Шортингова стратегія на крипторинку: виявлення можливостей для переоцінених Токенів

З розвитком крипторинку все більше токенів, можливо, ніколи не зможуть повернутися до історичних максимумів. Це явище особливо помітне в деяких екосистемах, таких як певні нові публічні блокчейни, де переповнені нові токени з надмірним хайпом, але слабкими фундаментальними показниками. Висловлювання "не тримайте токени довгостроково" стає все ближчим до реальності. Інвестори переслідують токени, які стрімко зростають, сподіваючись отримати приголомшливий прибуток, і ця психологія постійно стимулює ліквідність ринку.

Проте цей цикл також залишив багато токенів, які, здавалося б, приречені на тривале знецінення. Навіть у випадку загального покращення ринку ці токени можуть продовжувати падати. Причинами цього явища є слабкість концепції, маніпуляції з боку інсайдерів та відсутність наративу з довгостроковою цінністю. Ці фактори спричиняють досягнення токенами нездійсненних високих оцінок, що врешті-решт призводить до майже неминучого краху.

Скористайтеся можливістю шортити

Хоча обговорювати цю тему зараз може бути дещо пізно, подібні можливості неминуче знову з'являться. Нові проекти з'являться так само, як і в минулому, і досягнуть нереально високих оцінок. Деякі токени можуть за короткий час накопичити кілька сотень мільйонів або навіть десятки мільярдів доларів капіталізації, але така оцінка зазвичай важко підтримується в довгостроковій перспективі. Незалежно від того, чи через суттєве коригування ринку, чи через зникнення початкового збурення, вартість цих токенів зрештою знизиться.

Головним викликом шортити такі токени є вміння вчасно реагувати. Якщо момент буде невдалим, особливо при використанні кредитного плеча, стратегія може спрацювати проти вас. Наприклад, шортити токен з ринковою капіталізацією 1 мільярд доларів, якщо він зросте на 50% або 100%, ваша позиція може зазнати серйозних втрат. Ключовим є уникати надмірного використання кредитного плеча, оскільки це збільшує ризик ліквідації.

Відомим прикладом є шортинг стабільної монети відомим трейдером. Незважаючи на те, що проект продовжував зростати після шортингу, трейдер наполягав на своїй думці, збільшуючи маржу та розширюючи коротку позицію. Врешті-решт, проект зазнав краху, підтвердивши його оцінку. Цей випадок демонструє, як потужний аналіз у поєднанні з ретельним виконанням може подолати виклики ринкової кон'юнктури.

Складність реалізації стратегії

Хоча ця стратегія виглядає простою, насправді її реалізація є значно складнішою. Вона вимагає глибоких знань управління ризиками, здатності витримувати коливання та міцної психологічної стійкості. Збільшення гарантій в умовах несприятливого ринку може викликати психологічний тиск, тому потрібно мати тверду впевненість у своїх судженнях.

Крім того, ця стратегія зазвичай вимагає значних коштів для отримання істотного прибутку. Важливо підтримувати достатню ліквідність для захисту позицій та уникнення ліквідації. Враховуючи альтернативні витрати крипторинку, ця стратегія може заблокувати більшу частину коштів.

Іншим фактором, який потрібно враховувати, є кількість шорт-позицій та високі фінансові ставки на деяких торгових платформах. Нові токени, які тільки-но з'явилися на ринку, зазвичай приваблюють велику кількість шортинг-активності, що підвищує фінансові ставки. Тому шортити токен відразу після його виходу на ринок може не завжди бути вигідно. Високі фінансові витрати можуть знищити потенційний прибуток, а токен може зазнати маніпуляцій з цінами, особливо при виході на великі централізовані біржі.

Незважаючи на ці виклики, очікувана вартість цієї стратегії все ще є позитивною. Шортити ряд переоцінених токенів може забезпечити різноманітний підхід до управління інвестиціями. Навіть якщо невелика кількість токенів у портфелі не зазнає краху, падіння інших токенів може принести чистий позитивний прибуток.

Обійми шортити стратегію

Учасники крипторинку, як правило, не бажають займатися шортингом і більше схильні слідувати загальному настрою. Однак, якщо не включити шортинг до інвестиційної стратегії, можна пропустити важливі можливості.

Шортити переоцінені Токени, особливо ті, що підпорядковані швидким наративам або мемам, є однією з найбільш привабливих стратегій на сучасному крипторинку. Деякі нові торгівельні платформи пропонують інструменти, необхідні для реалізації цієї стратегії. Незважаючи на психологічні та операційні виклики, потенційні винагороди роблять цю стратегію вартою розгляду. Для інвесторів, готових прийняти ці складності, розподіл частини портфеля на шортинг нестійких наративів Токенів є не лише засобом хеджування, а й розумною стратегією, яка може переосмислити підходи до інвестицій у крипторинок.