. O valor de mercado do TUSD teve o maior aumento, superior a 54%, e o USDT também subiu mais de 6%. Por outro lado, o valor de mercado de 7 moedas estáveis, incluindo USDC, BUSD e MIM, continuou a cair, com o MIM apresentando a maior queda, superior a 17%, e o USDC caindo mais de 14%.
Em termos de tipos de moeda estável, a média de capitalização de mercado das 6 moedas estáveis de fiat apresentou uma tendência de alta em ambos os períodos, com variações médias de 1,83% e 2,41%, respetivamente. Isso indica que a confiança do mercado nas moedas estáveis de fiat ainda é bastante forte. Em contraste, a média de capitalização de mercado das 9 moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos caiu de forma geral, com variações médias de -0,74% e -1,42%, respetivamente.
As moedas estáveis algorítmicas mostraram certa capacidade de resiliência durante esta crise. Embora a média do valor de mercado tenha caído 1,26% no dia 11 em relação ao dia 10, no dia 18 a média do valor de mercado subiu 2,82% em relação ao dia 11, com o maior aumento.
Mercado de Moedas Estáveis
Atualmente, existem mais de 100 tipos de moeda estável no mercado, com um valor total de mercado de cerca de 1333,88 milhões de dólares. O USDT ainda é o líder de mercado, com um valor de mercado de cerca de 767,4 milhões de dólares, seguido pelo USDC, com um valor de mercado de cerca de 360,3 milhões de dólares. Juntos, os dois representam 85% do valor total de mercado das moedas estáveis. Após a crise, o valor de mercado do USDC é apenas 47% do USDT.
Além do USDT e USDC, as moedas estáveis com valor de mercado superior a 1 bilhão de dólares incluem BUSD, DAI, TUSD e FRAX. As que têm valor de mercado superior a 100 milhões de dólares são USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM e SUSD.
Do tipo de moeda estável, as principais moedas estáveis são divididas em moedas estáveis fiat, moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos, moedas estáveis algorítmicas e moedas estáveis híbridas. A que possui a maior capitalização de mercado continua a ser a moeda estável fiat, mas a que tem o maior número é a moeda estável colateralizada por ativos criptográficos.
Vale a pena notar que, além do Ethereum, outras blockchains públicas como Tron, Optimism, Polygon e Kava também apresentaram stablecoins com grande capitalização de mercado, o que tem um significado positivo para o desenvolvimento do DeFi em cada uma dessas blockchains.
Mudanças na quantidade e poder de compra das exchanges
No dia 18 de março, o estoque de moeda estável da exchange era de aproximadamente 21.461 milhões de dólares, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de fundos. Curiosamente, no dia 11, o estoque de moeda estável da exchange aumentou 3,49% em relação ao dia 10, o que pode estar relacionado à troca de moeda estável pelos usuários para evitar riscos.
O índice de oferta de moeda estável ( SSR ) também foi afetado. Em 18 de março, o SSR era de aproximadamente 4, um aumento de cerca de 30% em relação aos 3,08 de 11 de março. Isso está relacionado à recente recuperação do preço do BTC, onde, em um cenário de rápida alta de preços de ativos no curto prazo e da diminuição do valor de mercado das moedas estáveis, o SSR apresentou uma leve alta, enquanto o poder de compra real diminuiu.
Liquidez de moeda estável no DeFi
Durante a crise, o volume total de 13 principais moedas estáveis bloqueadas no Uniswapv3, Curve e AAVE v2 caiu de 3,464 bilhões de USD no dia 11 para 3,297 bilhões de USD no dia 18, uma queda de aproximadamente 4,83%. Entre elas, o volume bloqueado do USDT aumentou significativamente nos três protocolos, enquanto o volume bloqueado do USDC caiu tanto no Uniswapv3 como no Curve.
No dia 11 de março, o valor total das transações de pares de negociação de moeda estável em DEX atingiu 23,17 mil milhões de dólares, superando em muito os níveis do início do mês. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
No mercado de empréstimos, as taxas de juros de depósito e empréstimo do USDC e DAI apresentam uma tendência em forma de "V", enquanto as taxas de juros de depósito e empréstimo do USDT, TUSD, GUSD, LUSD e SUSD apresentam uma tendência em forma de "Λ". Neste momento, as taxas de juros de depósito e empréstimo no mercado de empréstimos já se recuperaram para os níveis do início do mês.
No geral, esta crise destacou a importância das moedas estáveis como uma ponte entre o mundo das criptomoedas e o fiat. Embora as moedas estáveis em dólares regulamentadas possam se tornar um ponto fraco do sistema, sua capacidade de resistir a riscos também é relativamente forte. Esta é também a razão pela qual os usuários mantêm confiança nas moedas estáveis fiat regulamentadas, e também a razão pela qual as moedas estáveis estão a receber cada vez mais atenção regulatória.
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GweiTooHigh
· 21h atrás
Tudo está dentro do esperado. A confiança depende completamente da transparência.
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ZkSnarker
· 21h atrás
fato divertido: usdt ainda está ganhando este jogo, para ser honesto
Após a crise do USDC, o mercado de moedas estáveis passou por uma grande mudança: a confiança nas moedas estáveis em fiat continua alta, enquanto o estoque nas exchanges caiu drasticamente.
Análise do mercado de moeda estável após a crise do USDC: diminuição do poder de compra, a confiança na moeda estável fiat ainda é alta
Recentemente, o colapso de um banco parceiro levou a uma crise de liquidez para a moeda estável USDC. Dados mostram que o preço do USDC caiu para um mínimo de 0,8788 USD em 11 de março, com uma queda diária superior a 12%. Este evento de desvinculação também afetou outras moedas estáveis que têm o USDC como ativo de garantia, como DAI e FRAX.
Apesar da crise do USDC ter sido aliviada a 13 de março, como um dos stablecoins mais confiáveis no passado, este evento trouxe muitas mudanças e reflexões para o mercado de stablecoins. Após analisar os dados do mercado de stablecoins de 11 a 18 de março, foi descoberto:
O valor de mercado médio das moedas estáveis fiat subiu de forma geral, enquanto o valor de mercado médio das moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos caiu de forma geral, indicando que a confiança do mercado nas moedas estáveis fiat ainda é bastante forte.
O valor de mercado atual do USDC é de aproximadamente 47% do USDT. O valor de mercado do TUSD cresceu mais de 54%, sendo o maior aumento. O valor de mercado de várias moedas estáveis, como USDT, DAI e LUSD, também aumentou.
A quantidade de moeda estável nas exchanges em 18 de março era de aproximadamente 21,461 milhões de USD, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de capital.
O total de valor bloqueado das principais moedas estáveis na Uniswapv3, Curve e AAVE v2 caiu de 3.464 milhões de USD no dia 11 para 3.297 milhões de USD no dia 18, uma queda de aproximadamente 4,83%.
No dia 11 de março, o volume total de transações de pares de moedas estáveis no DEX alcançou 231,7 bilhões de dólares, superando em muito o nível médio diário do início do mês. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
Análise da Variação da Capitalização de Mercado das Moedas Estáveis
A desvalorização do USDC teve um impacto significativo no valor de mercado de várias moedas estáveis. Em 11 de março, em comparação com o dia 10, o valor de mercado do USDC caiu 2,5%, enquanto o valor de mercado de moedas estáveis como SUSD, DOLA, MAI e USTC caiu ainda mais, entre 2,8% e 5,0%. Ao mesmo tempo, algumas moedas estáveis, como USDP, DAI e FLEXUSD, apresentaram aumento no valor de mercado.
Até 18 de março, a tendência de mudança no valor de mercado da maioria das moedas estáveis foi semelhante à de 11. O valor de mercado do TUSD teve o maior aumento, superior a 54%, e o USDT também subiu mais de 6%. Por outro lado, o valor de mercado de 7 moedas estáveis, incluindo USDC, BUSD e MIM, continuou a cair, com o MIM apresentando a maior queda, superior a 17%, e o USDC caindo mais de 14%.
Em termos de tipos de moeda estável, a média de capitalização de mercado das 6 moedas estáveis de fiat apresentou uma tendência de alta em ambos os períodos, com variações médias de 1,83% e 2,41%, respetivamente. Isso indica que a confiança do mercado nas moedas estáveis de fiat ainda é bastante forte. Em contraste, a média de capitalização de mercado das 9 moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos caiu de forma geral, com variações médias de -0,74% e -1,42%, respetivamente.
As moedas estáveis algorítmicas mostraram certa capacidade de resiliência durante esta crise. Embora a média do valor de mercado tenha caído 1,26% no dia 11 em relação ao dia 10, no dia 18 a média do valor de mercado subiu 2,82% em relação ao dia 11, com o maior aumento.
Mercado de Moedas Estáveis
Atualmente, existem mais de 100 tipos de moeda estável no mercado, com um valor total de mercado de cerca de 1333,88 milhões de dólares. O USDT ainda é o líder de mercado, com um valor de mercado de cerca de 767,4 milhões de dólares, seguido pelo USDC, com um valor de mercado de cerca de 360,3 milhões de dólares. Juntos, os dois representam 85% do valor total de mercado das moedas estáveis. Após a crise, o valor de mercado do USDC é apenas 47% do USDT.
Além do USDT e USDC, as moedas estáveis com valor de mercado superior a 1 bilhão de dólares incluem BUSD, DAI, TUSD e FRAX. As que têm valor de mercado superior a 100 milhões de dólares são USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM e SUSD.
Do tipo de moeda estável, as principais moedas estáveis são divididas em moedas estáveis fiat, moedas estáveis baseadas em ativos criptográficos, moedas estáveis algorítmicas e moedas estáveis híbridas. A que possui a maior capitalização de mercado continua a ser a moeda estável fiat, mas a que tem o maior número é a moeda estável colateralizada por ativos criptográficos.
Vale a pena notar que, além do Ethereum, outras blockchains públicas como Tron, Optimism, Polygon e Kava também apresentaram stablecoins com grande capitalização de mercado, o que tem um significado positivo para o desenvolvimento do DeFi em cada uma dessas blockchains.
Mudanças na quantidade e poder de compra das exchanges
No dia 18 de março, o estoque de moeda estável da exchange era de aproximadamente 21.461 milhões de dólares, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de fundos. Curiosamente, no dia 11, o estoque de moeda estável da exchange aumentou 3,49% em relação ao dia 10, o que pode estar relacionado à troca de moeda estável pelos usuários para evitar riscos.
O índice de oferta de moeda estável ( SSR ) também foi afetado. Em 18 de março, o SSR era de aproximadamente 4, um aumento de cerca de 30% em relação aos 3,08 de 11 de março. Isso está relacionado à recente recuperação do preço do BTC, onde, em um cenário de rápida alta de preços de ativos no curto prazo e da diminuição do valor de mercado das moedas estáveis, o SSR apresentou uma leve alta, enquanto o poder de compra real diminuiu.
Liquidez de moeda estável no DeFi
Durante a crise, o volume total de 13 principais moedas estáveis bloqueadas no Uniswapv3, Curve e AAVE v2 caiu de 3,464 bilhões de USD no dia 11 para 3,297 bilhões de USD no dia 18, uma queda de aproximadamente 4,83%. Entre elas, o volume bloqueado do USDT aumentou significativamente nos três protocolos, enquanto o volume bloqueado do USDC caiu tanto no Uniswapv3 como no Curve.
No dia 11 de março, o valor total das transações de pares de negociação de moeda estável em DEX atingiu 23,17 mil milhões de dólares, superando em muito os níveis do início do mês. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
No mercado de empréstimos, as taxas de juros de depósito e empréstimo do USDC e DAI apresentam uma tendência em forma de "V", enquanto as taxas de juros de depósito e empréstimo do USDT, TUSD, GUSD, LUSD e SUSD apresentam uma tendência em forma de "Λ". Neste momento, as taxas de juros de depósito e empréstimo no mercado de empréstimos já se recuperaram para os níveis do início do mês.
No geral, esta crise destacou a importância das moedas estáveis como uma ponte entre o mundo das criptomoedas e o fiat. Embora as moedas estáveis em dólares regulamentadas possam se tornar um ponto fraco do sistema, sua capacidade de resistir a riscos também é relativamente forte. Esta é também a razão pela qual os usuários mantêm confiança nas moedas estáveis fiat regulamentadas, e também a razão pela qual as moedas estáveis estão a receber cada vez mais atenção regulatória.