Перспективи ринку криптоактивів у 2025 році

Макрооточення

2025 рік стане ключовим роком для реформування криптополітики США. FIT21 та законопроект про стейблкоїни обіцяють сприяти прозорості та стандартизації глобальної регуляторної політики щодо криптоактивів. Хоча нова криптополітика уряду може бути більш дружньою, все ж існує певна невизначеність.

Багато установ прогнозують, що в 2025 році ринок може мати "бананову" тенденцію: перший квартал - новий рекорд, другий квартал - суттєва корекція, третій і четвертий квартали - відновлення та новий річний рекорд.

Динаміка установ

Границя між фінансовими технологіями, платежами та криптоактивами поступово розмивається. Інституційні інвестори в основному зосереджують увагу на штучному інтелекті та розподіленій фізичній інфраструктурі (DePin ), обсяги фінансування яких зросли приблизно на 100% і 300% відповідно в порівнянні з минулим роком.

Очікується, що в 2025 році уряд США може серйозно розглянути можливість співпраці з проектом DePin.

Розподіл користувачів

За оцінками, наразі близько 30 мільйонів до 60 мільйонів активних криптоактивів користувачів. Користувачі переважно розподілені між гаманцем Phantom, стейблкоїнами, Telegram-мікропрограмами, ринками прогнозів, певною торговою платформою та певною платформою для торгівлі деривативами тощо.

У 2025 році зростання кількості користувачів на ланцюгах, ймовірно, більше походить від продуктів децентралізованих додатків (Dapp), а не від нових рекордів біткойна або різкого зростання популярних токенів. Тому перспективи впровадження ланцюгової абстракції та агрегації фронтендів у 2025 році виглядають обнадійливо.

Аналіз основних треків

біткойн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом таких факторів, як запуск основної мережі споживчого ланцюга.
• Ключові технології програмованості біткоїна досягнуть прогресу
• Основна увага проекту стейкінгу BTC повинна бути зосереджена на підвищенні проникнення серед власників BTC.

Ефір

• Статус спотового ETF на ETH після ухвалення надзвичайний
• Після оновлення Канкуна L1 важко ефективно захоплювати витрати на доступність даних L2
• Екосистема залишається найпотужнішою L1-екосистемою

певний блокчейн

• Ключові етапи 25 років включають випуск нового клієнта, широке впровадження протоколу управління ринком прогнозів тощо
• Потрібно своєчасно диверсифікувати, зменшити серйозну залежність від популярних монет

Інші L1 публічні блокчейни та інфраструктура

• Новий високопродуктивний монолітний L1 приєднається до змагання
• Простір блокчейну може бути серйозно надлишковим, вплив розробників значно зросте.
• Модульні публічні блокчейни починають перетворюватись на глобальний рівень міжланцюгової взаємодії.
• Протокол абстракції ланцюга прискорює перехід від концепції до продукту

DeFi

• Обсяги торгівлі на DEX для безстрокових контрактів заслуговують на увагу
• RWA матиме дві основні лінії розвитку: токенізація американських облігацій та вихід доходності на блокчейн.
• Фінансові бали та рішення для боротьби з MEV є важливими напрямками

AI x шифрування

• Поділяється на чотири категорії: децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, AI інструменти та послуги, програми
• AI-агенти реалізують онлайнову інтеграцію, повністю відокремлюючись від популярних токенів AI
• Проект відкритого коду AGI буде отримувати більше уваги

DePin

• Поділяється на фізичну мережу ресурсів (PRN) та цифрову мережу ресурсів (DRN)
• Перспективи проекту DePin в галузі відновлювальної енергії та деяких проектів DRN виглядають обнадійливо
• Провідна роль певного публічного блокчейну в сфері DePin може бути оскаржена

споживчий додаток

• Ігровий процес Web3 переходить від Play2Airdrop до Pay2Airdrop
• Популярні платформи запуску монет демонструють тенденцію до ігрового та індивідуального дизайну.
• NFT Ренесанс та IP споживачів Web3 заслуговують на увагу

В цілому, у 2025 році ринок криптоактивів має всі шанси на новий етап зростання, але розвиток у різних сегментах буде неоднаковим. Інвестори та професіонали повинні уважно стежити за змінами в технологічних інноваціях, регуляторному середовищі та потребах користувачів, щоб скористатися новими можливостями.