Шортинг стратегии на крипторынке: определение возможностей для высоко оцененных токенов

С развитием крипторынка все больше токенов, возможно, никогда не вернутся к историческим максимумам. Это явление особенно заметно в некоторых экосистемах, таких как определенные новые публичные блокчейны, где переполнены новыми токенами с чрезмерной спекуляцией, но слабыми фундаментальными показателями. Высказывание "не держите токены долго" становится все более актуальным. Инвесторы гонятся за токенами с резким ростом, надеясь получить потрясающую прибыль, и этот психологический фактор продолжает подталкивать ликвидность на рынке.

Однако этот цикл также оставил множество токенов, которые, похоже, обречены на постоянное обесценивание. Даже в условиях общего улучшения рынка эти токены могут продолжать падать. Причины этого явления включают в себя слабость концепции, манипуляции инсайдеров и отсутствие нарратива о долгосрочной ценности. Эти факторы приводят к тому, что токены достигают непостоянной высокой оценки, что в конечном итоге делает крах практически неизбежным.

Успейте шортить

Хотя обсуждать эту тему сейчас может быть немного поздно, подобные возможности обязательно появятся снова. Новые проекты будут появляться, как и в прошлом, и достигнут нереально высокой оценки. Некоторые токены могут за короткое время накопить стоимость в сотни миллионов или даже десятки миллиардов долларов, но такая оценка обычно трудно поддерживается в долгосрочной перспективе. Независимо от того, из-за значительной корректировки рынка или угасания первоначального ажиотажа, стоимость этих токенов в конечном итоге вернется.

Основная проблема шортить такие токены заключается в умении выбрать правильный момент. Если момент не удачен, особенно при использовании плеча, стратегия может оказаться контрпродуктивной. Например, шортя токен с рыночной капитализацией 1 миллиард долларов, если он вырастет на 50% или 100%, ваша позиция может понести серьезные убытки. Ключевым моментом является избегание чрезмерного использования плеча, так как это увеличивает риск ликвидации.

Известным примером является известный трейдер, который шортил один из проектов стабильной монеты. Несмотря на то, что проект продолжал расти после шорта, трейдер настаивал на своей точке зрения, увеличивал маржу и расширял свою короткую позицию. В конечном итоге проект рухнул, подтвердив его суждение. Этот случай демонстрирует, как сильный анализ в сочетании с строгим исполнением может преодолеть сложности рыночного тайминга.

Сложность выполнения стратегии

Несмотря на то, что эта стратегия кажется простой, на практике её реализация гораздо сложнее. Она требует глубоких знаний управления рисками, способности переносить волатильность и сильной психологической устойчивости. Увеличение маржи в неблагоприятных условиях может вызвать психологическое давление, поэтому необходимо иметь твердую уверенность в своей оценке.

Кроме того, такая стратегия обычно требует значительных средств для получения ощутимой прибыли. Поддержание достаточной ликвидности для защиты позиций и избежания ликвидации имеет решающее значение. Учитывая альтернативные издержки на крипторынке, такая стратегия может заблокировать большую часть капитала.

Другим фактором, который необходимо учитывать, является количество шортовых позиций и высокие финансовые ставки на некоторых торговых платформах. Новые токены, как правило, привлекают большое количество шортинг-активности, что приводит к повышению финансовых ставок. Таким образом, шортить токен сразу после его上市 может не всегда быть выгодно. Высокие финансовые затраты могут снизить потенциальную прибыль, и токены могут подвергаться манипуляциям с ценами, особенно при上市 на крупных централизованных биржах.

Несмотря на эти вызовы, ожидаемая ценность этой стратегии все еще положительна. Шортить ряд переоцененных токенов может предоставить разнообразный подход к управлению инвестициями. Даже если некоторые токены в портфеле не обрушатся, падение других токенов может привести к чистой положительной доходности.

Обнимите шортить стратегию

Участники крипторынка обычно не склонны занимать медвежью позицию и предпочитают следовать за настроением толпы. Однако не включение шортинга в инвестиционную стратегию может привести к упущению важных возможностей.

Шортить переоцененные Токены, особенно те, которые движимы быстрыми нарративами или мемами, является одной из самых привлекательных стратегий на текущем крипторынке. Некоторые новые торговые платформы предлагают инструменты, необходимые для реализации этой стратегии. Несмотря на психологические и операционные сложности, потенциальная прибыль делает эту стратегию достойной рассмотрения. Для инвесторов, готовых принять эти сложности, выделение части портфеля для шортинга непостоянных нарративов Токенов не только является способом хеджирования, но и мудрой стратегией, которая может переопределить подход к инвестициям в крипторынке.