Pazarın Anahtar Sinyallerini Tanıma Yöntemleri

Bu makale, piyasalardaki önemli sinyalleri nasıl yakalayacağımızı paylaşmayı amaçlamaktadır. Riskin arkasındaki psikolojik mekanizmaları anlayarak, potansiyel piyasa diplerini daha iyi tanıyabiliriz.

1. Konsensüs Derecesi ve Çöküş Sırası

Pazar belirsizliği arttığında, yatırımcılar genellikle daha düşük konsensüse sahip varlıkları önce satma eğilimindedir. Bu, insanlık mantığına uygundur - acil paraya ihtiyaç duyulduğunda, insanlar genellikle daha az önemli eşyaları önce satma eğilimindedir.

Tüccarlar, piyasa belirsizliği ile karşılaştıklarında veya riski azaltmak istediklerinde genellikle duygusal olarak daha az bağlı oldukları varlıkları önce satma yoluna giderler. Bu fenomen, kripto para piyasasında özellikle belirgindir; Bitcoin zirveye yaklaştığında, altcoinler genellikle önceden zirve yapar.

Bu önemli bir erken uyarı sinyalidir. Keskin tüccarlar, çoğu insanın piyasa değişikliklerini fark etmeden önce risk maruziyetini zamanında azaltabilir.

2. Riskli varlıklar ile kaliteli varlıkların performans farkı

Yukarıdaki mantığı sürdürerek, insanlar değer verdikleri yüksek kaliteli varlıkları mümkün olduğunca uzun süre elde tutma eğilimindedir, sadece zorunlu durumlarda elden çıkarırlar.

Piyasada en popüler kripto para birimleri genellikle uzun bir süre boyunca yükselişlerini koruyabilir. Bu da, Bitcoin'in genellikle sağlam görünmesinin nedenini açıklar; piyasa çöküşünden birkaç hafta önce bile insanlar "Bitcoin'in stabil performansı" hakkında konuşuyordu.

Varlık satış sırası genellikle şudur: a) düşük kaliteli kripto paralar b) kaliteli kripto para c) kapsamlı satış

3. Kendine Yansıma Etkisi'nin Ortaya Çıkışı

Pazar zayıflığı genellikle daha fazla zayıflığa yol açar.

Büyük fonlar talebin zayıflamaya başlamasıyla satışa geçtiğinde, piyasa zayıflığını daha da artıracaktır. Bu, tipik bir hisse dağıtım aşamasının özelliklerindendir ve alım gücünün zayıflaması, talebin tükenmesi, trendin dönüşü gibi belirtiler gösterir.

Riskli varlık özellikleri değiştikçe, deneyimli traderlar stratejilerini yeniden değerlendirir.

"Üstte satmayı başaramadım ama piyasanın doğası değişti, artık pozisyonu azaltmanın veya kapatmanın zamanı geldi."

"Eğer bu tür bir düşüş ciddi bir çöküş olarak kabul ediliyorsa, portföyümde başka hangi potansiyel riskler var?"

Bu düşünce değişikliği daha fazla satışa yol açacak ve risk iştahının azalmasına dair pozitif bir geri bildirim döngüsü oluşturacaktır.

4. Dalgalanma Değişimi: Pazar Dönüm Noktası

Bitcoin'in büyük bir düşüşünden önce, piyasada genellikle garip bir sessizlik ortaya çıkar: volatilite aniden düşer, fiyat dar bir aralıkta dalgalanır ve yatırımcıların kendine güven duygusu zirveye ulaşır.

Sonrasında, piyasa aniden çöktü.

Bu fenomen, piyasanın denge ve dengesizlik mekanizmasından kaynaklanmaktadır. Katılımcılar fiyat üzerinde bir uzlaşmaya vardıklarında, piyasa dengeye yaklaşır. Bu durumda, bilinen bilgiler tam olarak sindirilir, spekülatif faaliyetler azalır ve dalgalanma daralır.

Denge durumu, bir taraf sıkılana veya yorgun düşene kadar ya da arz-talep dengesi değişene kadar devam edecektir. Denge bozulduğunda, piyasa dengesiz bir duruma girecektir.

Dengesizlik durumunda, fiyatlar orijinal konumundan şiddetle sapar, değer yargıları belirsizleşir ve volatilite hızla artar. Pazar, yeni bir denge noktası arayışına girecek ve genellikle en son dengede olduğu bölgeye geri dönecektir.

Tam da bu bölgelerde, genellikle en güçlü geri dönüşleri görürüz. "İlk test genellikle en iyi zamandır", sonraki testlerin tepkisi genellikle yavaş yavaş zayıflar.

5. Satış Süreci ve Dip Tanımlama

Teslimiyet satışları, sonun başlangıcı değil, orta aşamanın sonudur.

a) Küçük kripto paraların Bitcoin ile ilişkisi

Mevcut dönemde, küçük kripto paralar genellikle Bitcoin çökmeden önce ana satışları tamamlar.

Örneğin, bir altcoin, Şubat ayının sonunda Bitcoin'in çöküşünden önce zirveden %88 geri çekildi. Bu tür bir düzen, piyasa dibini bulmak için önemli bir gösterge olarak kullanılabilir.

Bitcoin hala şiddetli dalgalanma içinde yeni bir denge ararken, güçlü altcoinler, göreceli güç tükenme belirtilerini ilk gösterenler olacaktır.

Kısacası, Bitcoin dengesiz bir aşamaya girdiğinde, denge pozisyonu oluşturmak için kaliteli alternatif tokenlere odaklanabilirsiniz.

Piyasa katılımcıları olarak, bu sapma fenomenlerini yakalamak hedefimizdir:

• Piyasa ivmesi değişti mi?
• Volatilite daralıyor mu?
• Satış hızı yavaşladı mı?
• Bitcoin yeni bir dip yaptığında, bazı kripto paralar istikrarlı kalabilir mi?

İkinci çeyrek için dip sinyalleri şunlardır:

1. Momentum zayıflıyor
2. Sahte kırılma, sapma oranı
3. Bitcoin'e göre daha yüksek dipler oluşturmak

Küçük altcoinler genellikle önce düşer, Bitcoin dip noktasına ulaştığında ise düşüş hızı yavaşlar. Bu, kaliteli küçük altcoinleri ayırt etmenin anahtarıdır.

Zayıflar her zaman zayıf kalır, oysa güçlüler piyasa başlamadan önce sessizce pozisyon alır.

b) Bitcoin ile geleneksel finans piyasası arasındaki ilişki

Bu makalenin kavramlarının entegrasyonunu uygulayarak, aşağıdaki fenomenleri anlayabiliriz:

• 2023 Yazı: Bitcoin, S&P 500'den önce zirveye ulaştı ve daha erken dip yaptı.
• 2024 Yazı: Bitcoin, S&P 500'ü geçmeden önce zirve yapacak ve makro faktörlerin neden olduğu S&P'nin düşüşünü düşük seviyelerde sindirecek.
• 2025'ten günümüze: Bitcoin, S&P 500'den önce zirveye ulaştı ve S&P'nin %20'lik düşüşüne karşı aralık düşük seviyelerinde direnç gösterdi.

Ana Sonuç

Pazar dip yapma bir süreçtir, aniden tamamlanan bir şey değil: küçük altcoinler önce → Bitcoin devralır → geleneksel piyasa en son gelir

İşlem noktaları: Piyasa yapısındaki evrime odaklanın, yalnızca duygu dalgalanmalarını takip etmek yerine.