Інновації стейблкоїнів в нову еру: тридоларова модель Resolv
У поточному ринку криптовалют великі капітали вже зробили свій вибір, створивши нові можливості для ринку з малими капіталами. Цей цикл демонструє три основні тенденції: венчурний капітал, лідери думок та стейблкоїни. При цьому лідери думок самі можуть розглядатися як вид токенізованого активу.
Вибір венчурних капітальних компаній стає все більш обмеженим, вони схильні зосереджуватися на стейблкоїнах та "простих інвестиційних" продуктах і реінвестувати в проекти з випущеними токенами. Ці стратегії вважаються менш ризикованими та здатними приносити визначені доходи.
Нещодавно проект під назвою Resolv, що є ланцюговим Delta нейтральним прибутковим стейблкоїном (YBS), завершив фінансування на суму 10 мільйонів доларів США в рамках початкового раунду, що є першим публічним фінансуванням цього проекту з моменту його заснування у 2023 році. На відміну від гучної реклами аналогічних проектів, Resolv обрав відносно стриману стратегію, але його інноваційний рівень нічим не поступається, що в основному проявляється в унікальній моделі доходу, більшій кількості джерел доходу в ланцюзі та складному дизайні токеноміки.
Американська мрія російських талантів
Це фінансування очолила голландська інвестиційна компанія, інші учасники здебільшого є американським капіталом. Троє засновників Resolv мають технічну освіту, отриману в Росії. Є думка, що це фінансування могло бути завершене давно, просто для уникнення суперечок його оголосили пізніше. Враховуючи, що проект YBS потребує певної ліквідності для реагування на потенційні ризики, це припущення не безпідставне.
В порівнянні з іншими стейблкоїн проектами, Resolv демонструє більше прийняття екосистеми на блокчейні та намагається завоювати частку ринку, пропонуючи вищу дохідність.
Інноваційна токеноміка
Resolv впровадила тріадну модель токенів, до якої входять стейблкоїн USR, токен ліквідності та страхового фонду RLP, а також токен управління $RESOLV. При цьому USR та RLP формують систему подвійного доходу. Користувачі можуть випускати USR у співвідношенні 1:1, вносячи USDC/USDT/ETH; ці активи в основному зберігаються в національному протоколі або на певних платформах для зменшення ризику втрати активів через хеджування централізованими біржами.
RLP Токен має вишуканий дизайн, який в основному використовується для покриття коштів, що хеджуються на централізованих біржах. RLP забезпечує вищу теоретичну дохідність, річна дохідність USR становить від 7% до 10%, тоді як RLP може досягати від 20% до 30%. Однак наразі фактична дохідність ще не досягла цих очікуваних значень.
Більше джерел доходу на блокчейні
Resolv активно підтримує екосистему на базі блокчейну, його доходи походять від прибутку від активів з процентом та комісій за хеджування контрактів на біржі. Хоча доходи на блокчейні можуть бути вищими за хеджування на централізованих біржах, наразі існує проблема недостатньої ліквідності. Для цього RLP, як токен з важелем, має на меті підтримувати високий рівень доходності з меншим капіталом, що підходить для користувачів з високою схильністю до ризику.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, щоб зменшити залежність від централізованих бірж і певних стейблкоїнів. Теоретично, USR буде повністю емітований на основі надмірного забезпечення активами в ланцюгу, частина заставлених активів буде використовуватися для інституційного зберігання та оффлайн-хеджування. Хоча це знижує капітальну ефективність, дизайн RLP покликаний компенсувати цю різницю.
Перспективи майбутнього
Зі збільшенням кількості проєктів у сфері YBS конкуренція ставатиме все більш жорсткою. Resolv, хоча тимчасово відстає від деяких конкурентів за загальним обсягом заблокованих коштів і обсягом випуску, проте його інноваційна модель пропонує користувачам нові можливості. У середовищі з низькими відсотковими ставками, якщо нові проєкти можуть запропонувати прибутковість вищу за базову, є можливість залучити інвесторів до участі.
Однак складний механізм дизайну також приносить вищі ризики. Будь-який механізм ліквідності токенів може зіткнутися з дилемою створення ліквідності заради ліквідності. Крім того, механізм страхування RLP ще не витримав випробування екстремальними ринковими умовами.
Для нових проектів стейблкоїнів важливо пройти через ринкові коливання й зберегти стабільність. Чи зможе Resolv успішно витримати це випробування, стане ключовим для його подальшого розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
quietly_staking
· 07-30 09:59
Є перспективи, варто увійти в позицію з монетою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CantAffordPancake
· 07-29 21:41
Грати, здається, все ще грати в мавпячі ігри.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityNewbie
· 07-29 21:40
Ще один альткоїн прийшов грати за невдах Гаманець.
Resolv інноваційна трирівнева модель токенів створює у блокчейні Delta нейтральний дохідний стейблкоїн
Інновації стейблкоїнів в нову еру: тридоларова модель Resolv
У поточному ринку криптовалют великі капітали вже зробили свій вибір, створивши нові можливості для ринку з малими капіталами. Цей цикл демонструє три основні тенденції: венчурний капітал, лідери думок та стейблкоїни. При цьому лідери думок самі можуть розглядатися як вид токенізованого активу.
Вибір венчурних капітальних компаній стає все більш обмеженим, вони схильні зосереджуватися на стейблкоїнах та "простих інвестиційних" продуктах і реінвестувати в проекти з випущеними токенами. Ці стратегії вважаються менш ризикованими та здатними приносити визначені доходи.
Нещодавно проект під назвою Resolv, що є ланцюговим Delta нейтральним прибутковим стейблкоїном (YBS), завершив фінансування на суму 10 мільйонів доларів США в рамках початкового раунду, що є першим публічним фінансуванням цього проекту з моменту його заснування у 2023 році. На відміну від гучної реклами аналогічних проектів, Resolv обрав відносно стриману стратегію, але його інноваційний рівень нічим не поступається, що в основному проявляється в унікальній моделі доходу, більшій кількості джерел доходу в ланцюзі та складному дизайні токеноміки.
Американська мрія російських талантів
Це фінансування очолила голландська інвестиційна компанія, інші учасники здебільшого є американським капіталом. Троє засновників Resolv мають технічну освіту, отриману в Росії. Є думка, що це фінансування могло бути завершене давно, просто для уникнення суперечок його оголосили пізніше. Враховуючи, що проект YBS потребує певної ліквідності для реагування на потенційні ризики, це припущення не безпідставне.
В порівнянні з іншими стейблкоїн проектами, Resolv демонструє більше прийняття екосистеми на блокчейні та намагається завоювати частку ринку, пропонуючи вищу дохідність.
Інноваційна токеноміка
Resolv впровадила тріадну модель токенів, до якої входять стейблкоїн USR, токен ліквідності та страхового фонду RLP, а також токен управління $RESOLV. При цьому USR та RLP формують систему подвійного доходу. Користувачі можуть випускати USR у співвідношенні 1:1, вносячи USDC/USDT/ETH; ці активи в основному зберігаються в національному протоколі або на певних платформах для зменшення ризику втрати активів через хеджування централізованими біржами.
RLP Токен має вишуканий дизайн, який в основному використовується для покриття коштів, що хеджуються на централізованих біржах. RLP забезпечує вищу теоретичну дохідність, річна дохідність USR становить від 7% до 10%, тоді як RLP може досягати від 20% до 30%. Однак наразі фактична дохідність ще не досягла цих очікуваних значень.
Більше джерел доходу на блокчейні
Resolv активно підтримує екосистему на базі блокчейну, його доходи походять від прибутку від активів з процентом та комісій за хеджування контрактів на біржі. Хоча доходи на блокчейні можуть бути вищими за хеджування на централізованих біржах, наразі існує проблема недостатньої ліквідності. Для цього RLP, як токен з важелем, має на меті підтримувати високий рівень доходності з меншим капіталом, що підходить для користувачів з високою схильністю до ризику.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, щоб зменшити залежність від централізованих бірж і певних стейблкоїнів. Теоретично, USR буде повністю емітований на основі надмірного забезпечення активами в ланцюгу, частина заставлених активів буде використовуватися для інституційного зберігання та оффлайн-хеджування. Хоча це знижує капітальну ефективність, дизайн RLP покликаний компенсувати цю різницю.
Перспективи майбутнього
Зі збільшенням кількості проєктів у сфері YBS конкуренція ставатиме все більш жорсткою. Resolv, хоча тимчасово відстає від деяких конкурентів за загальним обсягом заблокованих коштів і обсягом випуску, проте його інноваційна модель пропонує користувачам нові можливості. У середовищі з низькими відсотковими ставками, якщо нові проєкти можуть запропонувати прибутковість вищу за базову, є можливість залучити інвесторів до участі.
Однак складний механізм дизайну також приносить вищі ризики. Будь-який механізм ліквідності токенів може зіткнутися з дилемою створення ліквідності заради ліквідності. Крім того, механізм страхування RLP ще не витримав випробування екстремальними ринковими умовами.
Для нових проектів стейблкоїнів важливо пройти через ринкові коливання й зберегти стабільність. Чи зможе Resolv успішно витримати це випробування, стане ключовим для його подальшого розвитку.