Способы распознавания ключевых сигналов на рынке

Данная статья направлена на то, чтобы поделиться тем, как уловить важные сигналы на рынке. Поняв психологические механизмы, стоящие за рисками, мы можем лучше распознавать потенциальные рыночные дно.

1. Уровень согласия и порядок краха

Когда рыночная неопределенность возрастает, инвесторы часто сначала распродают активы с низким уровнем согласия. Это соответствует человеческой логике - в случае необходимости наличных люди склонны сначала продавать менее важные вещи.

Трейдеры, сталкиваясь с рыночной неопределенностью или желая снизить риски, обычно сначала продают активы, к которым у них меньше эмоциональной привязанности. Это явление особенно заметно на рынке криптовалют: каждый раз, когда биткойн приближается к вершине, альткойны часто достигают своего пика раньше.

Это важный сигнал тревоги. Проницательные трейдеры могут своевременно снизить риск до того, как большинство людей осознают изменения на рынке.

2. Различия в производительности рискованных активов и качественных активов

Следуя вышеуказанной логике, люди склонны удерживать свои ценные высококачественные активы как можно дольше, и только в случае крайней необходимости они готовы расстаться с ними.

Самые популярные криптовалюты на рынке обычно могут поддерживать рост на протяжении длительного времени. Это объясняет, почему биткойн часто кажется устойчивым, в то время как за несколько недель до краха рынка люди все еще обсуждают "стабильные показатели биткойна".

Порядок распродажи активов обычно такой: a) Низкокачественные монеты b) качественные монеты c) Полная распродажа

3. Появление рефлексивного эффекта

Слабый рынок часто приводит к еще большему ослаблению.

Когда крупные средства начинают распродажу на фоне ослабления спроса, это усугубляет рыночную слабость. Это типичные характеристики стадии распределения, проявляющиеся в отсутствии покупателей, исчерпании спроса, изменении тенденции и т.д.

С изменением характеристик рискованных активов опытные трейдеры будут пересматривать свои стратегии.

"Хотя не удалось продать на пике, рыночная природа изменилась, пришло время сократить позицию или закрыть её."

"Если такое падение считается серьезным крахом, какие потенциальные риски есть в моем портфеле?"

Это изменение мышления приведет к большему количеству распродаж, создавая положительный обратный цикл снижения склонности к риску.

4. Изменение волатильности: Предвестники поворота на рынке

Перед резким падением биткойна на рынке часто наблюдается странное спокойствие: волатильность резко снижается, рынок колеблется в узком диапазоне, а настроение инвесторов достигает пика самодовольства.

Затем рынок внезапно обрушился.

Это явление возникает из механизмов баланса и дисбаланса на рынке. Когда участники достигают консенсуса по поводу цен, рынок стремится к равновесию. В этом состоянии известная информация полностью усваивается, спекулятивная деятельность уменьшается, а волатильность сужается.

Состояние равновесия будет продолжаться до тех пор, пока одна из сторон не почувствует усталость или изнеможение, или пока не изменится соотношение спроса и предложения. Как только равновесие будет нарушено, рынок войдет в состояние дисбаланса.

При дисбалансе цены резко отклоняются от своего исходного положения, оценка стоимости становится неясной, а волатильность резко возрастает. Рынок будет самостоятельно искать новую точку равновесия, обычно возвращаясь в область, где недавно наблюдался баланс.

Именно в этих областях мы часто видим самые сильные отскоки. "Первичное тестирование часто является лучшим моментом", а реакция последующих тестов обычно постепенно ослабевает.

5. Процесс распродажи и идентификация дна

Сдача не является началом конца, а завершением середины.

a) Отношение мелких монет к биткойну

В текущем цикле малые монеты, как правило, завершают основную распродажу перед падением биткойна.

Например, некая мелкая криптовалюта к концу февраля упала на 88% от пикового значения перед обрушением биткойна. Эта закономерность может служить важным индикатором для поиска дна рынка.

Когда биткойн все еще сильно колеблется в поисках нового равновесия, сильные альткойны первыми покажут признаки относительной силы.

Короче говоря, когда биткойн входит в период дисбаланса, можно обратить внимание на качественные альтернативные монеты для создания сбалансированной позиции.

Как участники рынка, наша цель — уловить эти дивергенции:

• Изменился ли рыночный импульс?
• Уменьшается ли волатильность?
• Замедлилась ли скорость распродаж?
• Когда Биткойн достигает нового минимума, смогут ли некоторые альткойны оставаться стабильными?

Сигналы дна второго квартала включают:

1. Замедление импульса
2. Ложный пробой, отклонение
3. По сравнению с биткойном создаются более высокие минимумы

Малые монеты обычно сначала падают, чтобы отдать дань уважения, и после того как биткойн достигнет дна, их падение замедляется. Это ключ к идентификации качественных малых монет.

Слабые всегда остаются слабыми, в то время как сильные тихо готовятся к запуску рынка.

b) Связь биткойна с традиционными финансовыми рынками

Интегрируя концепции этой статьи, мы можем понять следующие явления:

• Лето 2023 года: Биткойн достиг максимума раньше, чем S&P 500, и раньше завершил формирование дна.
• Лето 2024 года: биткойн достигнет пика раньше индекса S&P 500 и переработает падение индекса, вызванное макроэкономическими факторами, на низких уровнях диапазона.
• С 2025 года по настоящее время: биткойн достиг максимума раньше S&P 500 и выдержал падение S&P на 20% на нижней границе диапазона.

Основной вывод

Формирование底на рынке — это процесс, а не мгновенное завершение: сначала небольшие монеты → затем биткойн → традиционный рынок в конце.

Основные моменты операции: сосредоточьте внимание на эволюции рыночной структуры, а не просто отслеживайте колебания эмоций.