Прогноз рынка криптоактивов на 2025 год

Макроэкономическая среда

2025 год станет ключевым годом для реформы криптоактивов в США. FIT21 и законопроект о стабильных токенах могут способствовать прозрачности и стандартизации глобальной политики регулирования криптоактивов. Хотя новая политика шифрования правительства может быть более благожелательной, все же существует определенная степень неопределенности.

Несколько организаций прогнозируют, что в 2025 году рыночная динамика может принять "банановую" форму: в первом квартале достижения рекорда, во втором квартале значительная корректировка, в третьем и четвертом кварталах восстановление и повторное достижение новых рекордов за год.

Динамика организаций

Границы между финансовыми технологиями, платежами и Криптоактивами постепенно стираются. Институциональные инвесторы в основном сосредоточены на шифровании и распределенной физической инфраструктуре ( DePin ) в этих двух областях объемы финансирования увеличились примерно на 100% и 300% по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что в 2025 году правительство США может серьезно рассмотреть возможность сотрудничества с проектом DePin.

Распределение пользователей

По оценкам, в настоящее время существует около 30 миллионов до 60 миллионов активных криптоактивов пользователей. Пользователи в основном распределены между кошельком Phantom, стейблкоинами, приложением Telegram, предсказательными рынками, одной торговой платформой и одной платформой производных инструментов.

В 2025 году рост числа пользователей на цепочке, вероятно, будет больше обусловлен продуктовой мощью децентрализованных приложений (Dapp), а не такими событиями, как новый рекорд биткойна или резкий рост популярных токенов. Таким образом, перспективы внедрения абстракции цепи и агрегации фронтенда в 2025 году выглядят обнадеживающе.

Основной анализ трассы

Биткойн

• Надписи/руны могут возродиться под воздействием таких факторов, как запуск основной сети потребительской цепи.
• Ключевые технологии программируемости биткойна будут развиваться
• Основное внимание в проекте стейкинга BTC должно быть сосредоточено на повышении уровня вовлеченности держателей BTC.

Эфириум

• Статус ETH спотового ETF после одобрения стал выдающимся
• После обновления Канкуна L1 трудно эффективно захватывать стоимость доступности данных L2.
• Экосистема по-прежнему является самой мощной L1 экосистемой

Некоторый публичный блокчейн

• Ключевые вехи 25 лет включают выпуск нового клиента, широкое принятие соглашения о治理 прогнозных рынков и т.д.
• Необходимо своевременно диверсифицироваться, чтобы уменьшить серьезную зависимость от популярных токенов.

Другие L1 блокчейны и инфраструктура

• Новый высокопроизводительный монолитный L1 вступит в соревнование
• Пространство блокчейна может быть сильно избыточным, и влияние разработчиков будет дальше расти.
• Модульные публичные цепочки начинают трансформацию в глобальный уровень координации межцепочечного взаимодействия
• Протокол абстракции цепочки ускоряет переход от концепции к продукту

DeFi

• Объем торгов на DEX с бессрочными контрактами заслуживает внимания
• RWA будет развиваться по двум основным направлениям: токенизация американских облигаций и вывод доходности на блокчейн.
• Финансовые баллы и анти-MEV решения являются важными направлениями

AI x шифрование

• Разделяется на четыре категории: децентрализованные вычислительные сети, координационные платформы, инструменты и услуги ИИ, приложения.
• AI агенты будут реализованы на блокчейне, полностью отделяясь от популярных токенов AI
• Открытые AGI проекты будут получать больше внимания

ДеПин

• Подразделяется на сеть физических ресурсов (PRN) и сеть цифровых ресурсов (DRN)
• Проект DePin в области новой энергии и некоторые проекты DRN имеют хорошие перспективы.
• Доминирующее положение определенной публичной цепочки в области DePin может быть поставлено под сомнение

Приложение для потребителей

• Игровая механика Web3 переходит от Play2Airdrop к Pay2Airdrop
• Популярные платформы для запуска токенов демонстрируют тенденцию к геймификации и персонализированному дизайну
• NFT Ренессанс и IP потребителей Web3 заслуживают ожидания

В целом, в 2025 году рынок криптоактивов ожидает новый этап роста, однако развитие различных сегментов будет различаться. Инвесторы и профессионалы должны внимательно следить за изменениями в технологических инновациях, регуляторной среде и потребностях пользователей, чтобы воспользоваться новыми возможностями.