Triển vọng thị trường Tài sản tiền điện tử năm 2025

Môi trường vĩ mô

Năm 2025 sẽ là một năm then chốt cho việc cải cách chính sách mã hóa của Mỹ. FIT21 và dự luật stablecoin được kỳ vọng sẽ thúc đẩy sự minh bạch và tiêu chuẩn hóa của khung chính sách quản lý mã hóa toàn cầu. Mặc dù chính sách mã hóa của chính phủ mới có thể sẽ thân thiện hơn, nhưng vẫn còn một số bất ổn nhất định.

Nhiều tổ chức dự đoán, vào năm 2025, xu hướng thị trường có thể hình thành "hình chuối": quý đầu tiên đạt mức cao kỷ lục, quý thứ hai điều chỉnh mạnh, quý ba và quý bốn phục hồi và thiết lập mức cao mới trong năm.

Động thái của tổ chức

Ranh giới giữa công nghệ tài chính, thanh toán và Tài sản tiền điện tử đang dần trở nên mờ nhạt. Các nhà đầu tư tổ chức chủ yếu tập trung vào trí tuệ nhân tạo và hạ tầng vật lý phân phối (DePin), hai lĩnh vực này có mức tăng trưởng tài chính lần lượt khoảng 100% và 300% so với năm ngoái.

Dự kiến vào năm 2025, chính phủ Mỹ có thể xem xét nghiêm túc việc hợp tác với dự án DePin.

Phân bố người dùng

Theo ước tính, hiện tại có khoảng 30 triệu đến 60 triệu người dùng mã hóa hoạt động. Người dùng chủ yếu phân bố trên ví Phantom, stablecoin, ứng dụng nhỏ Telegram, thị trường dự đoán, một nền tảng giao dịch nào đó và một nền tảng giao dịch phái sinh nào đó.

Năm 2025, sự tăng trưởng người dùng trên chuỗi có thể chủ yếu đến từ sức mạnh sản phẩm của các ứng dụng phi tập trung (Dapp), thay vì các sự kiện như Bitcoin đạt đỉnh lịch sử hay các token nổi bật tăng giá mạnh. Do đó, triển vọng ứng dụng của trừu tượng chuỗi và tổng hợp phía trước trong năm 2025 được đánh giá tích cực.

Phân tích các lĩnh vực chính

đồng tiền điện tử Bitcoin

• Biểu tượng/Phù thủy có thể phục hồi dưới sự kích thích của các yếu tố như phát hành mạng chính của chuỗi tiêu dùng.
• Công nghệ chính cho khả năng lập trình của Bitcoin sẽ có những tiến bộ.
• Dự án staking BTC nên tập trung vào việc tăng cường tỷ lệ thâm nhập của những người nắm giữ BTC.

Ethereum

• Vị thế của ETF giao ngay ETH trở nên vượt trội sau khi được thông qua
• Sau khi nâng cấp Cancun, L1 khó có thể hiệu quả trong việc thu thập phí khả dụng dữ liệu từ L2.
• Hệ sinh thái vẫn là hệ sinh thái L1 mạnh nhất

Một công chain

• 25 năm cột mốc quan trọng bao gồm phát hành client mới, việc áp dụng rộng rãi các giao thức quản trị thị trường dự đoán, v.v.
• Cần đa dạng hóa kịp thời, giảm nghiêm trọng sự phụ thuộc vào các đồng tiền hot.

Các L1 blockchain và cơ sở hạ tầng khác

• L1 đơn thể hiệu suất cao mới sẽ tham gia cạnh tranh
• Không gian khối có thể bị thừa nghiêm trọng, quyền lực của các nhà phát triển sẽ được nâng cao hơn nữa.
• Chuỗi công khai mô-đun bắt đầu chuyển đổi sang tầng phối hợp tương tác chuỗi chéo toàn cầu
• Giao thức trừu tượng chuỗi đang gia tăng từ khái niệm đến sản phẩm hóa

DeFi

• Khối lượng giao dịch DEX hợp đồng vĩnh viễn đáng chú ý
• RWA sẽ có hai dòng phát triển chính: mã hóa trái phiếu Mỹ và xuất lợi suất trên chuỗi.
• Tài chính điểm và giải pháp chống MEV là hướng quan trọng

AI x mã hóa

• Được phân loại thành bốn loại: mạng lưới tính toán phi tập trung, nền tảng phối hợp, công cụ và dịch vụ AI, ứng dụng.
• AI đại lý sẽ thực hiện hóa trên chuỗi, phân biệt hoàn toàn với các mã thông dụng AI.
• Dự án AGI mã nguồn mở sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn

DePin

• Được phân chia thành mạng lưới tài nguyên vật lý (PRN) và mạng lưới tài nguyên số (DRN)
• Dự án DePin năng lượng tái tạo và một số dự án DRN có triển vọng tốt
• Vị thế dẫn đầu của một công chain trong lĩnh vực DePin có thể bị thách thức

Ứng dụng tiêu dùng

• Cách chơi Web3 chuyển từ Play2Airdrop sang Pay2Airdrop
• Nền tảng phát hành token phổ biến thể hiện xu hướng thiết kế gamification và cá nhân hóa
• Sự phục hưng NFT và IP tiêu dùng Web3 đáng mong đợi

Tổng thể mà nói, thị trường tiền điện tử năm 2025 dự kiến sẽ đón nhận một đợt tăng trưởng mới, nhưng sự phát triển của từng phân khúc sẽ có sự phân hóa. Các nhà đầu tư và người hành nghề cần chú ý đến những thay đổi trong đổi mới công nghệ, môi trường quy định và nhu cầu của người dùng để nắm bắt các cơ hội mới.