2022 Блокчейн тренды: многосетевые экосистемы, Децентрализованные финансы инновации и NFT финализация

2021 год стал выдающимся для индустрии блокчейн. Рыночная капитализация криптоактивов превысила 3 триллиона долларов, объем NFT превысил 23 миллиарда долларов. США запустили первый ETF на фьючерсы Биткойн, а Сальвадор признал Биткойн законным платежным средством. Ethereum изменил структуру комиссий, а общая закрытая позиция DeFi (TVL) увеличилась в 7 раз по сравнению с прошлым годом и составила более 200 миллиардов долларов. Появилось множество новых публичных блокчейнов, а число пользователей кошельков блокчейн увеличилось до 70 миллионов.

В последнее время криптоактивы стали способом международных переводов. После начала войны в Украине, несмотря на первоначальные трудности на крипторынке, он восстановился до прежнего уровня. Украинская армия продолжает получать пожертвования в криптоактивах. Во время протестов водителей грузовиков в Канаде, протестующие получили пожертвования в криптоактивах после того, как традиционные краудфандинговые каналы были закрыты. В будущем люди смогут использовать криптоактивы для пожертвований на благотворительность, что невозможно в традиционных финансовых системах.

Рост использования криптоактивов способствует развитию различных областей экосистемы блокчейн, включая улучшение инфраструктуры, разработку приложений, принятие основных языков программирования, а также увеличение регулирования и институционального принятия. В этом отчете анализируются основные тенденции блокчейна в 2022 году.

Улучшения в области блокчейна

В 2022 году, с введением нового Layer 1 (L1) блокчейна, а также улучшениями в консенсусных протоколах, стоимости транзакций, времени транзакций и токеномике, ожидается дальнейшее развитие в области блокчейна. В то же время решения Layer 2(L2), вероятно, достигнут прогресса, что повысит масштабируемость существующих L1 решений и сосредоточит внимание на разработке мостовых решений, что сделает межцепочечные переводы более удобными для пользователей, тем самым осуществляя будущее многосетевой инфраструктуры. Внимание к масштабируемости, то есть способности обрабатывать больше транзакций с большей скоростью, определит, кто победит в гонке между решениями L1 и L2.

1. Появление решений для многосетевой интероперабельности

В 2021 году появилось несколько L1 Блокчейнов и L2 решений, и потребность в кросс-цепочечной ликвидности с одной стороны стала очевидным узким местом для широкого применения Блокчейна, но с другой стороны, это также предоставило важные возможности для развития.

С 2017 по 2021 год появилось несколько решений уровня L1 и L2, направленных на увеличение скорости транзакций и снижение затрат, среди которых наиболее известными являются Блокчейн Polygon, Avalanche, Optimism, Terra и Solana. Эти Блоки используют функции смарт-контрактов, привлекая разработчиков к созданию множества открытых финансовых приложений и игр.

Чтобы использовать уникальные характеристики различных блокчейнов, такие как стоимость транзакций и время ожидания, и максимизировать доходность инвестиций, возможность кросс-цепных переводов становится критически важной.

В настоящее время существует тенденция к децентрализованным обменникам (DEX) агрегаторам, таким как Paraswap, которые помогают пользователям получать оптимальные цены через обмен между DEX, и начали интеграцию с кроссчейн-мостами, что позволяет пользователям обменивать токены не только на одной и той же блокчейн, но и обменивать токены между разными цепями. Для приложений, которые не развернуты на нескольких цепях, существуют некоторые кроссчейн-решения, которые могут решить эти проблемы, такие как Symbiosis Finance, Multichain или Atlasdex. Multichain — это протокол кроссчейн-передачи токенов, который уже привлек более 7,7 миллиарда долларов общего объема на нескольких цепях и способствует кроссчейн-передаче и локальному обмену.

Некоторые из самых известных приложений Децентрализованных финансов, такие как Aave, Curve и некоторые DEX, изначально были развернуты только на блокчейне Ethereum, но теперь они развернуты на нескольких блокчейнах. Это означает, что пользователям не нужно перемещать ликвидность между различными блокчейнами для взаимодействия с конкретным приложением.

!

2.Улучшение пользовательского опыта DEX и эффективности распределения средств

В этом году пользовательский опыт децентрализованных бирж (DEXs) станет лучше по удобству использования и капиталовложению.

Алгоритмы на базе DEX станут более сложными. Один DEX следует простой ценовой формуле x * y = k(, где k — это постоянное произведение ). Здесь x и y — это соответствующие количества двух токенов, составляющих ликвидный пул. Хотя это легко понять, это оказывает относительно большое влияние на цену при торговле аналогичными активами, что приводит к убыткам.

Многие новые DEX улучшили алгоритмы/кривые, сделав их более сложными, но также более эффективными. Некоторые известные примеры включают:

• Curve: обеспечивает низкие проскальзывания и низкие комиссии при обмене между схожими активами.
• Balancer: Позволяет создавать ликвидные пулы с использованием до 8 активов.
• Bancor: предоставляет одностороннюю ликвидность и защиту от непостоянных убытков.

Эти алгоритмы стремятся снизить ценовое влияние на сделки, то есть когда пользователь обменивает один токен на другой, колебания стоимости токена X относительно токена Y становятся менее значительными. Эти новые алгоритмы преобразования позволяют ценам на небольшие сделки оставаться на более стабильном уровне ( примерно около 1 ), что обеспечивает небольшое ценовое влияние, одновременно позволяя создавать более мелкие ликвидные пулы.

Многие DEX используют модель книги заказов. Один DEX уже преобразовал классическую модель автоматического маркетмейкера (AMM) в модель, более близкую к книге заказов, позволяя провайдерам ликвидности ограничивать свою ликвидность в определенном ценовом диапазоне. Это называется концентрированной ликвидностью.

dYdX является новым DEX, использующим модель книги заказов. Общая заблокированная стоимость dYdX (TVL) быстро растет ( в ноябре 2021 года составила 1,1 миллиарда долларов ), и объем торгов уже близок к уровню некоторых DEX ( суточный объем торгов некоторого DEX составляет около 1,3 миллиарда долларов, в то время как суточный объем торгов dYdX составляет около 950 миллионов долларов ). Тем не менее, доход некоторых DEX по-прежнему значительно превышает доход dYdX, достигая максимального суточного дохода в 17,7 миллиона долларов, тогда как максимальный суточный доход dYdX составляет всего 6,8 миллиона долларов. Некоторые DEX планируют в будущем выпустить аналогичный продукт, и другие DEX, вероятно, также последуют их примеру.

Для улучшения пользовательского опыта в области DEX были также внесены некоторые другие улучшения, такие как одностороннее развертывание ликвидности, страховка от непостоянных убытков, пакетная обработка и чистые объемы торгов, лимитные ордера, торговля с плечом и использование решений L2.

!

3. Увеличение принятия DeFi на L2

По состоянию на 31 декабря 2021 года активы различных децентрализованных приложений (dApp) превысили 241 миллиарда долларов. Кредитные протоколы, такие как MakerDAO, Aave, Curve и Anchor Protocol, занимают лидирующие позиции, составляя около 25% от общей закрытой позиции (TVL). По состоянию на 31 декабря 2021 года такие децентрализованные биржи, как DEX, PancakeSwap, spookswap, Serum, также создали 13 миллиардов долларов TVL.

Помимо того, что TVL L1 Блокчейна быстро увеличивается благодаря высокой доходности ликвидного майнинга, с первой половины 2021 года TVL решений L2 также значительно возрос, среди которых выделяется Polygon, чей TVL быстро вырос с 100 миллионов долларов до пиковых 8 миллиардов долларов. Arbitrum, Optimism и многие другие решения L2 были выпущены во второй половине 2021 года и привлекли большое внимание со стороны участников Децентрализованных финансов и сообщества разработчиков.

С увеличением числа участников рынка, входящих в мир цифровых активов и участвующих в разработке новых приложений, область Децентрализованных финансов быстро становится переполненной, что приводит к увеличению затрат на транзакции и снижению скорости сделок. С ростом числа участников Блокчейна эти проблемы будут продолжать ухудшаться, и основные L1 блокчейны быстро достигнут насыщения. Поэтому стоимость газа большинства L1 блокчейнов вырастет.

Высокая волатильность и задержки по Gas-расходам приведут к проскальзыванию сделок, что станет вечной проблемой Эфира, поэтому все больше людей переводят значительные активы на разные уровни.

Появление L2-решений и побочных цепей не только увеличивает скорость транзакций, но и экономит газовые сборы, развитие в области Децентрализованных финансов станет более сильным. К 2022 году ожидается, что больше приложений DeFi примут L2-решения. Увеличение TVL L2-решений (, таких как Arbitrum, Optimism и Boba ), уверенно доказывает, что сообщество уже начало принимать rollup.

С учетом повышения скорости транзакций, снижения расходов и инноваций, таких как Optimism V2, процесс развертывания L1 смарт-контрактов на L2 будет упрощен, и поэтому можно с уверенностью сказать, что в недалеком будущем все основные токены запустят версии на L2, а мосты обеспечат их эффективное перемещение между различными уровнями.

Кроме основного развития инфраструктуры Блокчейн, несколько приложений Блокчейн также продемонстрировали огромный рост в 2021 году и продолжат расти в 2022 году. Ниже будут подробно изложены эти приложения.

!

4."NFT-Fi" определит 2022 год

Объем торгов NFT на нескольких платформах уже превысил 23 миллиарда долларов США, при этом одна торговая платформа занимает лидирующие позиции. В третьем квартале 2021 года объем торгов NFT превысил 10 миллиардов долларов США, что составляет почти половину от общего объема торгов NFT за 2021 год.

Технология заимствования/гарантии NFT будет доминировать в этой области и будет конкурировать с рынком обмена токенов. В 2021 году NFT вошли в общественное сознание и оказали значительное влияние на мир искусства, получив также признание в мейнстриме. К 2022 году NFT могут продолжить эту тенденцию. Компании, такие как Swap.Kiwi, позволяют напрямую обменивать NFT с другими сторонами на депонированных счетах. NFT не только могут токенизировать активы, но и токенизировать позиции. Например, крупные учреждения могут создавать токены своих существующих позиций в ликвидных пулах, не закрывая их заранее, а затем обменивать эти активы. Кроме того, такие компании, как Taker Protocol, позволяют пользователям использовать NFT в качестве залога для получения заемных средств, что позволяет держателям NFT получать ликвидность.

В 2021 году 75% сделок с NFT проводились на Эфире. К 2022 году сделки с NFT могут переместиться на другие L1 и L2 цепочки, включая Ronin, Flow, Immutable и Solana. Мультицепочные решения, позволяющие перенос NFT между цепями, переопределят эту область. С момента запуска Solana и ее рынка NFT во второй половине 2021 года общий объем сделок с NFT на Solana превысил 1,3 миллиарда долларов, при этом SolanArt занимает лидирующие позиции. Тем временем, Polygon завершил более 480 миллионов долларов сделок с NFT, из которых 413 миллионов долларов поступили с одной торговой платформы, что в значительной степени стало возможным благодаря тому, что пользователи могут напрямую выпускать NFT на Polygon через эту платформу.

Применение NFT в играх станет еще одним акцентом. Торговля игровыми предметами породит множество бизнес-моделей, таких как анализ на блокчейне, подчеркивающий производительность, дефицит и полезность предметов.

Некоторые примеры применения NFT в Децентрализованных финансах:

• Позиции поставщиков ликвидности на DEX обозначаются NFT, так как они являются уникальными.
• Платформа NFT Ubisoft Quartz позволяет людям использовать криптоактивы для покупки дефицитных цифровых продуктов.
• Калифорнийский университет в Беркли провел аукцион двух патентов на изобретения Нобелевской премии: редактирование генов CRISPR-Cas9 и иммунотерапия рака
• NFT как билет для участия в эксклюзивных мероприятиях
• Артисты продают права на потоковое вещание музыки фанатам и позволяют им делиться этими правами.

!

5. Увеличение внимания к безопасности

В 2021 году было украдено криптоактивов на сумму 14 миллиардов долларов, что снова стало историческим рекордом. Платформы DeFi в общей сложности потеряли 2,2 миллиарда долларов. Эта цифра вызывает беспокойство и может помешать участию институциональных инвесторов в протоколах на блокчейне.

Некоторые торговые платформы и протокол Wormhole стали последними целями хакеров. По информации от одной из торговых платформ, 17 января 2022 года было украдено около 30 миллионов долларов в Биткойнах и Эфире, были атакованы аккаунты около 500 пользователей. Протокол Wormhole позволяет пользователям перемещать активы между блокчейнами Ethereum и Solana, и этот протокол был атакован хакерами 2 февраля 2022 года, с потерями около 320 миллионов долларов. Эти инциденты с хакерскими атаками показывают, что платформам цифровых активов еще предстоит проделать много работы перед более широким внедрением.

Из-за открытого характера криптоактивов белые хакеры будут играть важную роль в защите экосистемы. На конференции ETHDenver 2022 года белый хакер Джей Фриман обнаружил ключевую уязвимость в коде L2 решения Optimism, он подчеркнул важность вознаграждения за уязвимости для стимулирования белых хакеров и подавления злонамеренных хакеров, что способствует повышению безопасности всей системы. Белые хакеры активно участвуют в поиске уязвимостей, открыто связываются с командами или атакуют платформы и возвращают средства. В августе 2021 года в результате хакерской атаки на Poly Network на сумму 600 миллионов долларов белые хакеры вернули средства команде проекта и впоследствии