Background de Dados Verdes Cibernéticos do Bitcoin por LumerB via iStock Após a bem-sucedida listagem da Circle (CRCL) há algumas semanas, as moedas estáveis foram lançadas em plena luz do dia. Consideradas como um potencial disruptor do sistema de pagamentos tradicional, pode-se dizer que, com as moedas estáveis, a indústria financeira pode estar vivenciando seu “Momento AI.” Agora, com a assinatura da Lei GENIUS, as moedas estáveis receberam um impulso regulatório.
Então, onde isso deixa o maior banco do mundo em termos de capitalização de mercado, JPMorgan (JPM)? Bem, pode-se dizer com segurança que o CEO Jamie Dimon não é alguém que está pulando de alegria com as moedas estáveis, afirmando: “Acho que elas são reais, mas não sei por que você gostaria de [usar uma] moeda estável em vez de apenas pagamento.”
Mais notícias do Barchart
Nunca Aconteceu na História da Tecnologia com Nenhuma Empresa Antes: Sam Altman da OpenAI Diz que o ChatGPT Está a Crescer a um Ritmo Sem Precedentes
Esta Ação Penny Quer Tornar-se o MicroStrategy do Dogecoin
Relatório de Volatilidade de Opções e Resultados para 21 - 25 de Julho
Os mercados movem-se rapidamente. Mantenha-se informado lendo o nosso boletim informativo gratuito Barchart Brief ao meio-dia para gráficos, análises e manchetes exclusivas.
Mas aqueles que estão rotulando isso como o momento "Kodak" ou "Blockbuster" do gigante financeiro ficarão desapontados, pois, quase na mesma frase, o veterano CEO revelou que "Vamos estar envolvidos tanto na moeda de depósito do JPMorgan quanto nas moedas estáveis para entendê-las, para sermos bons nisso."
Acredito que esta é uma jogada estratégica prudente por parte de Dimon, que está a ser cauteloso em relação às moedas estáveis, ao mesmo tempo que está consciente da concorrência das jovens fintechs.
Sobre o JPMorgan
Rastreando suas origens até o século XVIII, o JPMorgan é o maior banco dos EUA e uma das instituições financeiras mais sistemicamente vitais do mundo. Suas principais divisões incluem Banco de Consumidor e Comunidade, Banco Corporativo e de Investimento, Gestão de Ativos e Riqueza, e Banco Comercial.
Avaliado em uma capitalização de mercado de $809,5 bilhões, as ações da JPM subiram 21,7% em relação ao ano até a data. As ações da JPM também oferecem um rendimento de dividendo de 1,92%.
Notavelmente, a empresa tem aumentado os dividendos consecutivamente nos últimos 14 anos e, com uma taxa de distribuição de apenas 27,4%, ainda há espaço para um crescimento adicional. A empresa também recompensa os seus acionistas com recompra de ações. As recompra líquidas de ações para o 2º trimestre de 2025 foram de 7,1 bilhões de dólares, o que representa um aumento de 45% em relação ao período do ano anterior.
www.barchart.com Então, as ações do JPM são uma aposta segura agora? Eu acredito que sim, e aqui está o porquê.
Bem Posicionado para Superar
Um nome que emergiu da crise financeira de 2008 ainda mais forte é o JPMorgan. E nos últimos anos, com as taxas de juro a subir, uma supervisão federal mais leve sob o presidente Donald Trump e uma nova onda de atividade em IPOs e negócios corporativos, tem estado bem posicionado para colher os benefícios.
A história continua. Muito disso é visível na sua receita líquida de juros, ainda o núcleo do modelo de ganhos de qualquer banco. O JPMorgan espera arrecadar cerca de 95,5 mil milhões de dólares nesta categoria para o exercício fiscal de 2025, acima dos 92,5 mil milhões de dólares do ano passado. Esse aumento resulta da capacidade do banco de manter um forte spread entre os rendimentos dos empréstimos e os custos dos depósitos, que está entre as melhores margens do setor.
Mas o empréstimo não é o único lugar onde a empresa se destaca. A sua área de gestão de investimentos tem ganhado tanto escala como importância. O negócio não exige muito investimento de capital, no entanto, os retornos são substanciais. No Q2 de 2025, reportou $5.8 bilhões em receita e um lucro líquido de $1.5 bilhões. Comparado ao mesmo período do ano anterior, isso representa um aumento de quase 10% e mais de 16%, respetivamente. No total, o AUM da divisão aumentou em 18% no mesmo período, para $4.3 trilhões, com um impressionante retorno sobre o capital próprio de 36%, sinalizando um sólido desempenho interno.
A aquisição do First Republic também ajudou. Após o colapso do Silicon Valley Bank, o JPMorgan interveio para comprar o First Republic e sua lista de clientes com alto patrimônio líquido. Ao fundir essa base de clientes em sua rede muito maior, o banco pretende expandir sua presença em riqueza privada. O modelo depende da escalabilidade do serviço personalizado através de uma infraestrutura muito mais ampla. Isso pode desbloquear outra via significativa de crescimento.
No lado tecnológico, o JPMorgan continua a investir fortemente. Para 2025, espera-se que os gastos com tecnologia atinjam cerca de 18 mil milhões de dólares. A maioria dos sistemas internos já opera em plataformas de nuvem, e as ferramentas de IA já não são experimentais, estão integradas. Mais de 200.000 funcionários estão a usá-las ativamente para tarefas que vão desde programação e contato com clientes até eficiência de centros de atendimento. Essas ferramentas também apoiam a monitorização de fraudes e avaliação de crédito, onde o JPMorgan já está à frente há vários anos.
Finalmente, voltando às moedas estáveis, o banco desenvolveu algo chamado JPMD. Não é bem uma moeda estável, mas serve a um propósito similar. JPMD é uma forma tokenizada de depósito, projetada tendo em mente o uso institucional. Funciona na Base, uma blockchain de Camada 2 desenvolvida pela Coinbase (COIN) em cima do Ethereum (ETHUSD). JPMD complementa o JPM Coin, que o JPMorgan já utiliza para transferências internas. A ideia agora é levar esse conceito adiante, oferecendo serviços de transferência de valor e depósito além das paredes de um banco e estendendo-os a um ambiente financeiro mais amplo, habilitado para cripto.
Finanças Sólidas
Uma potência financeira como o JPMorgan também deve ter um balanço sólido, apoiado por um crescimento consistente de receitas e lucros. E é exatamente isso que a empresa oferece.
O JPMorgan viu sua receita e lucros crescerem a CAGRs de 5 anos de 10,97% e 17,58%, respetivamente.
Além disso, a empresa relatou um desempenho acima das expectativas em cada um dos últimos seis trimestres. No trimestre mais recente, ela reportou um desempenho acima das expectativas tanto em receita quanto em lucros, embora ambos tenham registrado um declínio anual.
As receitas do trimestre totalizaram $44,9 mil milhões, uma queda de 10,5% em relação ao ano anterior, com um EPS reportado de $5,24. Isto marcou uma queda de 14,4% em relação ao ano anterior, mas ainda assim ficou acima da estimativa de consenso de $4,49. Os empréstimos e depósitos médios, no entanto, aumentaram 5% e 6% em termos anuais, para $1,4 bilião e $2,5 biliões, respetivamente.
O valor contábil por ação, uma métrica chave que indica que o banco está aumentando seu valor líquido por ação, subiu 10% em relação ao ano anterior para $122,51.
Opiniões de Analistas sobre a Ação JPM
Os analistas permanecem cautelosamente otimistas em relação às ações do JPM, atribuindo-lhe uma classificação consensual de "Compra Moderada" com um preço-alvo médio de 296,64 $. Isso indica um potencial de valorização de cerca de 2% em relação aos níveis atuais. Dos 26 analistas que cobrem as ações, 14 têm uma classificação de "Compra Forte", três têm uma classificação de "Compra Moderada", oito têm uma classificação de "Manter" e um tem uma classificação de "Venda Forte".
www.barchart.com Na data de publicação, Pathikrit Bose não tinha (nem direta nem indiretamente) posições em qualquer um dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são unicamente para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
Ver Comentários
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
JPMorgan Quer Entrar na Fatia das Moedas Estáveis. Deveria Comprar Ações da JPM Primeiro?
Background de Dados Verdes Cibernéticos do Bitcoin por LumerB via iStock Após a bem-sucedida listagem da Circle (CRCL) há algumas semanas, as moedas estáveis foram lançadas em plena luz do dia. Consideradas como um potencial disruptor do sistema de pagamentos tradicional, pode-se dizer que, com as moedas estáveis, a indústria financeira pode estar vivenciando seu “Momento AI.” Agora, com a assinatura da Lei GENIUS, as moedas estáveis receberam um impulso regulatório.
Então, onde isso deixa o maior banco do mundo em termos de capitalização de mercado, JPMorgan (JPM)? Bem, pode-se dizer com segurança que o CEO Jamie Dimon não é alguém que está pulando de alegria com as moedas estáveis, afirmando: “Acho que elas são reais, mas não sei por que você gostaria de [usar uma] moeda estável em vez de apenas pagamento.”
Mais notícias do Barchart
Mas aqueles que estão rotulando isso como o momento "Kodak" ou "Blockbuster" do gigante financeiro ficarão desapontados, pois, quase na mesma frase, o veterano CEO revelou que "Vamos estar envolvidos tanto na moeda de depósito do JPMorgan quanto nas moedas estáveis para entendê-las, para sermos bons nisso."
Acredito que esta é uma jogada estratégica prudente por parte de Dimon, que está a ser cauteloso em relação às moedas estáveis, ao mesmo tempo que está consciente da concorrência das jovens fintechs.
Sobre o JPMorgan
Rastreando suas origens até o século XVIII, o JPMorgan é o maior banco dos EUA e uma das instituições financeiras mais sistemicamente vitais do mundo. Suas principais divisões incluem Banco de Consumidor e Comunidade, Banco Corporativo e de Investimento, Gestão de Ativos e Riqueza, e Banco Comercial.
Avaliado em uma capitalização de mercado de $809,5 bilhões, as ações da JPM subiram 21,7% em relação ao ano até a data. As ações da JPM também oferecem um rendimento de dividendo de 1,92%.
Notavelmente, a empresa tem aumentado os dividendos consecutivamente nos últimos 14 anos e, com uma taxa de distribuição de apenas 27,4%, ainda há espaço para um crescimento adicional. A empresa também recompensa os seus acionistas com recompra de ações. As recompra líquidas de ações para o 2º trimestre de 2025 foram de 7,1 bilhões de dólares, o que representa um aumento de 45% em relação ao período do ano anterior.
www.barchart.com Então, as ações do JPM são uma aposta segura agora? Eu acredito que sim, e aqui está o porquê.
Bem Posicionado para Superar
Um nome que emergiu da crise financeira de 2008 ainda mais forte é o JPMorgan. E nos últimos anos, com as taxas de juro a subir, uma supervisão federal mais leve sob o presidente Donald Trump e uma nova onda de atividade em IPOs e negócios corporativos, tem estado bem posicionado para colher os benefícios.
A história continua. Muito disso é visível na sua receita líquida de juros, ainda o núcleo do modelo de ganhos de qualquer banco. O JPMorgan espera arrecadar cerca de 95,5 mil milhões de dólares nesta categoria para o exercício fiscal de 2025, acima dos 92,5 mil milhões de dólares do ano passado. Esse aumento resulta da capacidade do banco de manter um forte spread entre os rendimentos dos empréstimos e os custos dos depósitos, que está entre as melhores margens do setor.
Mas o empréstimo não é o único lugar onde a empresa se destaca. A sua área de gestão de investimentos tem ganhado tanto escala como importância. O negócio não exige muito investimento de capital, no entanto, os retornos são substanciais. No Q2 de 2025, reportou $5.8 bilhões em receita e um lucro líquido de $1.5 bilhões. Comparado ao mesmo período do ano anterior, isso representa um aumento de quase 10% e mais de 16%, respetivamente. No total, o AUM da divisão aumentou em 18% no mesmo período, para $4.3 trilhões, com um impressionante retorno sobre o capital próprio de 36%, sinalizando um sólido desempenho interno.
A aquisição do First Republic também ajudou. Após o colapso do Silicon Valley Bank, o JPMorgan interveio para comprar o First Republic e sua lista de clientes com alto patrimônio líquido. Ao fundir essa base de clientes em sua rede muito maior, o banco pretende expandir sua presença em riqueza privada. O modelo depende da escalabilidade do serviço personalizado através de uma infraestrutura muito mais ampla. Isso pode desbloquear outra via significativa de crescimento.
No lado tecnológico, o JPMorgan continua a investir fortemente. Para 2025, espera-se que os gastos com tecnologia atinjam cerca de 18 mil milhões de dólares. A maioria dos sistemas internos já opera em plataformas de nuvem, e as ferramentas de IA já não são experimentais, estão integradas. Mais de 200.000 funcionários estão a usá-las ativamente para tarefas que vão desde programação e contato com clientes até eficiência de centros de atendimento. Essas ferramentas também apoiam a monitorização de fraudes e avaliação de crédito, onde o JPMorgan já está à frente há vários anos.
Finalmente, voltando às moedas estáveis, o banco desenvolveu algo chamado JPMD. Não é bem uma moeda estável, mas serve a um propósito similar. JPMD é uma forma tokenizada de depósito, projetada tendo em mente o uso institucional. Funciona na Base, uma blockchain de Camada 2 desenvolvida pela Coinbase (COIN) em cima do Ethereum (ETHUSD). JPMD complementa o JPM Coin, que o JPMorgan já utiliza para transferências internas. A ideia agora é levar esse conceito adiante, oferecendo serviços de transferência de valor e depósito além das paredes de um banco e estendendo-os a um ambiente financeiro mais amplo, habilitado para cripto.
Finanças Sólidas
Uma potência financeira como o JPMorgan também deve ter um balanço sólido, apoiado por um crescimento consistente de receitas e lucros. E é exatamente isso que a empresa oferece.
O JPMorgan viu sua receita e lucros crescerem a CAGRs de 5 anos de 10,97% e 17,58%, respetivamente.
Além disso, a empresa relatou um desempenho acima das expectativas em cada um dos últimos seis trimestres. No trimestre mais recente, ela reportou um desempenho acima das expectativas tanto em receita quanto em lucros, embora ambos tenham registrado um declínio anual.
As receitas do trimestre totalizaram $44,9 mil milhões, uma queda de 10,5% em relação ao ano anterior, com um EPS reportado de $5,24. Isto marcou uma queda de 14,4% em relação ao ano anterior, mas ainda assim ficou acima da estimativa de consenso de $4,49. Os empréstimos e depósitos médios, no entanto, aumentaram 5% e 6% em termos anuais, para $1,4 bilião e $2,5 biliões, respetivamente.
O valor contábil por ação, uma métrica chave que indica que o banco está aumentando seu valor líquido por ação, subiu 10% em relação ao ano anterior para $122,51.
Opiniões de Analistas sobre a Ação JPM
Os analistas permanecem cautelosamente otimistas em relação às ações do JPM, atribuindo-lhe uma classificação consensual de "Compra Moderada" com um preço-alvo médio de 296,64 $. Isso indica um potencial de valorização de cerca de 2% em relação aos níveis atuais. Dos 26 analistas que cobrem as ações, 14 têm uma classificação de "Compra Forte", três têm uma classificação de "Compra Moderada", oito têm uma classificação de "Manter" e um tem uma classificação de "Venda Forte".
www.barchart.com Na data de publicação, Pathikrit Bose não tinha (nem direta nem indiretamente) posições em qualquer um dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são unicamente para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
Ver Comentários