Аналіз ринку стейблкоїнів: загальна ринкова капіталізація перевищила 205 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися

Останнім часом ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, але частка USDT на ринку продовжує знижуватися. У цій статті буде проведено всебічний аналіз поточних основних стейблкоїнів, щоб допомогти читачам зрозуміти останні динаміки цього важливого ринку.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Час виходу: 2014 рік
• Прив'язка вартості: пов'язана з доларом 1:1, підтримується резервними активами, такими як готівка, державні облігації тощо.
• Ринкова позиція: перший у світі та найбільший за обсягом торгів стейблкоїн, широко використовується в торгівлі криптовалютою, трансакціях між країнами та в сфері DeFi.
• Спірне питання: прозорість резервів завжди була в центрі уваги

USDC (USD Coin)

• Емітент: засновано Circle та Coinbase, регулюється Центром Консорціуму
• Дата випуску: 2018 рік
• Відповідність: суворо дотримуватися вимог регулювання США, щомісяця проходити аудит і публікувати звіт
• Цінове закріплення: прив'язка до долара США 1:1, резерви складаються з готівки та короткострокових державних облігацій
• Ринкова позиція: другий за величиною стейблкоїн після USDT, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перший цифровий долар США)

• Видавець: First Digital Labs
• Час виходу: 2023 рік
• Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалентні готівкові еквіваленти (, такі як короткострокові державні облігації ), які використовуються як резерв, прив'язані до долара США 1:1
• Підтримка блокчейну: сумісність з Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Видавець: MakerDAO
• Час випуску: 2017 рік
• Прив'язка вартості: підтримка прив'язки 1:1 до долара США через механізм застави з використанням смарт-контрактів та криптоактивів
• Мережа: Ефіріум та інші блокчейни, що сумісні з EVM
• Особливості: наразі монета стейблкоїн з найбільшою ринковою капіталізацією

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не лише підтримують стабільність цін, але й забезпечують додатковий інвестиційний дохід для власників. Основні характеристики включають:

1. Надавати користувачам прибуток шляхом інвестування в низькоризикові активи, стейкінгу або структурованих фінансових стратегій
2. Використання державних облігацій та інших активів як застави для підтримання стабільності ціни та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні з позаблокчейн-фондами, облігаціями тощо

1. дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримка прив'язки до долара США 1:1 за допомогою нейтральної стратегії Delta
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, плата за капітал та прибуток від бенчмарку
• Поточна прибутковість: sUSDe приблизно 8.64% APY

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Механізм: випускати з забезпеченням активами RWA 1:1
• Особливості: користувачі, які вносять активи, можуть отримати токени LDT, які представляють початкову вартість депозиту.

3. Небесний долар (USDS)

• Емітент: MakerDAO( перейменовано в Sky)
• Особливості: може бути обміняно на DAI 1:1, щорічно розподіляється 600 тисяч SKY власникам USDS

4. USDD (Децентралізований USD)

• Випущено: TRON United Reserve (TRON DAO Reserve)
• Особливості: надмірне забезпечення різноманітних основних цифрових активів, підтримка багатьох ланцюгів

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: БлекРок(BlackRock)
• Дата виходу: березень 2024 року
• Механізм роботи: шляхом випуску токенізованих часток через Ethereum, інвестуючи в низькоризикові фінансові інструменти
• Поточна доходність: близько 4,5%

6. Прибутковість долара США (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
• Джерело доходу: дохід від базових активів та складний відсоток
• Поточний APY:4.65%

7. USDX Грошові (USDX)

• Емітент: Stables Labs
• Механізм: отримання доходу через стратегію Delta нейтрального інвестиційного портфеля
• Особливості: пропонує вибір кількох монет, потенційний дохід вищий, але ризики також більші

8. Фракс (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм: поєднання часткового забезпечення та алгоритмічної стабільності
• Джерела доходу: процентний дохід, ліквідне видобування, токен управління FXS
• Поточний APY: близько 10%

9. Резольв (USR) дол.

• Механізм: використання ETH та деривативів у якості застави, захист активів за допомогою хеджування
• Джерело доходу: дохід від застави ETH та різниця в операціях хеджування

10. М За М⁰ (М)

• Механізм: дозволяє користувачам використовувати схвалені застави для карбування токенів M
• Джерела доходу: доходи від застави, збори за карбування та штрафи

11. Яла

• Особливості: протокол стейблкоїна, заснований на екосистемі біткоїна
• Статус: наразі перебуває на етапі тестової мережі

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує падати, в одному матеріалі зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, у цій статті ви дізнаєтеся про різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка ринку USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, один матеріал для розуміння різноманітних стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку постійно знижується, в одному матеріалі зрозумійте різноманітні стейблкоїни

Перспективи ринку стейблкоїнів

ринкова капіталізація стейблкоїнів величезна, є основою DeFi та майбутнього PayFi. У короткостроковій перспективі, стейблкоїни, підтримувані фіатними валютами, такими як USDT/USDC, все ще будуть домінувати. Розвиток нових стейблкоїнів в основному залежить від комерційних можливостей платформ та визнання на ринку. Інвестори можуть звернути увагу на нові стейблкоїн-протоколи, але слід обережно ставитися до інвестиційних ризиків у платформи.