Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Solana: Os Quatro Gigantes no Campo da Liquidez
Com a recuperação do mercado, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda, com um volume de ativos em stake que é apenas inferior ao do Ethereum entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS). No entanto, em comparação com sua posição de mercado, o nível de agregação de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, que representa apenas 11,3% do pico histórico.
No TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo a chave para a recuperação do TVL aos pontos históricos mais altos. Entre eles, a Marinade e a Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho de mercado.
stake e aposta líquida situação geral
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, até 12 de dezembro, a capitalização de mercado do SOL era de 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado em stake era de 27,62 bilhões de dólares, a proporção em stake era de 69,18%, a quantidade em stake era de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação era de 6,75% e a taxa de recompensa era de 6,87%. A capitalização de mercado em stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a proporção em stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores com melhor classificação oferecem um APY próximo de 8%, todos sem comissões.
Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Aposta", que permite que os usuários depositem SOL em pools de aposta e recebam tokens SPL representando sua participação no pool de aposta. Esses tokens SPL são os tokens de aposta líquida (LST), que podem circular livremente. Dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de aposta, com uma APY média de 6,68%. O SOL no pool de aposta representa cerca de 4,3% do total apostado. Os quatro principais pools de aposta são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet da Solana. Ao fazer stake de SOL na Marinade, os usuários recebem mSOL, e os rendimentos do stake acumulam-se diretamente em mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de stake nativo, permitindo que os usuários recebam rendimentos de stake sem usar qualquer contrato inteligente.
O Marinade tem 7.058.000 SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana; também é o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,543%; o volume de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança do Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Ao apostar SOL na Jito, é possível obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no JitoSOL. A Jito desenvolveu uma infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) para a rede Solana, e uma parte dos rendimentos MEV será distribuída ao JitoSOL, portanto, os usuários que apostam através da Jito têm rendimentos relativamente mais altos.
Jito tem 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; TVL de 455 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares e uma capitalização de mercado total de 2,973 milhões de dólares, tendo subido 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, se desenvolveu rapidamente devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, superando a Lido e tornando-se o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Ao fazer stake de SOL no BlazeStake, você recebe bSOL, e os rendimentos do stake acumulam-se diretamente em bSOL.
BlazeStake principal utiliza o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
Na BlazeStake, o montante em stake é de 1,52 milhão de SOL; o volume em stake cresceu 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 1,08 milhão de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,232%.
O token de governança da Blaze é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, subindo 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas o desenvolvimento não foi como o esperado, tendo anunciado em outubro que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Ao apostar SOL no Lido, você pode obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
A Lido tem 887 mil SOL em stake; a quantidade de stake caiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,717%.
O token de governança do Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 23,56 bilhões de dólares, e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicações de LST em DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi retirado.
No maior DEX da Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e também há pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de staking e a liquidez nos DEX podem estar relacionados com as medidas de incentivo do projeto. Blaze oferece os maiores incentivos, onde o depósito em uma plataforma de empréstimo pode resultar em um subsídio de tokens de governança BLZE com APR de 15,37%, enquanto os depósitos em mSOL podem obter um subsídio de tokens de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo mais capacidade para incentivar e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de aposta nativa; Jito oferece retornos mais altos através da infraestrutura MEV; BlazeStake permite que os usuários apostem SOL a validadores específicos; Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multi-chain. No entanto, o total de aposta líquida é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado vindo de pools de aposta. A variedade de soluções de liquidez também resulta na dispersão da liquidez, e é possível que surjam algumas soluções competitivas no futuro.
As medidas de incentivo parecem ser ainda cruciais para o aumento do volume de stake e da liquidez do LST no DEX. O projeto Blaze, embora seja o menos conhecido, ofereceu o maior subsídio de APR em DEX e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% no volume de stake nos últimos 30 dias. Em comparação, o Lido, apesar de ser o mais conhecido na área de aposta líquida e ter sido lançado no Solana mais cedo, optou por encerrar devido à incapacidade de participar na batalha de subsídios, uma vez que quase todos os tokens já foram emitidos.
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Comparação dos quatro grandes gigantes da aposta líquida Solana: Marinade lidera, Blaze sobe por último.
Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Solana: Os Quatro Gigantes no Campo da Liquidez
Com a recuperação do mercado, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda, com um volume de ativos em stake que é apenas inferior ao do Ethereum entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS). No entanto, em comparação com sua posição de mercado, o nível de agregação de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, que representa apenas 11,3% do pico histórico.
No TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo a chave para a recuperação do TVL aos pontos históricos mais altos. Entre eles, a Marinade e a Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho de mercado.
stake e aposta líquida situação geral
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, até 12 de dezembro, a capitalização de mercado do SOL era de 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado em stake era de 27,62 bilhões de dólares, a proporção em stake era de 69,18%, a quantidade em stake era de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação era de 6,75% e a taxa de recompensa era de 6,87%. A capitalização de mercado em stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a proporção em stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores com melhor classificação oferecem um APY próximo de 8%, todos sem comissões.
Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Aposta", que permite que os usuários depositem SOL em pools de aposta e recebam tokens SPL representando sua participação no pool de aposta. Esses tokens SPL são os tokens de aposta líquida (LST), que podem circular livremente. Dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de aposta, com uma APY média de 6,68%. O SOL no pool de aposta representa cerca de 4,3% do total apostado. Os quatro principais pools de aposta são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet da Solana. Ao fazer stake de SOL na Marinade, os usuários recebem mSOL, e os rendimentos do stake acumulam-se diretamente em mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de stake nativo, permitindo que os usuários recebam rendimentos de stake sem usar qualquer contrato inteligente.
O Marinade tem 7.058.000 SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana; também é o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,543%; o volume de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança do Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Ao apostar SOL na Jito, é possível obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no JitoSOL. A Jito desenvolveu uma infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) para a rede Solana, e uma parte dos rendimentos MEV será distribuída ao JitoSOL, portanto, os usuários que apostam através da Jito têm rendimentos relativamente mais altos.
Jito tem 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; TVL de 455 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares e uma capitalização de mercado total de 2,973 milhões de dólares, tendo subido 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, se desenvolveu rapidamente devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, superando a Lido e tornando-se o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Ao fazer stake de SOL no BlazeStake, você recebe bSOL, e os rendimentos do stake acumulam-se diretamente em bSOL.
BlazeStake principal utiliza o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
Na BlazeStake, o montante em stake é de 1,52 milhão de SOL; o volume em stake cresceu 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 1,08 milhão de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,232%.
O token de governança da Blaze é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, subindo 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas o desenvolvimento não foi como o esperado, tendo anunciado em outubro que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Ao apostar SOL no Lido, você pode obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
A Lido tem 887 mil SOL em stake; a quantidade de stake caiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,717%.
O token de governança do Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 23,56 bilhões de dólares, e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicações de LST em DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi retirado.
No maior DEX da Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e também há pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de staking e a liquidez nos DEX podem estar relacionados com as medidas de incentivo do projeto. Blaze oferece os maiores incentivos, onde o depósito em uma plataforma de empréstimo pode resultar em um subsídio de tokens de governança BLZE com APR de 15,37%, enquanto os depósitos em mSOL podem obter um subsídio de tokens de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo mais capacidade para incentivar e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de aposta nativa; Jito oferece retornos mais altos através da infraestrutura MEV; BlazeStake permite que os usuários apostem SOL a validadores específicos; Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multi-chain. No entanto, o total de aposta líquida é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado vindo de pools de aposta. A variedade de soluções de liquidez também resulta na dispersão da liquidez, e é possível que surjam algumas soluções competitivas no futuro.
As medidas de incentivo parecem ser ainda cruciais para o aumento do volume de stake e da liquidez do LST no DEX. O projeto Blaze, embora seja o menos conhecido, ofereceu o maior subsídio de APR em DEX e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% no volume de stake nos últimos 30 dias. Em comparação, o Lido, apesar de ser o mais conhecido na área de aposta líquida e ter sido lançado no Solana mais cedo, optou por encerrar devido à incapacidade de participar na batalha de subsídios, uma vez que quase todos os tokens já foram emitidos.