Inovação em moeda estável na nova era: o modelo de três Tokens da Resolv
No atual mercado de criptomoedas, grandes fundos já têm suas próprias escolhas, criando novas oportunidades para o mercado de pequenos fundos. Este ciclo apresenta três grandes tendências: capital de risco, líderes de opinião e moeda estável. Entre elas, os líderes de opinião podem ser vistos como um ativo tokenizável.
A escolha das empresas de capital de risco está cada vez mais limitada, tendendo a concentrar-se em moeda estável e produtos de "investimento simples", e a reinvestir em projetos de tokens já emitidos. Essas estratégias são consideradas de baixo risco e capazes de proporcionar retornos certos.
Recentemente, um projeto de moeda estável Delta neutra em rendimento on-chain chamado Resolv completou uma rodada de financiamento inicial de 10 milhões de dólares, sendo esta a primeira captação pública do projeto desde sua fundação em 2023. Em comparação com a promoção em alta de projetos semelhantes, a Resolv adotou uma estratégia relativamente discreta, mas seu nível de inovação não fica atrás, refletindo-se em um modelo de rendimento único, mais fontes de rendimento on-chain e um design complexo da economia do Token.
O sonho americano dos talentos russos
Este financiamento foi liderado por uma empresa de investimento holandesa, com a maioria dos outros participantes a serem capital americano. Os três fundadores da Resolv têm formação técnica e científica obtida na Rússia. Há quem acredite que este financiamento pode já ter sido concluído, apenas atrasando a sua divulgação para evitar controvérsias. Considerando que o projeto YBS necessita de um certo capital circulante para enfrentar riscos potenciais, esta especulação não é descabida.
Comparado a outros projetos de moeda estável, a Resolv demonstra uma maior aceitação do ecossistema on-chain e compete por participação de mercado ao oferecer taxas de rendimento mais elevadas.
Economia de Token inovadora
Resolv adotou um modelo de três moedas, que são a moeda estável USR, o token de liquidez e fundo de seguro RLP, e o token de governança $RESOLV. Entre eles, USR e RLP formam um sistema de tokens de dupla renda. Os usuários que depositam USDC/USDT/ETH podem cunhar USR na proporção de 1:1, e esses ativos são principalmente armazenados em protocolos na blockchain ou plataformas específicas, a fim de reduzir o risco de perda de ativos devido à cobertura feita por bolsas centralizadas.
O design do Token RLP é engenhoso, sendo principalmente utilizado para cobrir os fundos hedged em bolsas centralizadas. O RLP oferece uma maior taxa de retorno teórica, com o retorno anual do USR entre 7% e 10%, enquanto o RLP pode alcançar entre 20% e 30%. No entanto, atualmente os retornos reais ainda não atingiram esses valores esperados.
Mais fontes de rendimento em cadeia
Resolv abraça ativamente o ecossistema em cadeia, cujas fontes de rendimento incluem o rendimento dos ativos que geram juros e as taxas de hedging dos contratos da bolsa. Embora os rendimentos em cadeia possam ser superiores ao hedging de bolsas centralizadas, atualmente enfrenta o desafio da falta de liquidez. Para isso, o RLP, como um token de rendimento alavancado, visa manter uma alta taxa de rendimento com menos capital, adequado para usuários com alta aversão ao risco.
Modelo de rendimento único
A Resolv introduz o RLP como um mecanismo de seguro, para reduzir a dependência de trocas centralizadas e de moedas estáveis específicas. Em teoria, o USR será totalmente superado por ativos em cadeia, com parte dos ativos colaterais utilizados para custódia institucional e hedge fora da cadeia. Embora isso reduza a eficiência de capital, o design do RLP visa compensar essa lacuna.
Perspectivas Futuras
À medida que mais projetos entram no campo do YBS, a concorrência tornará-se cada vez mais intensa. Embora a Resolv esteja temporariamente atrás de alguns concorrentes em termos de valor total de ativos bloqueados e volume de emissão, seu modelo inovador oferece novas opções para os usuários. Em um ambiente de juros baixos, desde que os novos projetos possam oferecer uma taxa de retorno superior ao benchmark, existe a possibilidade de atrair investidores para participar.
No entanto, o design complexo de mecanismos também trouxe um risco mais elevado. Qualquer mecanismo de Token de liquidez pode enfrentar o dilema de criar liquidez em nome da liquidez. Além disso, o mecanismo de seguro da RLP ainda não foi testado em condições de mercado extremas.
Para projetos emergentes de moeda estável, passar por flutuações de mercado e manter a estabilidade é um marco importante. A capacidade da Resolv de superar este teste será a chave para seu desenvolvimento futuro.
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quietly_staking
· 17h atrás
Tem potencial, vale a pena entrar numa posição com a moeda.
Resolv inovação de três modos de Token criando moeda estável de rendimento neutro Delta na cadeia
Inovação em moeda estável na nova era: o modelo de três Tokens da Resolv
No atual mercado de criptomoedas, grandes fundos já têm suas próprias escolhas, criando novas oportunidades para o mercado de pequenos fundos. Este ciclo apresenta três grandes tendências: capital de risco, líderes de opinião e moeda estável. Entre elas, os líderes de opinião podem ser vistos como um ativo tokenizável.
A escolha das empresas de capital de risco está cada vez mais limitada, tendendo a concentrar-se em moeda estável e produtos de "investimento simples", e a reinvestir em projetos de tokens já emitidos. Essas estratégias são consideradas de baixo risco e capazes de proporcionar retornos certos.
Recentemente, um projeto de moeda estável Delta neutra em rendimento on-chain chamado Resolv completou uma rodada de financiamento inicial de 10 milhões de dólares, sendo esta a primeira captação pública do projeto desde sua fundação em 2023. Em comparação com a promoção em alta de projetos semelhantes, a Resolv adotou uma estratégia relativamente discreta, mas seu nível de inovação não fica atrás, refletindo-se em um modelo de rendimento único, mais fontes de rendimento on-chain e um design complexo da economia do Token.
O sonho americano dos talentos russos
Este financiamento foi liderado por uma empresa de investimento holandesa, com a maioria dos outros participantes a serem capital americano. Os três fundadores da Resolv têm formação técnica e científica obtida na Rússia. Há quem acredite que este financiamento pode já ter sido concluído, apenas atrasando a sua divulgação para evitar controvérsias. Considerando que o projeto YBS necessita de um certo capital circulante para enfrentar riscos potenciais, esta especulação não é descabida.
Comparado a outros projetos de moeda estável, a Resolv demonstra uma maior aceitação do ecossistema on-chain e compete por participação de mercado ao oferecer taxas de rendimento mais elevadas.
Economia de Token inovadora
Resolv adotou um modelo de três moedas, que são a moeda estável USR, o token de liquidez e fundo de seguro RLP, e o token de governança $RESOLV. Entre eles, USR e RLP formam um sistema de tokens de dupla renda. Os usuários que depositam USDC/USDT/ETH podem cunhar USR na proporção de 1:1, e esses ativos são principalmente armazenados em protocolos na blockchain ou plataformas específicas, a fim de reduzir o risco de perda de ativos devido à cobertura feita por bolsas centralizadas.
O design do Token RLP é engenhoso, sendo principalmente utilizado para cobrir os fundos hedged em bolsas centralizadas. O RLP oferece uma maior taxa de retorno teórica, com o retorno anual do USR entre 7% e 10%, enquanto o RLP pode alcançar entre 20% e 30%. No entanto, atualmente os retornos reais ainda não atingiram esses valores esperados.
Mais fontes de rendimento em cadeia
Resolv abraça ativamente o ecossistema em cadeia, cujas fontes de rendimento incluem o rendimento dos ativos que geram juros e as taxas de hedging dos contratos da bolsa. Embora os rendimentos em cadeia possam ser superiores ao hedging de bolsas centralizadas, atualmente enfrenta o desafio da falta de liquidez. Para isso, o RLP, como um token de rendimento alavancado, visa manter uma alta taxa de rendimento com menos capital, adequado para usuários com alta aversão ao risco.
Modelo de rendimento único
A Resolv introduz o RLP como um mecanismo de seguro, para reduzir a dependência de trocas centralizadas e de moedas estáveis específicas. Em teoria, o USR será totalmente superado por ativos em cadeia, com parte dos ativos colaterais utilizados para custódia institucional e hedge fora da cadeia. Embora isso reduza a eficiência de capital, o design do RLP visa compensar essa lacuna.
Perspectivas Futuras
À medida que mais projetos entram no campo do YBS, a concorrência tornará-se cada vez mais intensa. Embora a Resolv esteja temporariamente atrás de alguns concorrentes em termos de valor total de ativos bloqueados e volume de emissão, seu modelo inovador oferece novas opções para os usuários. Em um ambiente de juros baixos, desde que os novos projetos possam oferecer uma taxa de retorno superior ao benchmark, existe a possibilidade de atrair investidores para participar.
No entanto, o design complexo de mecanismos também trouxe um risco mais elevado. Qualquer mecanismo de Token de liquidez pode enfrentar o dilema de criar liquidez em nome da liquidez. Além disso, o mecanismo de seguro da RLP ainda não foi testado em condições de mercado extremas.
Para projetos emergentes de moeda estável, passar por flutuações de mercado e manter a estabilidade é um marco importante. A capacidade da Resolv de superar este teste será a chave para seu desenvolvimento futuro.