На даний момент ринок стикається з тенденцією покращення ліквідності валюти. Виконання тарифної політики Трампа є хаотичним, і незалежно від остаточного результату, це вже швидко підірвало довіру ринку до економіки США, що, ймовірно, продовжить впливати на ринкові тенденції протягом наступних кількох місяців. Державні облігації США та долар повернулися до низхідного каналу, тоді як фондовий ринок США зазнав історичного стрибка, що зазвичай відбувається в середині ведмежого ринку. Ринок криптовалют також переживає різкі коливання разом з фондовим ринком.
2. Ринкова продуктивність
Цього тижня біткойн продемонстрував різкий відскок після надмірного падіння, тоді як деякі токени з маленькою капіталізацією зазнали значного зниження через зняття з біржі та інші фактори. Загалом, ринок не має чіткої основної теми.
У топ-300 криптовалют за ринковою капіталізацією:
Найбільші зростання показали п'ять проектів: XCN (110%), FARTCOIN (100%), GAS (60%), LAYER (40%) та UXLINK (30%).
Найбільше зниження зазнали п'ять проектів: BERA (40%), EOS (20%), MEW (20%), W (20%) та NEAR (20%).
Слід звернути увагу на:
BERA, як DeFi публічний ланцюг, зазнав значного падіння, пробивши довгострокову зону підтримки. За минулий тиждень обсяг стейблкоїнів на його ланцюзі зменшився на 300 мільйонів доларів.
FARTCOIN є мем-токеном в екосистемі Solana, який зріс у кілька разів всупереч загальному спаду на ринку, ставши лідером цього раунду відновлення.
BABY є лідером проектів стейкінгу в екосистемі біткоїна, після виходу на ринок його капіталізація повернулася до рівня 800 мільйонів доларів, який був зафіксований під час останнього раунду інвестицій від інституцій. Проте, доцільність повторного стейкінгу викликає сумніви.
3. Аналіз даних на блокчейні
Капітальний потік на ринок біткойнів практично зупинився. Ринкова ліквідність швидко скоротилася, внаслідок чого загальна капіталізація альткойнів зменшилася з 1 трильйона доларів наприкінці 2024 року до 600 мільярдів доларів. Це падіння має загальний характер, майже всі сектори зазнали значної девальвації.
Інституційні кошти знову зазнали незначного чистого виводу, глобальний ринок переповнений панікою. Капіталізація стейблкоїнів трохи знизилася, що відображає явне бажання інвесторів уникати ризиків.
Показник довгострокової тенденції MVRV-Z Score наразі становить 1,6, наближаючись до нижнього діапазону. Цей показник базується на загальних витратах на ринку і відображає загальний прибутковий стан ринку. Коли показник перевищує 6, це означає, що він знаходиться на верхньому діапазоні; якщо менше 2, то він перебуває на нижньому діапазоні. MVRV впав нижче ключового рівня 1, що означає, що власники в цілому перебувають у стані збитків.
4. Динаміка ринку ф'ючерсів
У цьому періоді процентна ставка на ф'ючерсні контракти залишається на низькому рівні 0,00%. Як правило, якщо ставка становить від 0,05 до 0,1%, це вказує на те, що довгі позиції мають великий плечовий ефект, що може свідчити про короткостроковий максимум на ринку; якщо ставка становить від -0,1 до 0%, це вказує на те, що короткі позиції мають великий плечовий ефект, що може свідчити про короткостроковий мінімум на ринку.
Обсяг відкритих позицій за ф'ючерсами на біткоїн продовжує знижуватися, що свідчить про те, що основні інвестиційні фонди виходять з ринку. Співвідношення довгих і коротких позицій становить 1.9, що відображає переважання жадібності на ринку. Зазвичай, емоції роздрібних інвесторів вважаються зворотним індикатором: якщо співвідношення довгих і коротких позицій менше 0.7, це вказує на страх, а якщо більше 2.0 – на жадібність. Однак, через значні коливання даних співвідношення, його довідкове значення дещо знижене.
5. Огляд спотового ринку
Цього тижня ціна біткоїна різко коливалася, тоді як альткоїни не мали нових наративних рушіїв. Через посилення невизначеності щодо тарифної політики США тиск на глобальні фінансові ринки продовжує зростати. Ця слабкість поширилася майже на всі категорії активів, і ринок криптовалют як новий актив також не зміг уникнути ситуації, потрапивши в пастку ведмежого ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Ser_APY_2000
· 14год тому
невдахи не помруть, тоді ринок матиме порятунок
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainChef
· 07-19 17:50
схоже, що у нас розвивається перепечений ринок... час зменшити теплоту важелів
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeasonedInvestor
· 07-19 17:49
Дивлячись на шоу, невдаха один
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrogInTheWell
· 07-19 17:45
Знову поле невдах
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorPriceWatcher
· 07-19 17:42
Все ж старі монети найменше піддаються падінню
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoGovernanceOfficer
· 07-19 17:35
*с sigh* емпіричні дані свідчать про ще один випадок ринкової неефективності через погані управлінські рамки
Біткойн Віддача альткоїн великий дамп США митні коливання викликали глобальне падіння
Ринкові інсайти
1. Макросередовище
На даний момент ринок стикається з тенденцією покращення ліквідності валюти. Виконання тарифної політики Трампа є хаотичним, і незалежно від остаточного результату, це вже швидко підірвало довіру ринку до економіки США, що, ймовірно, продовжить впливати на ринкові тенденції протягом наступних кількох місяців. Державні облігації США та долар повернулися до низхідного каналу, тоді як фондовий ринок США зазнав історичного стрибка, що зазвичай відбувається в середині ведмежого ринку. Ринок криптовалют також переживає різкі коливання разом з фондовим ринком.
2. Ринкова продуктивність
Цього тижня біткойн продемонстрував різкий відскок після надмірного падіння, тоді як деякі токени з маленькою капіталізацією зазнали значного зниження через зняття з біржі та інші фактори. Загалом, ринок не має чіткої основної теми.
У топ-300 криптовалют за ринковою капіталізацією:
Найбільші зростання показали п'ять проектів: XCN (110%), FARTCOIN (100%), GAS (60%), LAYER (40%) та UXLINK (30%).
Найбільше зниження зазнали п'ять проектів: BERA (40%), EOS (20%), MEW (20%), W (20%) та NEAR (20%).
Слід звернути увагу на:
3. Аналіз даних на блокчейні
Капітальний потік на ринок біткойнів практично зупинився. Ринкова ліквідність швидко скоротилася, внаслідок чого загальна капіталізація альткойнів зменшилася з 1 трильйона доларів наприкінці 2024 року до 600 мільярдів доларів. Це падіння має загальний характер, майже всі сектори зазнали значної девальвації.
Інституційні кошти знову зазнали незначного чистого виводу, глобальний ринок переповнений панікою. Капіталізація стейблкоїнів трохи знизилася, що відображає явне бажання інвесторів уникати ризиків.
Показник довгострокової тенденції MVRV-Z Score наразі становить 1,6, наближаючись до нижнього діапазону. Цей показник базується на загальних витратах на ринку і відображає загальний прибутковий стан ринку. Коли показник перевищує 6, це означає, що він знаходиться на верхньому діапазоні; якщо менше 2, то він перебуває на нижньому діапазоні. MVRV впав нижче ключового рівня 1, що означає, що власники в цілому перебувають у стані збитків.
4. Динаміка ринку ф'ючерсів
У цьому періоді процентна ставка на ф'ючерсні контракти залишається на низькому рівні 0,00%. Як правило, якщо ставка становить від 0,05 до 0,1%, це вказує на те, що довгі позиції мають великий плечовий ефект, що може свідчити про короткостроковий максимум на ринку; якщо ставка становить від -0,1 до 0%, це вказує на те, що короткі позиції мають великий плечовий ефект, що може свідчити про короткостроковий мінімум на ринку.
Обсяг відкритих позицій за ф'ючерсами на біткоїн продовжує знижуватися, що свідчить про те, що основні інвестиційні фонди виходять з ринку. Співвідношення довгих і коротких позицій становить 1.9, що відображає переважання жадібності на ринку. Зазвичай, емоції роздрібних інвесторів вважаються зворотним індикатором: якщо співвідношення довгих і коротких позицій менше 0.7, це вказує на страх, а якщо більше 2.0 – на жадібність. Однак, через значні коливання даних співвідношення, його довідкове значення дещо знижене.
5. Огляд спотового ринку
Цього тижня ціна біткоїна різко коливалася, тоді як альткоїни не мали нових наративних рушіїв. Через посилення невизначеності щодо тарифної політики США тиск на глобальні фінансові ринки продовжує зростати. Ця слабкість поширилася майже на всі категорії активів, і ринок криптовалют як новий актив також не зміг уникнути ситуації, потрапивши в пастку ведмежого ринку.